Gesamtaktienfonds
Was ist ein Gesamtaktienfonds?
Ein Gesamtaktienfonds ist ein Investmentfonds oder ein börsengehandelter Fonds,. der alle Aktien in einem ausgewählten Markt hält. Ein Gesamtaktienfonds versucht, den breiten Markt nachzubilden, indem er die Aktien jedes Wertpapiers hält, das an einer bestimmten Börse gehandelt wird, in ein bestimmtes Land investiert oder grundlegende Schwellenwerte für Größe oder Handelsvolumen überschreitet. Gesamtaktienfonds sind ideal für Anleger, die sich zu geringen Kosten am gesamten Aktienmarkt beteiligen möchten.
Wie Gesamtaktienfonds funktionieren
Gesamtaktienfonds werden auch als Gesamtaktienindexfonds oder Gesamtmarktfonds bezeichnet. Diese Fonds sind darauf ausgelegt, einen breiten Index wie den Wilshire 5000 oder den Russell 3000 nachzubilden. Anleger können Aktien eines Index nicht direkt kaufen, da der Index lediglich eine Repräsentation oder ein Maß für den Markt darstellt. Stattdessen sind einige Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs) so konzipiert, dass sie die Anlagen innerhalb eines bestimmten Index widerspiegeln.
Diversifikation
Ein Gesamtaktienfonds, der an einen Index – Benchmark genannt – gekoppelt ist, soll die Aktien innerhalb des zugrunde liegenden Index widerspiegeln. Das Portfolio eines Gesamtmarktfonds ist in der Regel diversifiziert, da es die Aktien vieler Arten von Unternehmen von großen, etablierten Unternehmen, mittelständischen und kleineren Unternehmen umfasst.
Passiv verwaltet
Total Market Funds sind passive Anlagen, was bedeutet, dass im Portfolio eines Fonds nur wenige Aktien gekauft und verkauft werden. Umgekehrt würde ein aktiv verwalteter Fonds typischerweise einen Portfoliomanager oder einen Anlageverwalter umfassen,. der Aktien kauft und verkauft, um eine Anlagerendite zu erzielen, die den Aktienmarkt insgesamt übertrifft.
Anlagestrategie
Gesamtaktienfonds ermöglichen den Zugang zum gesamten Aktienmarkt, der mehrere Sektoren oder Industrien umfasst. Gesamtaktienfonds werden oft als Teil einer Buy-and-Hold- Anlagestrategie verwendet, die normalerweise auf Anleger ausgerichtet ist, die nach langfristigen Gewinnen suchen.
Gesamtaktienfonds können auch zusammen mit dem Kauf einzelner Aktien verwendet werden. Beispielsweise kann sich ein Anleger in einen Gesamtmarktfonds einkaufen, um sich ein breites Engagement am Aktienmarkt zu verschaffen, während er gleichzeitig in einzelne Aktien von Best-of-Breed-Unternehmen innerhalb bestimmter Sektoren investiert.
Vorteile von Total Stock Funds
Diese superbreiten Indexfonds weisen tendenziell weniger Volatilität – oder Kursschwankungen – auf als selbst große Indizes wie der S&P 500,. weil sie so viele Aktien von Unternehmen halten. Infolgedessen können Gesamtaktienmarktfonds dazu beitragen, das Risiko eines Anlegers zu verringern, sein gesamtes Geld zu verlieren.
Wenn ein Anleger beispielsweise Aktien von zwei Unternehmen in gleicher Höhe kauft und eines der Unternehmen scheitert, gehen 50 % des Anlagekapitals verloren. Umgekehrt sind die Investitionsdollar innerhalb eines Gesamtmarktfonds auf Hunderte oder Tausende von Aktien verteilt, was bedeutet, dass der größte Teil des investierten Kapitals nicht verloren wäre, wenn ein Unternehmen scheitert.
Da alle Aktienfonds passiv verwaltet werden, haben sie tendenziell niedrigere Gebühren oder Kostenquoten. Passive Fonds spiegeln normalerweise den zugrunde liegenden Index wider, und ohne einen Portfoliomanager, der aktiv Aktien kauft und verkauft, fallen bei Gesamtaktienfonds niedrigere Gebühren an.
Total Stock Funds bieten auch Transparenz, was bedeutet, dass Anleger wissen, welche Aktien sie besitzen, da der Fonds den zugrunde liegenden Index widerspiegelt.
Marktkapitalisierung
Investmentfonds und Indexfonds können auf viele verschiedene Arten organisiert sein. Der vielleicht gebräuchlichste Weg ist die Marktkapitalisierung, die Abkürzung für Marktkapitalisierung. Die Marktkapitalisierung bezieht sich auf den Wert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung wird berechnet, indem die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien eines Unternehmens mit dem aktuellen Marktpreis einer Aktie multipliziert wird.
Ein Unternehmen mit vielen ausstehenden Aktien und einem hohen Aktienkurs hätte eine hohe Marktkapitalisierung, während ein kleineres Unternehmen mit weniger ausstehenden Aktien und einem niedrigeren Aktienkurs eine kleinere Marktkapitalisierung hätte. In der Regel haben große, gut etablierte Unternehmen eine höhere Marktkapitalisierung als Mid-Cap- oder Small-Cap- Unternehmen.
Large-Cap-Fonds investieren in der Regel in Unternehmen mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar oder mehr. Die Investitionen in einzelne Unternehmen sind nicht gleichmäßig, wobei größere Unternehmen mehr Investitionsgelder erhalten. Mid-Cap-Fonds investieren in der Regel in Unternehmen mit einer Gesamtmarktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar.
Die Gesamtheit der Aktienfonds kann Portfoliogewichtungen haben, die in gewisser Weise auf der Marktkapitalisierung basieren, aber sie sind nicht unbedingt nur nach Marktkapitalisierung gewichtet. Small-Cap-Fonds investieren in der Regel in Unternehmen mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von weniger als 2 Milliarden US-Dollar. Einige Investmentfondsgesellschaften bieten sogar Micro-Cap- Fonds an, die in Unternehmen mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von weniger als 50 Millionen US-Dollar investieren.
Bitte beachten Sie, dass nicht alle Indexfonds mit jeder Aktie des zugrunde liegenden Index übereinstimmen und einige zusätzliche Anlagen, Aktien oder Wertpapiere enthalten können.
Beispiel eines Gesamtaktienfonds
Einer der größten und ältesten Gesamtaktienfonds ist der Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), der ein verwaltetes Vermögen von etwa 1,2 Billionen US-Dollar hat. Zum 31. Mai 2022 besitzt der VTSAX mehr als 4.000 der größten Unternehmen, die an der New York Stock Exchange (NYSE) und Nasdaq gehandelt werden. Zum 31. Mai 2022 hatte der VTSAX von Vanguard eine 10-jährige annualisierte Rendite von 13,94 %.
Für diejenigen, die sich die für den VTSAX erforderliche Anfangsinvestition von 3.000 USD nicht leisten können, bietet Vanguard auch einen börsengehandelten Fonds (ETF) namens Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) an. Die ETF-Version ähnelt dem VTSAX und kostet den Preis einer Aktie.
Es sind andere Gesamtmarkt-Indexfonds erhältlich, darunter von Schwab und BlackRock Inc.
Höhepunkte
Ein Gesamtaktienfonds ist ein Investmentfonds oder börsengehandelter Fonds, der einen Index oder den gesamten Aktienmarkt widerspiegeln soll.
Ein Gesamtaktienfonds versucht, den breiten Markt nachzubilden, indem er die Aktien jedes Wertpapiers hält, das an einer bestimmten Börse gehandelt wird.
Gesamtaktienfonds sind superbreite Indexfonds, die eine geringere Volatilität aufweisen können, da sie Hunderte von Aktien halten.
