부적합 투자(부적합)

부적합 투자(부적합)란?

부적합 투자는 주식이나 채권과 같은 투자가 투자자의 목적 과 수단을 충족하지 못하는 경우입니다. 투자 전략도 적합하지 않을 수 있습니다. 예를 들어, 포트폴리오 자산 구성 이 잘못되었거나 구매한 투자가 고객이 필요로 하거나 원하는 것에 비해 너무 공격적이거나 위험이 너무 낮을 수 있습니다.

세계 대부분의 지역에서 금융 전문가는 투자가 고객에게 적합하도록 조치를 취해야 할 의무가 있습니다. 미국에서는 이러한 규칙이 FINRA(Financial Industry Regulatory Authority) 에 의해 시행됩니다. 적합성은 수탁자 책임 과 동일하지 않습니다 .

부적절한 투자 이해(부적합)

부적절한 투자는 시장 참여자마다 다릅니다. 노골적인 사기를 제외하고는 어떠한 투자도 본질적으로 적합하거나 부적합합니다. 적합성 은 투자자의 상황에 따라 다르며 투자자의 특성과 목표에 따라 다릅니다.

적절한 투자가 제공되도록 FINRA 규칙은 투자 회사가 고객의 나이, 기타 투자, 재정 상황 및 필요, 세금 상태, 투자 목표, 투자 경험에 대한 정보를 찾을 것을 요구합니다. 투자 기간, 유동성 요구 및 위험 허용 범위. 고객은 이 정보를 제공할 필요가 없으므로 제공하지 않아도 어느 정도 융통성이 있습니다. 이 정보가 있으면 기업이 고객에게 부적절한 투자를 제공하는 것을 방지할 수 있습니다.

예를 들어, 고정 수입으로 생활하는 85세 과부의 경우 옵션,. 선물 및 페니 주식과 같은 투기적 투자는 과부가 낮은 위험을 감수하기 때문에 적합하지 않을 수 있습니다. 그녀는 수익과 함께 투자 계정의 자본을 사용하여 생활하고 있습니다. 그녀와 그녀의 투자 고문 은 손실이 발생할 경우 손실을 만회할 수 있는 투자 범위 에 최소한의 시간이 남아 있기 때문에 자본을 과도한 위험에 빠뜨리는 것을 꺼릴 것 입니다.

반면에 20대 또는 30대는 더 많은 위험을 기꺼이 감수할 수 있습니다. 그들은 여전히 일하고 있으며 아직 생존을 위해 투자가 필요하지 않습니다. 더 많은 위험은 장기적으로 더 높은 수익을 가져올 수 있으며, 더 긴 투자 기간은 발생할 수 있는 단기 손실을 만회할 시간이 있음을 의미합니다. 위험이 매우 낮은 투자는 이 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다.

어떤 투자가 적합하지 않은지를 결정할 때 나이만이 유일한 요소는 아닙니다. 소득,. 예상되는 미래 소득, 금융 지식, 생활 방식 및 개인 선호도 또한 고려해야 하는 몇 가지 다른 요소입니다. 예를 들어, 어떤 사람들은 안전하게 플레이하는 것을 선호하는 반면 다른 사람들은 위험을 감수합니다.

수면 테스트는 이와 관련하여 도움이 되는 간단한 개념입니다. 투자자가 투자 때문에 잠을 잘 수 없다면 뭔가 잘못된 것입니다. 편안해질 때까지 위험 수준을 변경합니다. 그런 다음 적절한 투자를 찾거나 적절한 투자 전략을 수립하기 위해 위험을 결합하고 다른 요소와 균형을 맞춥니다.

수탁자 책임

적합성과 부적합성은 수탁자 책임과 동일하지 않습니다. 그들은 본질적으로 다른 수준의 고객 관리이며 수탁자 책임이 더 엄격한 프로토콜입니다. 수수료 기반 투자 고문은 고객에게 적합한 투자 및 투자 전략을 찾을 수 있는 수탁자 책임이 있습니다. 중개인 의 콜센터 에서 전화를 받는 수수료 기반 중개인은 일반적으로 고객에 대한 수탁자 책임이 없지만 적절한 투자를 찾을 것입니다.

##하이라이트

• 부적합한 투자는 투자자의 목표와 요구에 최대한 부합하지 않는 투자입니다.

• 금융 전문가는 고객의 요구에 적합한 투자를 제공할 일반적인 의무가 있습니다.

• 수탁자의 의무가 엄격하지 않은 사람이라도 부적절한 투자는 피해야 합니다.