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곰펀드

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๊ณฐํŽ€๋“œ๋ž€?

๋ฒ ์–ด ํŽ€๋“œ๋Š” ํˆฌ์ž์ž๋“ค์ด ์‹œ์žฅ ์นจ์ฒด ์†์—์„œ ๋” ๋†’์€ ์ˆ˜์ต์„ ์ œ๊ณตํ•˜๊ธฐ ์œ„ํ•ด ์‚ฌ์šฉ ํ•˜๋Š” ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ณฐ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ ๊ทน์ ์œผ๋กœ ๊ด€๋ฆฌ ํ•˜๊ฑฐ๋‚˜ ์ง€์ˆ˜๋ฅผ ๋”ฐ๋ฅด๋„๋ก ์„ค๊ณ„ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์ธ๋ฑ์Šค ๋ฒ ์–ด ํŽ€๋“œ์˜ ์˜ˆ์—์„œ ํŽ€๋“œ๋Š” ์ธ๋ฑ์Šค์˜ ์—ญ์„ ์ถ”์ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

์‹œ์žฅ ์นจ์ฒด์— ๋Œ€ํ•œ ๋…ธ์ถœ์„ ํ—ค์ง€ ํ•˜๋ ค๋Š” ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ๋งค๋ ฅ์ ์ธ ๊ฒฝํ–ฅ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค . ๊ณฐ ํŽ€๋“œ๋Š” ๋‹จ๊ธฐ ํˆฌ์ž ๋ชฉ์ ์œผ๋กœ๋„ ์œ ์šฉํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฒ ์–ดํŽ€๋“œ์— ๋Œ€ํ•œ ์ดํ•ด

์•ฝ์„ธ ํŽ€๋“œ์— ์‚ฌ์šฉ๋˜๋Š” ํˆฌ์ž ์ „๋žต์€ ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ๋ช‡ ๊ฐ€์ง€ ๋‹ค๋ฅธ ๊ฒฝ๋กœ๋ฅผ ๋”ฐ๋ฆ…๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ํŽ€๋“œ๋Š” ๋™์ผํ•œ ์ง€์ˆ˜์˜ ์„ ๋ฌผ ์„ ๋งค๋„ํ•˜๋Š” ๋™์•ˆ ์ง€์ˆ˜ ์˜ ํ’‹ ์˜ต์…˜ ์„ ๊ตฌ๋งคํ•˜์—ฌ ๋” ๋„“์€ ์‹œ์žฅ์— ๋ฒ ํŒ…ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ ๋‹ค๋ฅธ ์ „๋žต์€ ํŠน์ • ์ฆ๊ถŒ์˜ ์ฃผ๊ฐ€๊ฐ€ ํ•˜๋ฝํ•  ๊ฒƒ์ด๋ผ๋Š” ํฌ๋ง์„ ๊ฐ–๊ณ  ๊ณต๋งค๋„ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด๋‹ค. ๋˜ํ•œ, ํŽ€๋“œ๋Š” ๊ธˆ ๋˜๋Š” ๊ธฐํƒ€ ๊ท€๊ธˆ์†๊ณผ ๊ฐ™์ด ์‹œ์žฅ์ด ํ•˜๋ฝํ•  ๋•Œ ๊ฐ€์น˜๊ฐ€ ์ƒ์Šนํ•˜๋Š” ๊ฒฝํ–ฅ์ด ์žˆ๋Š” ์ž์‚ฐ์— ํˆฌ์žํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ „๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ ํŽ€๋“œ๋งค๋‹ˆ์ €๊ฐ€ ์ „๊ฐœํ•˜๋Š” ๋ช‡๋ช‡ ์ „๋žต ์—๋Š” ๋ณ€๋™์„ฑ ์˜ ์š”์†Œ๊ฐ€ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๊ณฐ ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ๋Š” ๊ฒฉ๋™์˜ ์‹œ๊ธฐ์— " ์ดˆ๊ณผ ์ˆ˜์ต๋ฅ  " ๋˜๋Š” " ๋น„์ •์ƒ ์ˆ˜์ต๋ฅ " ๋กœ ์•Œ๋ ค์ง„ ์•ŒํŒŒ ๋ฅผ ํˆฌ์ž์ž๊ฐ€ ์ฐพ์„ ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ๋ฐฉ๋ฒ•์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์ง€๋งŒ ๊ณฐ ํŽ€๋“œ๋Š” ํˆฌ์ž์ž์˜ ์œ ์ผํ•œ ์†Œ์œ ๊ฐ€ ๋˜์–ด์„œ๋Š” ์•ˆ ๋ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฒ ์–ดํŽ€๋“œ ์‹ค์ 

Bear Funds๋Š” ์‹ค์ ์ด ์ €์กฐํ•œ ๊ธฐ๋ก์„ ๊ฐ€์ง€๊ณ  ์žˆ์–ด ์—ญํ•™์— ์ต์ˆ™ํ•˜์ง€ ์•Š์€ ์‚ฌ๋žŒ๋“ค์—๊ฒŒ ์œ„ํ—˜ํ•œ ์ œ์•ˆ์— ํˆฌ์žํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ฃผ์‹ ์‹œ์žฅ ์ˆ˜์ต๋ฅ ์€ 10๋…„ ๋˜๋Š” ๊ทธ ์ด์ƒ์˜ ๊ธฐ๊ฐ„์— ๊ฑธ์ณ ๋งค๋…„ ํ”Œ๋Ÿฌ์Šค ๋˜๋Š” ๋งˆ์ด๋„ˆ์Šค๋กœ ์Šค์œ™ํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ, ์•ฝ์„ธ ํŽ€๋“œ์— ๋ฐ˜๋Œ€ํ•˜๋Š” ํ•œ ๊ฐ€์ง€ ๋ฌธ์ œ๋Š” ์•ฝ์„ธ ์‹œ์žฅ์ด ๊ฐ•์„ธ ์‹œ์žฅ ๋ณด๋‹ค ์ง€์† ์‹œ๊ฐ„์ด ๋” ์งง์€ ๊ฒฝํ–ฅ์ด ์žˆ์–ด ์‹œ์žฅ ํƒ€์ด๋ฐ์ด ์ค‘์š”ํ•˜๋‹ค๋Š” ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

๋ถˆํ–‰ํžˆ๋„ ์‹œ์žฅ ํƒ€์ด๋ฐ์€ ์ตœ์ƒ์˜ ์‹œ์žฅ ์‹œ๋‚˜๋ฆฌ์˜ค์—์„œ๋„ ๋ง๋ณด๋‹ค ํ›จ์”ฌ ์‰ฝ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ๋˜ํ•œ ๋งŽ์€ ๊ณฐ ํŽ€๋“œ ์ „๋žต์€ ์žฅ๊ธฐ์ ์œผ๋กœ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์ ํ•ฉํ•˜์ง€ ์•Š์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ์‹œ์žฅ์ด ํ‰ํ‰ํ•˜๋”๋ผ๋„ ํŒŒ์ƒ ์ƒํ’ˆ์„ ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ์ธ๋ฑ์Šค ๋ฒ ์–ด ํŽ€๋“œ๋Š” ๊ทธ๋“ค์ด ์‚ฌ์šฉํ•˜๋Š” ์ „์ˆ ๊ณผ ์ƒ๋Œ€์ ์œผ๋กœ ๋†’์€ ๋น„์šฉ์œผ๋กœ ์ธํ•ด ์‹ค์ ์ด ์ข‹์ง€ ์•Š์„ ์ˆ˜ ์žˆ๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ํˆฌ์ž์ž๋Š” ์—ฌ์ „ํžˆ ์†์‹ค์„ ์ž…์„ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ๊ณฐ ํŽ€๋“œ์—๋Š” ๋ช‡ ๊ฐ€์ง€ ์žฅ์ ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํŠนํžˆ, ๋ณด๋‹ค ๊ณต๊ฒฉ์ ์ธ ํฌ์ง€์…˜ ์„ ์ทจํ•˜๋Š” ๊ฒƒ๋ณด๋‹ค ์‹œ์žฅ์˜ ๋ฐฉํ–ฅ์— ๋ฐ˜ํ•˜์—ฌ ๋ฒ ํŒ…ํ•˜๋Š” ๊ฒƒ์ด ์ƒ๋Œ€์ ์œผ๋กœ ๋” ์•ˆ์ „ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค . ์˜ˆ๋ฅผ ๋“ค์–ด, ํ•˜๋ฝ ํŽ€๋“œ๋Š” ์†์‹ค์ด ์ œํ•œ์ ์ด๊ธฐ ๋•Œ๋ฌธ์— ์ฃผ์‹ ์˜ ๊ณต๋งค๋„ ํฌ์ง€์…˜ ๋ณด๋‹ค ์•ˆ์ „ ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค.

ํŠน๋ณ„ ๊ณ ๋ ค ์‚ฌํ•ญ

๋‹จ๊ธฐ์  ์œผ๋กœ ์ „์ˆ ์  ํฌ์ง€์…˜ ์„ ์ˆ˜์šฉํ•˜๋ ค๋Š” ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์œ ์šฉํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค . ๊ทธ๋Ÿฌ๋‚˜ ์žฅ๊ธฐ ํˆฌ์ž ์ „๋žต ์œผ๋กœ์„œ ๋ฒ ์–ด ํŽ€๋“œ๋Š” ์‹œ์žฅ์˜ ์—ญ์‚ฌ์  ์ƒ์Šน ๊ถค์  ๋•Œ๋ฌธ์— ๋Œ€๋ถ€๋ถ„์˜ ํˆฌ์ž์ž์—๊ฒŒ ์˜๋ฏธ๊ฐ€ ์—†์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

๋ฒ ์–ด ํŽ€๋“œ์˜ ์˜ˆ: Rydex Inverse S&P 500 ํŽ€๋“œ

์—ฌ๋Ÿฌ ๊ณฐ ์‹œ์žฅ ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ์™€ ETF๊ฐ€ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ•œ ๊ฐ€์ง€ ์˜ˆ๋Š” S&P 500 ์ง€์ˆ˜์˜ ์—ญ ์ผ์ผ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ณต์ œํ•˜๋ ค๊ณ  ์‹œ๋„ํ•˜๋Š” Guggenheim Rydex Inverse S&P 500 ์ „๋žต ํŽ€๋“œ(RYURX)์ž…๋‹ˆ๋‹ค.๏ปฟ์ฆ‰, S&P 500 ์ด ํ•˜๋ฃจ์— 5% ์ƒ์Šนํ•˜๋ฉด ์ด ํŽ€๋“œ๋Š” ํ•˜๋ฝํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค S&P 500์ด ํ•˜๋ฃจ์— 5% ํ•˜๋ฝํ•˜๋ฉด ํŽ€๋“œ๋Š” 5% ์ƒ์Šนํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ด ํŽ€๋“œ๋Š” ๋ฎค์ถ”์–ผ ํŽ€๋“œ, ์—ฐ๋ฐฉ ๊ธฐ๊ด€ ์–ด์Œ ๋ฐ ํ™˜๋งค ๊ณ„์•ฝ ์„ ํฌํ•จํ•œ ๋‹ค์–‘ํ•œ ํˆฌ์ž๋ฅผ ๋ณด์œ ํ•˜์—ฌ ์ด๋ฅผ ์ˆ˜ํ–‰ํ•˜๋ ค๊ณ  ํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค .๏ปฟS &P 500์€ 505๊ฐœ ๋ฏธ๊ตญ ๋Œ€ํ˜•์ฃผ ์ง€์ˆ˜์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

Morningstar์— ๋”ฐ๋ฅด๋ฉด "ํŽ€๋“œ๋Š” ๊ธฐ์ดˆ ์ง€์ˆ˜์— ํฌํ•จ๋œ ์ฆ๊ถŒ์˜ ๊ณต๋งค๋„์— ์ฐธ์—ฌํ•˜๊ณ  ํŒŒ์ƒ ์ƒํ’ˆ์— ์ƒ๋‹นํ•œ ์ •๋„๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ํ”„๋กœ๊ทธ๋žจ์„ ํˆฌ์ž ์ „๋žต์œผ๋กœ ์‚ฌ์šฉํ•ฉ๋‹ˆ๋‹ค. ์ˆœ์ž์‚ฐ์˜ 80% ์ด์ƒ์„ ํˆฌ์žํ•  ๊ฒƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๊ธฐ์ดˆ ์ง€์ˆ˜์— ํฌํ•จ๋œ ํšŒ์‚ฌ์˜ ์ฆ๊ถŒ๊ณผ ๋ฐ˜๋Œ€์˜ ์„ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋‚ด์•ผ ํ•˜๋Š” ๊ฒฝ์ œ์  ํŠน์„ฑ์„ ๊ฐ€์ง„ ๊ธˆ์œต ์ƒํ’ˆ์— ๋Œ€ํ•œ ํˆฌ์ž ๋ชฉ์ ์˜ ์ฐจ์ž…๊ธˆ. "

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  • ๋ฒ ์–ด ํŽ€๋“œ๋Š” ์‹ค์ ์ด ์ €์กฐํ•œ ์ด๋ ฅ์ด ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

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