Nieodpowiednia inwestycja (nieodpowiednia)
Co to jest nieodpowiednia inwestycja (nieodpowiednia)?
Nieodpowiednia inwestycja ma miejsce wtedy, gdy inwestycja, taka jak akcje lub obligacje, nie spe艂nia cel贸w i 艣rodk贸w inwestora. Strategia inwestycyjna mo偶e by膰 r贸wnie偶 nieodpowiednia. Na przyk艂ad zestaw aktyw贸w portfela mo偶e by膰 niew艂a艣ciwy lub zakupione inwestycje mog膮 by膰 zbyt agresywne lub obarczone zbyt niskim ryzykiem w stosunku do potrzeb lub 偶ycze艅 klienta.
W wi臋kszo艣ci cz臋艣ci 艣wiata profesjonali艣ci finansowi maj膮 obowi膮zek podj臋cia krok贸w, kt贸re zapewni膮, 偶e inwestycja b臋dzie odpowiednia dla klienta. W Stanach Zjednoczonych zasady te s膮 egzekwowane przez Urz膮d Regulacji Bran偶y Finansowej (FINRA). Odpowiednio艣膰 to nie to samo, co odpowiedzialno艣膰 powiernika.
Zrozumienie nieodpowiedniej inwestycji (nieprzydatno艣ci)
Nieodpowiednie inwestycje r贸偶ni膮 si臋 pomi臋dzy uczestnikami rynku. 呕adna inwestycja, poza jawnymi oszustwami, nie jest z natury odpowiednia ani nieodpowiednia. Odpowiednio艣膰 zale偶y od sytuacji inwestora i b臋dzie si臋 r贸偶ni膰 mi臋dzy inwestorami w zale偶no艣ci od ich cech i cel贸w.
W celu zapewnienia, 偶e oferowane s膮 odpowiednie inwestycje, zasady FINRA wymagaj膮, aby firmy inwestycyjne szuka艂y informacji o wieku klienta, innych inwestycjach, sytuacji i potrzebach finansowych, statusie podatkowym, celach inwestycyjnych, do艣wiadczeniu inwestycyjnym; horyzont czasowy inwestycji, potrzeby p艂ynno艣ciowe i tolerancja ryzyka. Klienci nie musz膮 podawa膰 tych informacji, wi臋c istnieje pewna elastyczno艣膰, je艣li tego nie zrobi膮. Posiadanie tych informacji pomaga firmom unikn膮膰 oferowania klientom nieodpowiednich inwestycji.
Na przyk艂ad dla 85-letniej wdowy 偶yj膮cej ze sta艂ego dochodu inwestycje spekulacyjne, takie jak opcje,. kontrakty terminowe i akcje groszowe, mog膮 by膰 nieodpowiednie, poniewa偶 wdowa ma nisk膮 tolerancj臋 na ryzyko. Wykorzystuje kapita艂 na swoich rachunkach inwestycyjnych wraz ze zwrotami, aby 偶y膰. Ona i jej doradca inwestycyjny prawdopodobnie nie byliby sk艂onni nara偶a膰 swojego kapita艂u na nadmierne ryzyko, poniewa偶 w jej horyzoncie inwestycyjnym pozosta艂o niewiele czasu na odzyskanie strat w przypadku ich wyst膮pienia.
Z drugiej strony osoba w wieku dwudziestu lub trzydziestu lat mo偶e chcie膰 podj膮膰 wi臋ksze ryzyko. Nadal pracuj膮 i nie potrzebuj膮 jeszcze swoich inwestycji do 偶ycia. Wi臋ksze ryzyko mo偶e skutkowa膰 wy偶szymi zwrotami w d艂u偶szej perspektywie, a d艂u偶szy horyzont inwestycyjny oznacza, 偶e maj膮 czas na odzyskanie wszelkich kr贸tkoterminowych strat, kt贸re mog膮 wyst膮pi膰. Inwestycje o bardzo niskim ryzyku mog膮 by膰 dla tego inwestora nieodpowiednie.
Wiek nie jest jedynym czynnikiem decyduj膮cym o tym, kt贸re inwestycje s膮 nieodpowiednie. Doch贸d,. oczekiwany przysz艂y doch贸d, wiedza finansowa, styl 偶ycia i osobiste preferencje to kilka innych czynnik贸w, kt贸re r贸wnie偶 nale偶y wzi膮膰 pod uwag臋. Na przyk艂ad niekt贸rzy ludzie po prostu wol膮 gra膰 bezpiecznie, podczas gdy inni podejmuj膮 ryzyko.
Test snu to prosta koncepcja, kt贸ra pomaga w tym zakresie: je艣li inwestor nie mo偶e spa膰 z powodu swoich inwestycji, co艣 jest nie tak. Zmie艅 poziom ryzyka, a偶 poczujesz si臋 komfortowo. Ryzyko jest nast臋pnie 艂膮czone i r贸wnowa偶one innymi czynnikami, aby znale藕膰 odpowiednie inwestycje lub stworzy膰 odpowiedni膮 strategi臋 inwestycyjn膮.
Odpowiedzialno艣膰 powiernika
Odpowiednio艣膰 i nieodpowiednio艣膰 to nie to samo, co odpowiedzialno艣膰 powiernika. S膮 to zasadniczo r贸偶ne poziomy opieki nad klientem, przy czym bardziej rygorystycznym protoko艂em jest odpowiedzialno艣膰 powiernika. Op艂acony doradca inwestycyjny ma obowi膮zek powierniczy znale藕膰 inwestycje i strategie inwestycyjne odpowiednie dla swojego klienta. Broker oparty na prowizji,. kt贸ry mo偶e by膰 dost臋pny przez telefon w call center brokera, zazwyczaj nie ponosi odpowiedzialno艣ci powierniczej wobec klienta, ale nadal b臋dzie szuka艂 odpowiednich inwestycji.
##Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Nieodpowiednia inwestycja to taka, kt贸ra nie s艂u偶y celom i potrzebom inwestor贸w tak dobrze, jak mog艂aby.
Specjali艣ci ds. finans贸w maj膮 og贸lny obowi膮zek oferowa膰 inwestycje dostosowane do potrzeb klienta.
Nawet ci, kt贸rzy nie s膮 艣ci艣le zwi膮zani obowi膮zkiem powierniczym, powinni unika膰 oferowania nieodpowiednich inwestycji.
