Sopimaton sijoitus (sopimattomuus)

Mikä on sopimaton sijoitus (sopimattomuus)?

Sopimaton sijoitus on, kun sijoitus – kuten osake tai joukkovelkakirjalaina – ei täytä sijoittajan tavoitteita ja keinoja. Myös sijoitusstrategia voi olla sopimaton. Esimerkiksi salkun omaisuusyhdistelmä voi olla väärä tai ostetut sijoitukset voivat olla liian aggressiivisia tai liian vähäriskisiä asiakkaan tarpeisiin tai tarpeisiin.

Suurimmassa osassa maailmaa finanssialan ammattilaisilla on velvollisuus ryhtyä toimiin, joilla varmistetaan, että sijoitus sopii asiakkaalle. Yhdysvalloissa näitä sääntöjä valvoo Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Soveltuvuus ei ole sama asia kuin luottamusvastuu.

Sopimattoman sijoituksen ymmärtäminen (sopimattomuus)

Sopimattomat sijoitukset vaihtelevat markkinatoimijoiden välillä. Mikään muu sijoitus kuin suorat huijaukset eivät ole luonnostaan sopivia tai sopimattomia. Soveltuvuus riippuu sijoittajan tilanteesta ja vaihtelee sijoittajien välillä heidän ominaisuuksiensa ja tavoitteidensa mukaan.

Sopivien sijoitusten tarjoamisen varmistamiseksi FINRA:n säännöt edellyttävät sijoituspalveluyritysten hakevan tietoa asiakkaan iästä, muista sijoituksista, taloudellisesta tilanteesta ja tarpeista, verotuksellisesta asemasta, sijoitustavoitteista, sijoituskokemuksesta; sijoitusaikahorisontti, likviditeettitarpeet ja riskinsietokyky. Asiakkaiden ei tarvitse antaa näitä tietoja, joten on olemassa jonkin verran joustavuutta, jos he eivät sitä tee. Nämä tiedot auttavat yrityksiä välttämään sopimattomien sijoitusten tarjoamista asiakkaalle.

Esimerkiksi 85-vuotiaalle leskelle, joka elää kiinteällä tulolla, spekulatiiviset sijoitukset, kuten optiot,. futuurit ja penniosakkeet, eivät ehkä sovellu, koska lesken riskinsietokyky on alhainen. Hän käyttää sijoitustilien pääomaa ja tuottoja elämiseen. Hän ja hänen sijoitusneuvojansa eivät todennäköisesti halua asettaa pääomaansa liialliselle riskille, koska hänen sijoitushorisontissaan on vähän aikaa jäljellä tappioiden kattamiseen, jos niitä sattuu.

Toisaalta parikymppinen tai kolmekymppinen voi olla valmis ottamaan enemmän riskejä. He työskentelevät edelleen eivätkä vielä vaadi investointejaan elääkseen. Suurempi riski voi johtaa korkeampaan tuottoon pitkällä aikavälillä, ja pidempi sijoitushorisontti tarkoittaa, että heillä on aikaa kattaa mahdolliset lyhyen aikavälin tappiot. Erittäin alhaisen riskin sijoitukset eivät välttämättä sovellu tälle sijoittajalle.

Ikä ei ole ainoa tekijä määritettäessä, mitkä sijoitukset eivät ole sopivia. Tulot,. odotetut tulevat tulot, taloudelliset tiedot, elämäntapa ja henkilökohtaiset mieltymykset ovat muutamia muita tekijöitä, jotka on myös otettava huomioon. Jotkut ihmiset esimerkiksi haluavat vain pelata varman päälle, kun taas toiset ovat riskinottajia.

Unetesti on yksinkertainen konsepti, joka auttaa tässä: jos sijoittaja ei voi nukkua sijoitustensa takia, jokin on vialla. Muuta riskitasoa, kunnes se tuntuu hyvältä. Riski yhdistetään ja tasapainotetaan muiden tekijöiden kanssa sopivien sijoitusten löytämiseksi tai oikean sijoitusstrategian luomiseksi.

Luottamusmiesvastuu

Soveltuvuus ja sopimattomuus eivät ole sama asia kuin luottamusvastuu. Ne ovat pohjimmiltaan erilaisia asiakashoidon tasoja, ja luottamusvastuu on tiukempi protokolla. Maksuperusteisella sijoitusneuvojalla on luottamusvastuu löytää asiakkaalleen sopivat sijoitukset ja sijoitusstrategiat. Provisiopohjaisella välittäjällä,. kenties saat puhelimeen välittäjän puhelinkeskuksessa,. ei tyypillisesti ole luottamusvastuuta asiakkaalle, mutta hän kuitenkin etsii sopivia sijoituksia.

Kohokohdat

• Sopimaton sijoitus on sellainen, joka ei palvele sijoittajan tavoitteita ja tarpeita niin hyvin kuin voisi.

• Talousalan ammattilaisilla on yleinen velvollisuus tarjota asiakkaan tarpeisiin sopivia sijoituksia.

• Niidenkin, joita ei tiukasti sido luottamusvelvollisuus, odotetaan välttävän sopimattomien sijoitusten tarjoamista.