Uegnet investering (uegnet)
Hva er en uegnet investering (uegnet)?
En uegnet investering er når en investering - for eksempel en aksje eller obligasjon - ikke oppfyller målene og midlene til en investor. Investerings-strategien kan også være uegnet. For eksempel kan porteføljeaktivablandingen være feil, eller investeringene som kjøpes kan være for aggressive eller for lav risiko for det kunden trenger eller ønsker.
I de fleste deler av verden har finansielle fagfolk en plikt til å ta skritt som sikrer at en investering passer for en klient. I USA håndheves disse reglene av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Egnethet er ikke det samme som et tillitsansvar.
Forstå en uegnet investering (uegnet)
Uegnede investeringer varierer mellom markedsaktører. Ingen investering, annet enn direkte svindel, er iboende egnet eller uegnet. Egnethet avhenger av investors situasjon og vil variere mellom investorer basert på deres egenskaper og mål.
For å sikre at passende investeringer tilbys, krever FINRA-reglene at investeringsforetak skal søke informasjon om en kundes alder, andre investeringer, økonomiske situasjon og behov, skattestatus, investeringsmål, investeringserfaring; investeringstidshorisont, likviditetsbehov og risikotoleranse. Kunder er ikke pålagt å oppgi denne informasjonen, så det er en viss fleksibilitet hvis de ikke gjør det. Å ha denne informasjonen hjelper bedrifter med å unngå å tilby uegnede investeringer til en kunde.
For eksempel, for en 85 år gammel enke som lever på fast inntekt, kan spekulative investeringer som opsjoner,. futures og penny-aksjer være uegnet fordi enken har en lavrisikotoleranse. Hun bruker kapitalen på investeringskontoene sine, sammen med avkastningen, til å leve. Hun, og investeringsrådgiveren hennes,. vil sannsynligvis ikke være villig til å sette kapitalen sin i overdreven risiko, da det er minimalt med tid igjen på investeringshorisonten hennes for å hente inn tap hvis de skulle oppstå.
På den annen side kan en person i tjue- eller trettiårene være villig til å ta mer risiko. De jobber fortsatt og krever ennå ikke investeringene sine for å leve av. Mer risiko kan gi høyere avkastning på lang sikt, og den lengre investeringshorisonten betyr at de har tid til å hente inn kortsiktige tap som måtte oppstå. Svært lavrisikoinvesteringer kan være uegnet for denne investoren.
Alder er ikke den eneste faktoren når man skal avgjøre hvilke investeringer som er uegnet. Inntekt,. forventet fremtidig inntekt, økonomisk kunnskap, livsstil og personlige preferanser er noen av de andre faktorene som også må vurderes. Noen mennesker foretrekker for eksempel å spille trygt, mens andre tar risiko.
Søvntesten er et enkelt konsept som hjelper i denne forbindelse: hvis en investor ikke kan sove på grunn av investeringene sine, er det noe galt. Endre risikonivået til det er komfortabelt. Risiko blir deretter kombinert og balansert med de andre faktorene for å finne passende investeringer eller for å lage den riktige investeringsstrategien.
Forvalteransvar
Egnethet og uegnethet er ikke det samme som tillitsansvar. De er i hovedsak forskjellige nivåer av klientbehandling, med tillitsansvar som den strengere protokollen. En honorarbasert investeringsrådgiver har et tillitsansvar for å finne investeringer og investeringsstrategier som passer for kunden. En provisjonsbasert megler, kanskje som du ringer på meglerens kundesenter, har vanligvis ikke et tillitsansvar overfor en klient, men de vil likevel oppsøke passende investeringer.
Høydepunkter
- En uegnet investering er en som ikke tjener en investors mål og behov så godt som den kunne.
– Finansfolk har en generell plikt til å tilby investeringer som er tilpasset en kundes behov.
– Selv de som ikke er strengt bundet av en tillitsplikt, forventes å unngå å tilby uegnede investeringer.
