إجمالي صندوق الأسهم
ما هو إجمالي صندوق الأسهم؟
إجمالي صندوق الأسهم هو صندوق مشترك أو صندوق متداول في البورصة يحتفظ بكل سهم في سوق محدد. يسعى صندوق الأسهم الإجمالي إلى تكرار السوق الواسع من خلال الاحتفاظ بمخزون كل ورقة مالية يتم تداولها في بورصة معينة ، أو الاستثمار في بلد معين ، أو تجاوز الحدود الأساسية للحجم ، أو حجم التداول. إجمالي صناديق الأسهم مثالية للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض لسوق الأسهم بشكل عام بتكلفة منخفضة.
كيف تعمل صناديق الأسهم الإجمالية
يُطلق على إجمالي صناديق الأسهم أيضًا اسم إجمالي صناديق مؤشر سوق الأوراق المالية أو إجمالي صناديق السوق. تم تصميم هذه الصناديق لتتبع مؤشر واسع مثل Wilshire 5000 أو Russell 3000. لا يمكن للمستثمرين شراء أسهم المؤشر مباشرة لأن المؤشر مجرد تمثيل أو مقياس للسوق. بدلاً من ذلك ، تم تصميم بعض الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لتعكس الاستثمارات ضمن مؤشر معين.
التنويع
تم تصميم صندوق الأسهم الإجمالي المرتبط بمؤشر - يسمى المعيار - ليعكس الأسهم داخل المؤشر الأساسي. عادة ما تكون محفظة صندوق السوق الإجمالية متنوعة لأنها تشمل أسهم العديد من أنواع الشركات من الشركات الكبيرة والقائمة والشركات المتوسطة الحجم والشركات الصغيرة.
مُدار بشكل سلبي
إجمالي صناديق السوق هي استثمارات سلبية ، مما يعني أن هناك القليل من بيع وشراء الأسهم ضمن محفظة الصندوق. على العكس من ذلك ، فإن الصندوق المدار بشكل نشط عادة ما يتضمن مدير محفظة أو مدير استثمار يشتري ويبيع الأسهم لتوليد عائد استثمار يتفوق على سوق الأسهم بشكل عام.
استراتيجية الاستثمار
تسمح صناديق الأسهم الإجمالية بالوصول إلى سوق الأسهم بشكل عام ، والذي يشمل العديد من القطاعات أو الصناعات. غالبًا ما يتم استخدام إجمالي صناديق الأسهم كجزء من إستراتيجية استثمار الشراء والاحتفاظ ، والتي تتوافق عادةً مع المستثمرين الذين يبحثون عن مكاسب طويلة الأجل.
يمكن أيضًا استخدام صناديق الأسهم الإجمالية جنبًا إلى جنب مع شراء الأسهم الفردية. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر أن يشتري في صندوق سوقي إجمالي يكتسب تعرضًا واسعًا لسوق الأسهم بينما يستثمر في الوقت نفسه في الأسهم الفردية للشركات الأفضل من نوعها في قطاعات محددة.
فوائد صناديق الأسهم الإجمالية
تميل صناديق المؤشرات فائقة الاتساع إلى أن تكون أقل تقلبًا - أو تقلبات الأسعار - حتى من المؤشرات الكبيرة مثل S&P 500 لأنها تمتلك الكثير من أسهم الشركات. نتيجة لذلك ، يمكن أن يساعد إجمالي صناديق البورصة في تقليل مخاطر خسارة المستثمر لكل أمواله.
على سبيل المثال ، إذا اشترى مستثمر مبلغًا مساويًا في أسهم شركتين وفشلت إحدى الشركات ، فسيتم فقد 50 ٪ من أصل الاستثمار. على العكس من ذلك ، فإن دولارات الاستثمار في صندوق السوق الإجمالي موزعة على مئات أو آلاف الأسهم ، مما يعني أنه في حالة فشل شركة واحدة ، فلن يتم فقدان معظم رأس المال المستثمر.
نظرًا لأن إجمالي صناديق الأسهم يتم إدارتها بشكل سلبي ، فإنها تميل إلى أن تكون ذات رسوم أو نسب نفقات أقل. عادة ما تعكس الصناديق السلبية المؤشر الأساسي وبدون وجود مدير محفظة يشتري ويبيع أسهم الأسهم بنشاط ، هناك رسوم أقل مرتبطة بإجمالي صناديق الأسهم.
توفر صناديق الأسهم الإجمالية أيضًا الشفافية ، مما يعني أن المستثمرين يعرفون الأسهم التي يمتلكونها لأن الصندوق يعكس المؤشر الأساسي.
أوزان القيمة السوقية
يمكن تنظيم الصناديق المشتركة وصناديق المؤشرات بعدة طرق مختلفة. ربما تكون الطريقة الأكثر شيوعًا هي القيمة السوقية ، وهي اختصار لرأس المال السوقي. تشير القيمة السوقية إلى قيمة الأسهم القائمة للشركة من الأسهم. يتم حساب القيمة السوقية بضرب إجمالي عدد الأسهم القائمة للشركة بسعر السوق الحالي لسهم واحد.
الشركة التي بها العديد من الأسهم القائمة والسعر المرتفع للأسهم سيكون لها رأس مال سوقي كبير بينما الشركة الأصغر مع عدد أقل من الأسهم القائمة وسعر السهم المنخفض سيكون لها سقف سوقي أصغر. عادةً ما يكون للشركات الكبيرة الراسخة رسملة سوقية أعلى من الشركات ذات رأس المال المتوسط أو الشركات الصغيرة.
عادةً ما تستثمر الصناديق ذات رؤوس الأموال الكبيرة في الشركات التي يبلغ إجمالي رأس مالها السوقي 10 مليارات دولار أو أكثر. الاستثمارات في الشركات الفردية ليست متساوية ، حيث تتلقى الشركات الكبرى المزيد من دولارات الاستثمار. تستثمر الصناديق ذات رأس المال المتوسط عادةً في شركات يبلغ إجمالي رأس مالها السوقي ما بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار.
قد يكون لإجمالي صناديق الأسهم أوزان محفظة تستند بطريقة ما إلى القيمة السوقية ، ولكنها ليست بالضرورة مرجحة للقيمة السوقية فقط. تستثمر صناديق رؤوس الأموال الصغيرة عادةً في شركات يبلغ إجمالي رأس مالها السوقي أقل من 2 مليار دولار. حتى أن بعض شركات صناديق الاستثمار المشترك تقدم صناديق رؤوس أموال متناهية الصغر ، والتي تستثمر في شركات يبلغ إجمالي رأس مالها السوقي أقل من 50 مليون دولار.
يرجى ملاحظة أنه لا تتطابق جميع صناديق المؤشرات مع كل سهم في المؤشر الأساسي الذي يتم تتبعه وقد يحتوي بعضها على استثمارات أو أسهم أو أوراق مالية إضافية.
مثال على إجمالي صندوق الأسهم
يعد صندوق Vanguard Total Stock Market Index Admiral Shares (VTSAX) أحد أكبر وأقدم صناديق الأسهم الإجمالية ، حيث يمتلك ما يقرب من 1.2 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. اعتبارًا من 31 مايو 2022 ، تمتلك VTSAX أكثر من 4000 من أكبر الشركات التي تتداول في بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك. اعتبارًا من 31 مايو 2022 ، حققت Vanguard's VTSAX عائدًا سنويًا لمدة 10 سنوات بنسبة 13.94 ٪.
بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون تحمل مبلغ 3000 دولار للاستثمار الأولي المطلوب لـ VTSAX ، تقدم Vanguard أيضًا صندوقًا متداولًا في البورصة (ETF) يسمى Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). إصدار ETF مشابه لـ VTSAX ويكلف سعر سهم واحد.
هناك صناديق أخرى لمؤشر السوق الإجمالية المتاحة بما في ذلك من Schwab و BlackRock Inc.
يسلط الضوء
إجمالي صندوق الأسهم هو صندوق مشترك أو صندوق متداول في البورصة مصمم ليعكس مؤشر أو سوق الأسهم بشكل عام.
يسعى صندوق الأسهم الإجمالي إلى تكرار السوق الواسع من خلال الاحتفاظ بمخزون كل ورقة مالية يتم تداولها في بورصة معينة.
إجمالي صناديق الأسهم عبارة عن صناديق مؤشرات فائقة الاتساع ، والتي يمكن أن تكون أقل تقلبًا نظرًا لاحتوائها على مئات الأسهم.
