Uygun Olmayan Yatırım (Uygunsuzluk)
Uygun Olmayan Yatırım (Uygunsuzluk) Nedir?
amaçlarını ve araçlarını karşılamamasıdır . Yatırım stratejisi de uygun olmayabilir. Örneğin, portföy varlık karışımı yanlış olabilir veya satın alınan yatırımlar müşterinin ihtiyaç duyduğu veya istediği şey için çok agresif veya çok düşük riskli olabilir.
Dünyanın çoğu yerinde, finans profesyonellerinin bir yatırımın müşteriye uygun olmasını sağlayacak adımları atma görevi vardır. Amerika Birleşik Devletleri'nde, bu kurallar Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından uygulanır. Uygunluk, mütevelli sorumluluğu ile aynı şey değildir .
Uygun Olmayan Bir Yatırımı Anlamak (Uygunsuzluk)
Uygun olmayan yatırımlar piyasa katılımcıları arasında farklılık gösterir. Açık dolandırıcılık dışında hiçbir yatırım, doğası gereği uygun veya uygun değildir. Uygunluk,. yatırımcının durumuna bağlıdır ve özelliklerine ve hedeflerine göre yatırımcılar arasında farklılık gösterecektir.
Uygun yatırımların sunulduğundan emin olmak için FINRA kuralları, yatırım şirketlerinin bir müşterinin yaşı, diğer yatırımlar, finansal durumu ve ihtiyaçları, vergi durumu, yatırım hedefleri, yatırım deneyimi hakkında bilgi aramasını; yatırım zamanı ufku, likidite ihtiyaçları ve risk toleransı. Müşterilerin bu bilgileri sağlaması gerekmemektedir, bu nedenle sağlamazlarsa bir miktar esneklik vardır. Bu bilgilere sahip olmak, firmaların bir müşteriye uygun olmayan yatırımlar önermekten kaçınmasına yardımcı olur.
Örneğin, sabit gelirle yaşayan 85 yaşındaki bir dul için opsiyonlar,. vadeli işlemler ve kuruş hisse senetleri gibi spekülatif yatırımlar, dul kadının risk toleransı düşük olduğundan uygun olmayabilir. Yatırım hesaplarındaki sermayeyi, getirileriyle birlikte yaşamak için kullanıyor. O ve yatırım danışmanı , meydana gelmesi durumunda kayıpları telafi etmek için yatırım ufkunda çok az zaman kaldığından, sermayesini aşırı riske atmaya isteksiz olacaktır .
Öte yandan, yirmili veya otuzlu yaşlarındaki bir kişi daha fazla risk almaya istekli olabilir. Hala çalışıyorlar ve yatırımlarının geçimini sağlamak için henüz gerekli değiller. Daha fazla risk, uzun vadede daha yüksek getiri sağlayabilir ve daha uzun yatırım ufku, oluşabilecek kısa vadeli kayıpları telafi etmek için zamanları olduğu anlamına gelir. Çok düşük riskli yatırımlar bu yatırımcı için uygun olmayabilir.
Hangi yatırımların uygun olmadığını belirlerken yaş tek faktör değildir. Gelir,. gelecekteki beklenen gelir, finansal bilgi, yaşam tarzı ve kişisel tercihler de dikkate alınması gereken diğer faktörlerden birkaçıdır. Örneğin, bazı insanlar sadece güvenli oynamayı tercih ederken, diğerleri risk alır.
Uyku testi, bu konuda yardımcı olan basit bir kavramdır: Bir yatırımcı yatırımları nedeniyle uyuyamıyorsa, bir şeyler yanlıştır. Rahat olana kadar risk seviyesini değiştirin. Risk daha sonra uygun yatırımları bulmak veya uygun yatırım stratejisini oluşturmak için diğer faktörlerle birleştirilir ve dengelenir.
Sadakat sorumluluğu
Uygunluk ve uygunsuzluk, mütevelli sorumluluğu ile aynı şey değildir. Bunlar esasen farklı müşteri hizmetleri seviyeleridir ve güvene dayalı sorumluluk daha katı protokoldür. Ücrete dayalı bir yatırım danışmanı, müşterileri için uygun olan yatırımları ve yatırım stratejilerini bulmak için güvene dayalı bir sorumluluğa sahiptir. Komisyona dayalı bir komisyoncu , belki de komisyoncunuzun çağrı merkezinden aldığınız telefon , genellikle bir müşteriye karşı güvene dayalı bir sorumluluğa sahip değildir, ancak yine de uygun yatırımlar arayacaktır.
##Öne çıkanlar
Uygun olmayan bir yatırım, yatırımcının amaç ve ihtiyaçlarına olabildiğince iyi hizmet etmeyen bir yatırımdır.
Finans profesyonellerinin genel görevi, müşterinin ihtiyaçlarına uygun yatırımlar sunmaktır.
Mütevelli göreviyle sıkı sıkıya bağlı olmayanların bile uygun olmayan yatırımlar önermekten kaçınmaları beklenir.
