terbitan cuaca
Apakah itu Derivatif Cuaca?
Derivatif cuaca ialah instrumen kewangan yang digunakan oleh syarikat atau individu untuk melindung nilai terhadap risiko kerugian berkaitan cuaca. Penjual derivatif cuaca bersetuju untuk menanggung risiko bencana sebagai balasan premium. Jika tiada kerosakan berlaku sebelum tamat kontrak, penjual akan mendapat keuntungan—dan sekiranya berlaku cuaca yang tidak dijangka atau buruk, pembeli derivatif menuntut jumlah yang dipersetujui.
Memahami Derivatif Cuaca
Keuntungan dan hasil hampir setiap industri—pertanian, tenaga, hiburan, pembinaan, perjalanan, dan lain-lain—bergantung pada tahap yang besar pada perubahan suhu, hujan dan ribut. Cuaca yang tidak dijangka jarang mengakibatkan pelarasan harga yang sepenuhnya menggantikan hasil yang hilang, menjadikan sekuriti derivatif cuaca yang membolehkan syarikat melindung nilai terhadap kemungkinan cuaca yang mungkin menjejaskan perniagaan mereka sebagai pelaburan penting bagi kebanyakan orang.
Syarikat yang perniagaannya bergantung pada cuaca, seperti perniagaan hidroelektrik atau mereka yang menguruskan acara sukan, mungkin menggunakan derivatif cuaca sebagai sebahagian daripada strategi pengurusan risiko. Petani, sementara itu, mungkin menggunakan derivatif cuaca untuk melindung nilai daripada hasil tuaian yang lemah yang disebabkan oleh terlalu banyak atau terlalu sedikit hujan, perubahan suhu secara tiba-tiba atau angin yang merosakkan.
Dianggarkan hampir satu pertiga daripada KDNK dunia dipengaruhi oleh iklim.
Pada tahun 1997, derivatif cuaca mula berdagang di kaunter (OTC) dan, dalam masa beberapa tahun, mereka telah menjadi boleh didagangkan di bursa dan dianggap oleh beberapa dana lindung nilai sebagai kelas pelaburan. Chicago Mercantile Exchange ( CME) menyenaraikan kontrak niaga hadapan cuaca untuk beberapa dozen bandar, majoritinya di AS
Niaga hadapan cuaca CME, tidak seperti kontrak OTC, ialah kontrak piawai yang didagangkan secara terbuka di pasaran terbuka dalam jenis persekitaran lelongan elektronik, dengan rundingan berterusan harga dan ketelusan harga yang lengkap. Pelabur yang menyukai derivatif cuaca menghargai korelasi rendah mereka dengan pasaran tradisional.
Jenis Derivatif Cuaca
Derivatif cuaca biasanya mempunyai asas kepada indeks yang mengukur aspek cuaca tertentu. Sebagai contoh, indeks mungkin jumlah hujan sepanjang tempoh tertentu di tempat tertentu. Satu lagi mungkin untuk bilangan kali suhu jatuh di bawah paras beku.
Satu indeks iklim untuk derivatif cuaca dikenali sebagai hari darjah pemanasan atau HDD. Di bawah kontrak HDD, setiap hari purata suhu harian jatuh di bawah titik rujukan yang telah ditetapkan dalam tempoh tertentu, jumlah pelepasan direkodkan dan ditambah kepada kiraan kumulatif. Angka akhir menentukan sama ada penjual membayar atau menerima bayaran.
Derivatif Cuaca lwn. Insurans
Derivatif cuaca adalah serupa tetapi berbeza daripada insurans. Insurans melindungi kebarangkalian rendah, kejadian cuaca bencana seperti taufan, gempa bumi dan puting beliung. Sebaliknya, derivatif meliputi peristiwa berkemungkinan lebih tinggi seperti musim panas yang lebih kering daripada yang dijangkakan.
Insurans tidak melindungi daripada pengurangan permintaan akibat musim panas yang sedikit lembap daripada purata, sebagai contoh, manakala derivatif cuaca boleh berbuat demikian. Memandangkan derivatif cuaca dan insurans meliputi dua kemungkinan berbeza, syarikat mungkin berminat untuk membeli kedua-duanya.
Selain itu, memandangkan kontrak adalah berasaskan indeks, pembeli derivatif cuaca tidak perlu menunjukkan kerugian. Untuk mengutip insurans, sebaliknya, kerosakan mesti ditunjukkan.
Derivatif Cuaca lwn. Derivatif Komoditi
Satu perkara penting yang membezakan derivatif utiliti/komoditi (kuasa, elektrik, pertanian) dan derivatif cuaca ialah set pertama membenarkan lindung nilai pada harga berdasarkan volum tertentu, manakala yang kedua menawarkan untuk melindung nilai penggunaan sebenar atau hasil, bebas daripada isipadu.
Sebagai contoh, seseorang boleh mengunci harga X tong minyak mentah atau X gantang jagung dengan membeli niaga hadapan minyak atau niaga hadapan jagung, masing-masing. Tetapi masuk ke dalam derivatif cuaca membolehkan melindung nilai risiko keseluruhan untuk hasil dan penggunaan.
Penurunan suhu di bawah 10 darjah akan mengakibatkan kerosakan sepenuhnya pada tanaman gandum, manakala hujan pada hujung minggu di Las Vegas akan memberi kesan kepada lawatan bandar. Oleh itu, gabungan cuaca dan derivatif komoditi adalah yang terbaik untuk mitigasi risiko keseluruhan.
##Sorotan
Pertanian, pelancongan dan pengembaraan serta tenaga hanyalah sebahagian daripada sektor yang menggunakan derivatif cuaca untuk mengurangkan risiko cuaca.
Derivatif cuaca berfungsi seperti insurans, membayar pemegang kontrak jika peristiwa cuaca berlaku atau jika kerugian berlaku disebabkan peristiwa berkaitan cuaca tertentu.
Mereka berdagang di kaunter (OTC), melalui broker, dan melalui pertukaran.
Derivatif cuaca ialah instrumen kewangan yang digunakan oleh syarikat atau individu untuk melindung nilai terhadap risiko kerugian berkaitan cuaca.
##Soalan Lazim
Apakah Jenis Derivatif?
Derivatif ialah instrumen kewangan yang nilainya terikat pada aset pendasar. Jenis utama derivatif ialah opsyen, niaga hadapan, hadapan dan swap.
Bagaimana Derivatif Cuaca Berfungsi?
Derivatif cuaca berfungsi sebagai kontrak antara pembeli dan penjual. Penjual derivatif cuaca menerima premium daripada pembeli dengan pemahaman bahawa penjual akan memberikan jumlah wang sekiranya pembeli mengalami kerugian ekonomi akibat cuaca buruk atau jika berlaku cuaca buruk. Jika tiada kejadian cuaca buruk berlaku, maka penjual mendapat keuntungan melalui premium yang dibayar.
Apakah Derivatif Iklim?
Derivatif iklim ialah instrumen kewangan yang digunakan untuk melindung nilai daripada kerugian kewangan yang berkaitan dengan keadaan cuaca buruk, seperti kemarau, taufan dan monsun. Derivatif iklim, juga dikenali sebagai derivatif cuaca, berfungsi dengan cara yang serupa dengan insurans. Pembeli derivatif iklim akan menerima bayaran monetari (seperti yang ditetapkan oleh kontrak derivatif) oleh penjual derivatif sekiranya peristiwa berkaitan iklim tertentu berlaku atau jika pembeli mengalami sebarang kerugian kewangan akibat peristiwa iklim.
