Неподходящие инвестиции (непригодность)

Что такое неподходящая инвестиция (непригодность)?

Неподходящие инвестиции — это когда инвестиции, такие как акции или облигации, не соответствуют целям и средствам инвестора. Инвестиционная стратегия также может оказаться неподходящей. Например, набор активов портфеля может быть неправильным, или приобретенные инвестиции могут быть слишком агрессивными или слишком малорисковыми для того, что нужно или чего хочет клиент.

В большинстве стран мира финансовые специалисты обязаны предпринимать шаги, обеспечивающие соответствие инвестиций клиенту. В Соединенных Штатах за соблюдением этих правил следит Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA). Пригодность — это не то же самое, что фидуциарная ответственность.

Понимание неподходящих инвестиций (непригодность)

Неподходящие инвестиции различаются между участниками рынка. Никакие инвестиции, кроме откровенного мошенничества, не являются подходящими или неподходящими по своей сути. Пригодность зависит от ситуации инвестора и будет варьироваться между инвесторами в зависимости от их характеристик и целей.

Чтобы обеспечить предложение подходящих инвестиций, правила FINRA требуют, чтобы инвестиционные компании запрашивали информацию о возрасте клиента, других инвестициях, финансовом положении и потребностях, налоговом статусе, инвестиционных целях, инвестиционном опыте; временной горизонт инвестирования, потребности в ликвидности и устойчивость к риску. Клиенты не обязаны предоставлять эту информацию, поэтому есть некоторая гибкость, если они этого не делают. Наличие этой информации помогает фирмам избежать предложения неподходящих инвестиций клиенту.

Например, для 85-летней вдовы, живущей на фиксированный доход, спекулятивные инвестиции, такие как опционы,. фьючерсы и грошовые акции, могут быть неподходящими, поскольку вдова имеет низкую толерантность к риску. Она использует капитал на своих инвестиционных счетах вместе с доходами, чтобы жить. Она и ее консультант по инвестициям , скорее всего, не захотят подвергать свой капитал чрезмерному риску, поскольку на ее инвестиционном горизонте остается минимальное время для возмещения убытков в случае их возникновения.

С другой стороны, человек в возрасте от двадцати до тридцати лет может быть готов пойти на больший риск. Они все еще работают и еще не требуют своих вложений, чтобы жить за счет. Больший риск может привести к более высокой доходности в долгосрочной перспективе, а более длительный инвестиционный горизонт означает, что у них есть время возместить любые краткосрочные убытки, которые могут возникнуть. Инвестиции с очень низким уровнем риска могут не подойти этому инвестору.

Возраст — не единственный фактор, определяющий, какие инвестиции не подходят. Доход,. ожидаемый будущий доход, финансовые знания, образ жизни и личные предпочтения — это лишь некоторые из других факторов, которые также необходимо учитывать. Например, некоторые люди просто предпочитают не рисковать, в то время как другие рискуют.

Тест сна — это простая концепция, которая помогает в этом отношении: если инвестор не может спать из-за своих инвестиций, значит, что-то не так. Измените уровень риска до комфортного. Затем риск комбинируется и уравновешивается другими факторами, чтобы найти подходящие инвестиции или создать правильную инвестиционную стратегию.

Фидуциарная ответственность

Пригодность и непригодность — это не то же самое, что фидуциарная ответственность. По сути, это разные уровни обслуживания клиентов, причем фидуциарная ответственность является более строгим протоколом. Платный инвестиционный консультант несет фидуциарную ответственность за поиск инвестиций и инвестиционных стратегий, подходящих для их клиента. Брокер , работающий на комиссионной основе, возможно, с которым вы разговариваете по телефону в колл-центре вашего брокера,. как правило, не несет фидуциарной ответственности перед клиентом, но он все равно будет искать подходящие инвестиции.

Особенности

• Неподходящие инвестиции - это те, которые не служат целям и потребностям инвесторов так, как могли бы.

• Финансовые специалисты обязаны предлагать инвестиции, соответствующие потребностям клиента.

• Ожидается, что даже те, кто не связан строго фидуциарными обязанностями, будут избегать предложения неподходящих инвестиций.