Investimento non idoneo (non idoneo)

Che cos'è un investimento non idoneo (inadeguatezza)?

Un investimento inadatto è quando un investimento, come un'azione o un'obbligazione, non soddisfa gli obiettivi e i mezzi di un investitore. Anche la strategia di investimento potrebbe non essere adatta. Ad esempio, il mix di asset del portafoglio potrebbe essere sbagliato o gli investimenti acquistati potrebbero essere troppo aggressivi oa basso rischio per ciò di cui il cliente ha bisogno o desidera.

Nella maggior parte del mondo, i professionisti finanziari hanno il dovere di adottare misure che assicurino che un investimento sia adatto a un cliente. Negli Stati Uniti, queste regole sono applicate dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). L'idoneità non è la stessa cosa di una responsabilità fiduciaria .

Comprendere un investimento inadatto (inadeguatezza)

Gli investimenti inadeguati variano tra i partecipanti al mercato. Nessun investimento, a parte le vere e proprie truffe, è intrinsecamente adatto o inadatto. L' idoneità dipende dalla situazione dell'investitore e varierà tra gli investitori in base alle sue caratteristiche e ai suoi obiettivi.

Al fine di garantire che siano offerti investimenti adeguati, le norme FINRA richiedono alle imprese di investimento di cercare informazioni sull'età di un cliente, altri investimenti, situazione finanziaria ed esigenze, status fiscale, obiettivi di investimento, esperienza di investimento; orizzonte temporale di investimento, esigenze di liquidità e tolleranza al rischio. I clienti non sono tenuti a fornire queste informazioni, quindi c'è una certa flessibilità in caso contrario. Avere queste informazioni aiuta le aziende a evitare di offrire investimenti inadeguati a un cliente.

Ad esempio, per una vedova di 85 anni che vive di reddito fisso, investimenti speculativi come opzioni,. futures e penny stock potrebbero non essere adatti perché la vedova ha una bassa tolleranza al rischio. Sta usando il capitale nei suoi conti di investimento, insieme ai rendimenti, per vivere. Lei, e il suo consulente per gli investimenti,. probabilmente non sarebbero disposti a mettere il suo capitale a rischio eccessivo in quanto il tempo residuo sul suo orizzonte di investimento è minimo per recuperare le perdite qualora si verificassero.

D'altra parte, una persona tra i venti ei trent'anni può essere disposta a correre più rischi. Stanno ancora lavorando e non hanno ancora bisogno dei loro investimenti per vivere. Un rischio maggiore potrebbe comportare rendimenti più elevati nel lungo periodo e un orizzonte di investimento più lungo significa che hanno il tempo di recuperare eventuali perdite a breve termine che potrebbero verificarsi. Gli investimenti a rischio molto basso potrebbero non essere adatti a questo investitore.

L'età non è l'unico fattore per determinare quali investimenti non sono adatti. Reddito,. reddito futuro atteso, conoscenza finanziaria, stile di vita e preferenze personali sono solo alcuni degli altri fattori che devono essere considerati. Ad esempio, alcune persone preferiscono semplicemente giocare sul sicuro, mentre altri corrono rischi.

Il test del sonno è un concetto semplice che aiuta in questo senso: se un investitore non riesce a dormire a causa dei suoi investimenti, qualcosa non va. Modifica il livello di rischio finché non ti senti a tuo agio. Il rischio viene quindi combinato e controbilanciato con gli altri fattori per trovare investimenti adeguati o per creare la strategia di investimento adeguata.

Responsabilità Fiduciaria

Idoneità e inidoneità non sono la stessa cosa della responsabilità fiduciaria. Sono essenzialmente diversi livelli di assistenza al cliente, con la responsabilità fiduciaria che è il protocollo più severo. Un consulente per gli investimenti a pagamento ha la responsabilità fiduciaria di trovare investimenti e strategie di investimento adatti al proprio cliente. Un broker basato su commissioni , magari al telefono al call center del tuo broker,. in genere non ha una responsabilità fiduciaria nei confronti di un cliente, ma cercherà comunque investimenti adeguati.

Mette in risalto

• Un investimento inadatto è quello che non soddisfa gli obiettivi e le esigenze di un investitore come potrebbe.

• I professionisti finanziari hanno il dovere generale di offrire investimenti adeguati alle esigenze del cliente.

• Anche coloro che non sono strettamente vincolati da un obbligo fiduciario sono tenuti a evitare di offrire investimenti inadeguati.