날씨 파생 상품

날씨 파생 상품이란 무엇입니까?

날씨 파생상품은 기업이나 개인 이 날씨 관련 손실 위험 을 헤지 하기 위해 사용하는 금융 상품입니다. 날씨 파생 상품의 판매자는 프리미엄 을 받는 대가로 재해 위험을 감수하는 데 동의합니다 . 계약 만료 전에 손해가 발생하지 않으면 매도인이 이익을 얻게 되며, 예상치 못한 악천후 시 파생상품 매수인은 합의된 금액을 청구합니다.

날씨 파생상품의 이해

의 수익성 과 수익은 기온, 강우량, 폭풍우의 변화에 크게 좌우됩니다. 예상치 못한 날씨로 인해 손실된 수익을 완전히 만회하는 가격 조정이 발생하는 경우는 거의 없으므로 기업이 비즈니스에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 날씨의 가능성에 대해 헤지할 수 있는 날씨 파생상품 증권을 많은 사람들에게 중추적인 투자로 만듭니다.

수력 발전 사업이나 스포츠 경기를 관리하는 사업과 같이 날씨에 의존하는 사업을 하는 회사는 위험 관리 전략의 일부로 날씨 파생 상품을 사용할 수 있습니다. 한편 농부들은 날씨 파생 상품을 사용하여 너무 많거나 너무 적은 비, 급격한 온도 변화 또는 파괴적인 바람으로 인한 좋지 않은 수확을 헤지할 수 있습니다.

세계 GDP의 거의 1/3이 기후의 영향을 받는 것으로 추정됩니다.

1997년에 날씨 파생 상품은 장외 거래(OTC)를 시작했으며 몇 년 이내에 거래소에서 거래가 가능해졌으며 일부 헤지 펀드에서는 투자 클래스로 취급했습니다. CME ( Chicago Mercantile Exchange )는 수십 개의 도시에 대한 날씨 선물 계약을 나열하며 대부분이 미국에 있습니다.

CME 날씨 선물은 장외 계약과 달리 지속적인 가격 협상과 완전한 가격 투명성 을 갖춘 전자 경매 유형 환경에서 공개 시장에서 공개적으로 거래되는 표준화된 계약 입니다. 날씨 파생 상품을 좋아하는 투자자 는 전통 시장과 의 낮은 상관 관계 를 높이 평가합니다.

날씨 파생상품의 유형

날씨 파생상품은 일반적으로 날씨 의 특정 측면 을 측정 하는 지수 를 기반으로 합니다. 예를 들어, 인덱스는 특정 장소에서 지정된 기간 동안의 총 강우량일 수 있습니다. 다른 하나는 온도가 영하로 떨어지는 횟수에 대한 것일 수 있습니다.

난방도 일 또는 HDD 로 알려져 있습니다 . HDD 계약에서는 매일 평균 기온이 일정 기간 동안 미리 정해진 기준점 이하로 떨어지면 출발량을 기록하여 누적 카운트에 추가합니다. 최종 수치는 판매자가 지불 또는 지불을 받는지 여부를 결정합니다.

날씨 파생상품 vs. 보험

날씨 파생상품은 보험과 비슷하지만 다릅니다. 보험은 허리케인, 지진 및 토네이도와 같은 낮은 확률의 재앙적인 기상 이벤트를 보장합니다. 대조적으로 파생상품 은 예상보다 건조한 여름과 같은 더 높은 확률의 이벤트를 다룹니다.

예를 들어, 보험은 평균보다 약간 더 습한 여름으로 인한 수요 감소에 대해 보호하지 않는 반면 날씨 파생상품은 그렇게 할 수 있습니다. 날씨 파생상품과 보험은 두 가지 다른 가능성을 다루기 때문에 회사는 두 가지 모두를 구매하는 데 관심이 있을 수 있습니다.

또한 계약은 지수 기반이므로 날씨 파생 상품 구매자는 손실을 입증할 필요가 없습니다. 반면에 보험금을 받기 위해서는 손해를 입증해야 합니다.

날씨 파생상품 vs. 상품 파생 상품

유틸리티/상품 파생상품(전력, 전력, 농업)과 날씨 파생상품을 구별하는 한 가지 중요한 점은 전자는 특정 거래량을 기준으로 가격에 대한 헤지를 허용하는 반면 후자는 실제 이용률이나 수익률에 관계없이 헤지를 제공한다는 것입니다. 용량.

선물 또는 옥수수 선물을 각각 매수 하여 X배럴의 원유 또는 X부셸의 옥수수 가격을 고정할 수 있습니다. 그러나 날씨 파생상품에 참여하면 수확량과 활용도에 대한 전반적인 위험을 헤지할 수 있습니다.

기온이 10도 이하로 떨어지면 밀 작물이 완전히 피해를 입는 반면 라스베거스는 주말에 비가 내리면 시티 투어에 영향을 미칠 것입니다. 따라서 날씨와 상품 파생상품의 조합이 전반적인 위험 완화에 가장 좋습니다.

##하이라이트

• 농업, 관광, 여행, 에너지는 날씨의 위험을 완화하기 위해 날씨 파생상품을 활용하는 분야의 일부일 뿐입니다.

• 날씨 파생상품은 보험처럼 작동하며, 기상 현상이 발생하거나 특정 기상 관련 이벤트로 인해 손실이 발생한 경우 계약자에게 지불합니다.

• 장외 거래(OTC), 중개인 및 거래소를 통해 거래합니다.

• 기상파생상품은 기업이나 개인이 기상 관련 손실 위험을 헤지하기 위해 사용하는 금융 상품입니다.

##자주하는 질문

파생상품의 종류는 무엇입니까?

파생상품은 그 가치가 기초 자산에 연결된 금융 상품입니다. 파생상품의 주요 유형은 옵션, 선물, 선도 및 스왑입니다.

날씨 파생 상품은 어떻게 작동합니까?

날씨 파생상품은 구매자와 판매자 간의 계약으로 작동합니다. 기상파생상품의 판매자는 악천후로 인해 구매자가 경제적 손실을 입거나 악천후가 발생하는 경우 판매자가 금전적 금액을 제공할 것임을 이해하고 구매자로부터 프리미엄을 받습니다. 악천후가 발생하지 않으면 판매자는 지불 한 프리미엄을 통해 이익을 얻습니다.

기후 파생 상품이란 무엇입니까?

기후 파생 상품은 가뭄, 허리케인 및 몬순과 같은 악천후 조건과 관련된 재정적 손실을 헤지하는 데 사용되는 금융 상품입니다. 날씨 파생상품이라고도 하는 기후 파생상품은 보험과 유사한 방식으로 작동합니다. 기후 파생상품의 구매자는 특정 기후 관련 이벤트가 발생하거나 구매자가 기후 이벤트로 인해 재정적 손실을 입는 경우 파생상품 판매자로부터 금전적 지불(파생상품 계약에 명시된 대로)을 받습니다.