Óhentug fjárfesting (óhæfi)

Hvað er óhentug fjárfesting (óhæfi)?

Óviðeigandi fjárfesting er þegar fjárfesting - eins og hlutabréf eða skuldabréf - uppfyllir ekki markmið og leiðir fjárfesta. Fjárfestingarstefnan** gæti líka verið óhentug. Til dæmis gæti eignasamsetning eignasafnsins verið röng, eða fjárfestingarnar sem keyptar eru geta verið of árásargjarnar eða of áhættulítil fyrir það sem viðskiptavinurinn þarf eða vill.

Víðast hvar í heiminum ber fjármálasérfræðingum skylda til að gera ráðstafanir sem tryggja að fjárfesting henti viðskiptavinum. Í Bandaríkjunum er þessum reglum framfylgt af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Hæfi er ekki það sama og trúnaðarábyrgð.

Að skilja óviðeigandi fjárfestingu (óhæfni)

Óhentugar fjárfestingar eru mismunandi milli markaðsaðila. Engin fjárfesting, önnur en bein svindl, er í eðli sínu hentug eða óhentug. Hæfni fer eftir aðstæðum fjárfestisins og er mismunandi milli fjárfesta eftir eiginleikum þeirra og markmiðum.

Til að tryggja að viðeigandi fjárfestingar séu í boði krefjast FINRA reglur um að fjárfestingarfyrirtæki leiti upplýsinga um aldur viðskiptavinar, aðrar fjárfestingar, fjárhagsstöðu og þarfir, skattalega stöðu, fjárfestingarmarkmið, fjárfestingarreynslu; fjárfestingartíma, lausafjárþörf og áhættuþol. Viðskiptavinir þurfa ekki að veita þessar upplýsingar, svo það er nokkur sveigjanleiki ef þeir gera það ekki. Að hafa þessar upplýsingar hjálpar fyrirtækjum að forðast að bjóða viðskiptavinum óviðeigandi fjárfestingar.

Til dæmis, fyrir 85 ára gamla ekkju sem býr á föstum tekjum, gætu spákaupmennska fjárfestingar eins og valkostir,. framtíðarsamningar og smáeyrishlutabréf verið óhentugar vegna þess að ekkjan hefur litla áhættuþol. Hún notar fjármagnið á fjárfestingarreikningum sínum, ásamt ávöxtuninni, til að lifa. Hún, og fjárfestingarráðgjafi hennar,. myndu líklega ekki vilja setja fjármagn sitt í óhóflega áhættu þar sem lágmarkstími er eftir af fjárfestingartíma hennar til að vinna upp tap ef það ætti sér stað.

Á hinn bóginn getur einstaklingur um tvítugt eða þrítugt verið tilbúinn að taka meiri áhættu. Þeir eru enn að vinna og þurfa ekki enn að lifa af fjárfestingum sínum. Meiri áhætta gæti leitt til meiri ávöxtunar til lengri tíma litið og lengri fjárfestingartími þýðir að þeir hafa tíma til að endurheimta skammtímatap sem kann að verða. Mjög áhættulítil fjárfesting gæti verið óhentug fyrir þennan fjárfesti.

Aldur er ekki eini þátturinn þegar ákvarðað er hvaða fjárfestingar henta ekki. Tekjur,. væntanlegar framtíðartekjur, fjárhagsleg þekking, lífsstíll og persónulegar óskir eru nokkrir af öðrum þáttum sem einnig þarf að hafa í huga. Sumir kjósa til dæmis bara að spila það öruggt á meðan aðrir taka áhættu.

Svefnprófið er einfalt hugtak sem hjálpar í þessu sambandi: ef fjárfestir getur ekki sofið vegna fjárfestinga sinna er eitthvað að. Breyttu áhættustigi þar til það er þægilegt. Áhætta er síðan sameinuð og mótvægi við aðra þætti til að finna viðeigandi fjárfestingar eða til að búa til rétta fjárfestingarstefnu.

Trúnaðarábyrgð

Hæfi og óhæfi er ekki það sama og trúnaðarábyrgð. Þeir eru í meginatriðum mismunandi stig umönnun viðskiptavina, þar sem trúnaðarábyrgð er strangari siðareglur. Þóknunartengdur fjárfestingarráðgjafi ber ábyrgð á því að finna fjárfestingar og fjárfestingaraðferðir sem henta viðskiptavinum sínum. Miðlari sem byggir á þóknun,. kannski sem þú hringir í í símaveri miðlara þíns,. ber venjulega ekki trúnaðarábyrgð gagnvart viðskiptavinum, en þeir munu samt leita að viðeigandi fjárfestingum.

Hápunktar

• Óhentug fjárfesting er fjárfesting sem þjónar ekki markmiðum og þörfum fjárfesta eins vel og hún gæti.

• Fjármálasérfræðingum ber almenn skylda til að bjóða upp á fjárfestingar sem henta þörfum viðskiptavina.

• Jafnvel þeir sem ekki eru stranglega bundnir af trúnaðarskyldu er ætlað að forðast að bjóða upp á óviðeigandi fjárfestingar.