Uegnet investering (uegnet)

Hvad er en uegnet investering (uegnethed)?

En uegnet investering er, når en investering - såsom en aktie eller obligation - ikke opfylder en investors mål og midler. Investerings-strategien kan også være uegnet. For eksempel kan porteføljens aktivsammensætning være forkert, eller de købte investeringer kan være for aggressive eller for lav risiko i forhold til, hvad kunden har brug for eller ønsker.

I de fleste dele af verden har finansielle fagfolk pligt til at tage skridt, der sikrer, at en investering er egnet til en kunde. I USA håndhæves disse regler af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Egnethed er ikke det samme som et tillidsansvar.

Forståelse af en uegnet investering (uegnethed)

Uegnede investeringer varierer mellem markedsdeltagere. Ingen investering, bortset fra direkte svindel, er i sagens natur egnede eller uegnede. Egnethed afhænger af investors situation og vil variere mellem investorer baseret på deres karakteristika og mål.

For at sikre, at der tilbydes passende investeringer, kræver FINRA-reglerne, at investeringsselskaber søger information om en kundes alder, andre investeringer, økonomiske situation og behov, skattestatus, investeringsmål, investeringserfaring; investeringstidshorisont, likviditetsbehov og risikotolerance. Kunder er ikke forpligtet til at give disse oplysninger, så der er en vis fleksibilitet, hvis de ikke gør det. At have disse oplysninger hjælper virksomheder med at undgå at tilbyde uegnede investeringer til en kunde.

For eksempel, for en 85-årig enke, der lever på fast indkomst, kan spekulative investeringer såsom optioner,. futures og penny-aktier være uegnede, fordi enken har en lav risikotolerance. Hun bruger kapitalen på sine investeringskonti sammen med afkastet til at leve. Hun og hendes investeringsrådgiver ville sandsynligvis ikke være villige til at sætte sin kapital i overdreven risiko, da der er minimal tid tilbage på hendes investeringshorisont til at inddrive tab, hvis de skulle opstå.

På den anden side kan en person i tyverne eller trediverne være villig til at påtage sig en større risiko. De arbejder stadig og kræver endnu ikke, at deres investeringer kan leve af. Mere risiko kan resultere i højere afkast på lang sigt, og den længere investeringshorisont betyder, at de har tid til at inddrive eventuelle kortsigtede tab, som måtte opstå. Investeringer med meget lav risiko kan være uegnede for denne investor.

Alder er ikke den eneste faktor, når man skal afgøre, hvilke investeringer der er uegnede. Indkomst,. forventet fremtidig indkomst, økonomisk viden, livsstil og personlige præferencer er nogle af de andre faktorer, der også skal tages i betragtning. For eksempel foretrækker nogle mennesker bare at spille sikkert, mens andre er risikovillige.

Søvntesten er et simpelt koncept, der hjælper i denne henseende: Hvis en investor ikke kan sove på grund af deres investeringer, er der noget galt. Skift risikoniveauet, indtil det er behageligt. Risiko kombineres og modsvares derefter med de andre faktorer for at finde passende investeringer eller skabe den rette investeringsstrategi.

Tillidsansvar

Egnethed og uegnethed er ikke det samme som tillidsansvar. De er i det væsentlige forskellige niveauer af klientpleje, hvor tillidsansvar er den strengere protokol. En honorarbaseret investeringsrådgiver har et tillidsansvar for at finde investeringer og investeringsstrategier, der passer til deres klient. En kommissionsbaseret mægler, måske som du ringer i din mæglers callcenter,. har typisk ikke et tillidsansvar over for en klient, men de vil stadig opsøge passende investeringer.

Højdepunkter

• En uegnet investering er en, der ikke tjener en investors mål og behov så godt, som den kunne.

• Finansprofessionelle har en generel pligt til at tilbyde investeringer, der passer til en kundes behov.

• Selv dem, der ikke er strengt bundet af en tillidspligt, forventes at undgå at tilbyde uegnede investeringer.