곰펀드

곰펀드란?

베어 펀드는 투자자들이 시장 침체 속에서 더 높은 수익을 제공하기 위해 사용 하는 뮤추얼 펀드 입니다. 곰 펀드는 적극적으로 관리 하거나 지수를 따르도록 설계할 수 있습니다. 인덱스 베어 펀드의 예에서 펀드는 인덱스의 역을 추적합니다.

시장 침체에 대한 노출을 헤지 하려는 투자자에게 매력적인 경향이 있습니다 . 곰 펀드는 단기 투자 목적으로도 유용합니다.

베어펀드에 대한 이해

약세 펀드에 사용되는 투자 전략은 일반적으로 몇 가지 다른 경로를 따릅니다. 이 펀드는 동일한 지수의 선물 을 매도하는 동안 지수 의 풋 옵션 을 구매하여 더 넓은 시장에 베팅할 수 있습니다. 또 다른 전략은 특정 증권의 주가가 하락할 것이라는 희망을 갖고 공매도하는 것이다. 또한, 펀드는 금 또는 기타 귀금속과 같이 시장이 하락할 때 가치가 상승하는 경향이 있는 자산에 투자할 수 있습니다.

전반적으로 펀드매니저가 전개하는 몇몇 전략 에는 변동성 의 요소가 있습니다. 곰 뮤추얼 펀드는 격동의 시기에 " 초과 수익률 " 또는 " 비정상 수익률" 로 알려진 알파 를 투자자가 찾을 수 있는 방법일 수 있지만 곰 펀드는 투자자의 유일한 소유가 되어서는 안 됩니다.

베어펀드 실적

Bear Funds는 실적이 저조한 기록을 가지고 있어 역학에 익숙하지 않은 사람들에게 위험한 제안에 투자합니다. 주식 시장 수익률은 10년 또는 그 이상의 기간에 걸쳐 매년 플러스 또는 마이너스로 스윙할 수 있습니다. 또한, 약세 펀드에 반대하는 한 가지 문제는 약세 시장이 강세 시장 보다 지속 시간이 더 짧은 경향이 있어 시장 타이밍이 중요하다는 것입니다.

불행히도 시장 타이밍은 최상의 시장 시나리오에서도 말보다 훨씬 쉽습니다. 또한 많은 곰 펀드 전략은 장기적으로 투자자에게 적합하지 않습니다. 시장이 평평하더라도 파생 상품을 사용하는 인덱스 베어 펀드는 그들이 사용하는 전술과 상대적으로 높은 비용으로 인해 실적이 좋지 않을 수 있기 때문에 투자자는 여전히 손실을 입을 수 있습니다.

그러나 곰 펀드에는 몇 가지 장점이 있습니다. 특히, 보다 공격적인 포지션 을 취하는 것보다 시장의 방향에 반하여 베팅하는 것이 상대적으로 더 안전합니다 . 예를 들어, 하락 펀드는 손실이 제한적이기 때문에 주식 의 공매도 포지션 보다 안전 합니다.

특별 고려 사항

단기적 으로 전술적 포지션 을 수용하려는 투자자에게 유용할 수 있습니다 . 그러나 장기 투자 전략 으로서 베어 펀드는 시장의 역사적 상승 궤적 때문에 대부분의 투자자에게 의미가 없습니다.

베어 펀드의 예: Rydex Inverse S&P 500 펀드

여러 곰 시장 뮤추얼 펀드와 ETF가 있습니다. 한 가지 예는 S&P 500 지수의 역 일일 성과를 복제하려고 시도하는 Guggenheim Rydex Inverse S&P 500 전략 펀드(RYURX)입니다.즉, S&P 500 이 하루에 5% 상승하면 이 펀드는 하락합니다 S&P 500이 하루에 5% 하락하면 펀드는 5% 상승합니다. 이 펀드는 뮤추얼 펀드, 연방 기관 어음 및 환매 계약 을 포함한 다양한 투자를 보유하여 이를 수행하려고 합니다 .S &P 500은 505개 미국 대형주 지수입니다.

Morningstar에 따르면 "펀드는 기초 지수에 포함된 증권의 공매도에 참여하고 파생 상품에 상당한 정도로 투자하는 프로그램을 투자 전략으로 사용합니다. 순자산의 80% 이상을 투자할 것입니다. 기초 지수에 포함된 회사의 증권과 반대의 성과를 내야 하는 경제적 특성을 가진 금융 상품에 대한 투자 목적의 차입금. "

##하이라이트

• 베어 펀드는 실적이 저조한 이력이 있습니다.

• 베어 펀드는 지수를 따르고 펀드는 지수의 역을 따릅니다.

• 약세 펀드는 시장 침체에 대한 노출을 헤지하려는 투자자 또는 단기 투자를 찾는 투자자에게 매력적입니다.

• 베어 펀드는 시장 침체 속에서 더 높은 수익을 제공하도록 설계된 뮤추얼 펀드입니다.