Fidusiari

Apakah Fidusiari?

Fidusiari ialah orang atau organisasi yang bertindak bagi pihak orang atau orang lain, mendahulukan kepentingan pelanggan mereka daripada kepentingan mereka sendiri, dengan kewajipan untuk memelihara niat baik dan amanah. Oleh itu, menjadi seorang fidusiari memerlukan terikat secara sah dan beretika untuk bertindak demi kepentingan terbaik pihak lain.

Seorang fidusiari mungkin bertanggungjawab untuk kesejahteraan umum orang lain (cth. penjaga sah kanak-kanak), tetapi selalunya tugas itu melibatkan kewangan; menguruskan aset orang lain, atau sekumpulan orang, contohnya. Pengurus wang, penasihat kewangan, jurubank, ejen insurans, akauntan, pelaksana, ahli lembaga pengarah dan pegawai korporat semuanya mempunyai tanggungjawab fidusiari.

Memahami Fidusiari

Tanggungjawab dan tugas fidusiari adalah beretika dan undang-undang. Apabila pihak dengan sedar menerima kewajipan fidusiari bagi pihak pihak lain, mereka dikehendaki bertindak demi kepentingan prinsipal, iaitu pelanggan atau pihak yang asetnya mereka uruskan. Inilah yang dikenali sebagai "standard penjagaan orang yang berhemat;" piawaian yang asalnya berpunca daripada keputusan mahkamah 1830. Perumusan peraturan orang berhemat ini memerlukan seseorang yang bertindak sebagai fidusiari dikehendaki bertindak pertama sekali dengan mengambil kira keperluan benefisiari. Penjagaan yang ketat mesti diambil untuk memastikan tiada konflik kepentingan timbul antara fidusiari dan prinsipal mereka.

Dalam kebanyakan kes, tiada keuntungan akan diperoleh daripada perhubungan melainkan kebenaran yang jelas diberikan pada masa perhubungan itu bermula. Sebagai contoh, di United Kingdom, fidusiari tidak boleh mendapat keuntungan daripada kedudukan mereka, menurut keputusan Mahkamah Tinggi Inggeris, Keech vs. Sandford (1726). Jika prinsipal memberikan persetujuan, maka fidusiari boleh menyimpan apa-apa faedah yang mereka terima; faedah ini boleh sama ada berbentuk kewangan atau ditakrifkan secara lebih luas sebagai "peluang."

Kewajipan fidusiari muncul dalam pelbagai jenis hubungan perniagaan biasa, termasuk:

Pemegang amanah dan benefisiari (jenis yang paling biasa)
Ahli lembaga korporat dan pemegang saham
Eksekutif dan Wakil
Penjaga dan wad
Promoter dan pelanggan saham
Peguam dan pelanggan
Syarikat pelaburan dan pelabur
Syarikat/ejen insurans dan pemegang polisi

Kecuaian fidusiari ialah satu bentuk penyelewengan profesional apabila seseorang itu gagal menunaikan kewajipan dan tanggungjawab fidusiari mereka.

Hubungan Fidusiari Antara Pemegang Amanah dan Penerima

Pengaturan harta pusaka dan amanah yang dilaksanakan melibatkan kedua-dua pemegang amanah dan benefisiari. Individu yang dinamakan sebagai amanah atau pemegang amanah harta pusaka ialah fidusiari, dan benefisiari ialah prinsipal. Di bawah tanggungjawab pemegang amanah/benefisiari, fidusiari mempunyai pemilikan undang-undang ke atas harta atau aset dan memegang kuasa yang diperlukan untuk mengendalikan aset yang dipegang atas nama amanah. Dalam undang-undang harta pusaka, pemegang amanah juga boleh dikenali sebagai wasi harta pusaka.

Ambil perhatian bahawa pemegang amanah mesti membuat keputusan yang demi kepentingan terbaik benefisiari kerana pemegang amanah tersebut memegang hak milik yang saksama ke atas harta tersebut. Hubungan pemegang amanah/benefisiari merupakan aspek penting dalam perancangan harta pusaka yang komprehensif, dan penjagaan khas harus diambil untuk menentukan siapa yang ditetapkan sebagai pemegang amanah.

Ahli politik sering menubuhkan amanah buta untuk mengelakkan skandal konflik kepentingan yang sebenar atau yang dilihat. Amanah buta ialah hubungan di mana pemegang amanah bertanggungjawab ke atas semua pelaburan korpus (aset) benefisiari tanpa benefisiari mengetahui bagaimana korpus itu dilaburkan. Walaupun benefisiari tidak mempunyai pengetahuan, pemegang amanah mempunyai kewajipan fidusiari untuk melabur korpus mengikut standard kelakuan orang yang berhemat.

Hubungan Fidusiari Antara Ahli Lembaga Pengarah dan Pemegang Saham

Kewajipan fidusiari yang serupa boleh dipegang oleh pengarah korporat,. kerana mereka boleh dianggap sebagai pemegang amanah bagi pemegang saham jika berada dalam lembaga pengarah perbadanan, atau pemegang amanah pendeposit jika mereka berkhidmat sebagai pengarah bank. Tugas khusus termasuk yang berikut:

Kewajipan Menjaga

Kewajipan menjaga terpakai pada cara lembaga pengarah membuat keputusan yang mempengaruhi masa depan perniagaan. Lembaga mempunyai kewajipan untuk sepenuhnya semua keputusan yang mungkin dan cara mereka boleh menyiasat kesan perniagaan. jika lembaga mengundi untuk memilih Ketua Pegawai Eksekutif baharu, contohnya, keputusan itu tidak seharusnya dibuat berdasarkan pengetahuan atau pendapat lembaga pengarah semata-mata tentang seorang calon yang mungkin; adalah menjadi tanggungjawab lembaga untuk menyiasat semua pemohon yang berdaya maju bagi memastikan orang yang terbaik untuk pekerjaan itu dipilih.

Kewajipan untuk Bertindak dengan Sejati

Walaupun selepas ia secara munasabah menyiasat semua pilihan sebelum itu, lembaga pengarah mempunyai tanggungjawab untuk memilih pilihan yang dipercayai paling sesuai untuk kepentingan perniagaan dan pemegang sahamnya.

Kewajipan Kesetiaan

Kewajipan kesetiaan bermakna lembaga pengarah tidak perlu meletakkan sebab, kepentingan atau pertalian lain di atas kesetiaannya kepada syarikat dan pelabur syarikat. Ahli Lembaga Pengarah mesti mengelak daripada urusan peribadi atau profesional yang mungkin meletakkan kepentingan diri mereka sendiri atau orang lain atau perniagaan melebihi kepentingan syarikat.

Jika ahli lembaga pengarah didapati melanggar kewajipan fidusiari mereka, mereka boleh dipertanggungjawabkan di mahkamah undang-undang oleh syarikat itu sendiri atau pemegang sahamnya.

Bertentangan dengan kepercayaan popular, tidak ada mandat undang-undang bahawa sebuah syarikat diperlukan untuk memaksimumkan pulangan pemegang saham.

Lagi Contoh Fidusiari

Hubungan Fidusiari Antara Pelaksana dan Waris

Aktiviti fidusiari juga boleh digunakan untuk transaksi khusus atau sekali sahaja. Sebagai contoh, surat ikatan fidusiari digunakan untuk memindahkan hak harta dalam penjualan apabila fidusiari mesti bertindak sebagai pelaksana jualan bagi pihak pemilik harta. Surat ikatan fidusiari berguna apabila pemilik harta ingin menjual tetapi tidak dapat mengendalikan urusan mereka kerana sakit, ketidakcekapan atau lain-lain, dan memerlukan seseorang untuk bertindak sebagai ganti mereka.

Seorang fidusiari dikehendaki oleh undang-undang untuk mendedahkan kepada bakal pembeli keadaan sebenar hartanah yang dijual, dan mereka tidak boleh menerima sebarang faedah kewangan daripada penjualan tersebut. Surat ikatan fidusiari juga berguna apabila pemilik harta telah meninggal dunia dan harta mereka adalah sebahagian daripada harta pusaka yang memerlukan pengawasan atau pengurusan.

Hubungan Fidusiari Antara Penjaga dan Wad

Di bawah hubungan penjaga/anak jagaan, penjagaan sah kanak-kanak bawah umur dipindahkan kepada orang dewasa yang dilantik. Sebagai fidusiari, penjaga ditugaskan untuk memastikan kanak-kanak di bawah umur atau anak jagaan mempunyai penjagaan yang sewajarnya, yang boleh termasuk menentukan di mana kanak-kanak itu bersekolah, bahawa kanak-kanak itu mempunyai rawatan perubatan yang sesuai, bahawa mereka berdisiplin dengan cara yang munasabah, dan bahawa mereka setiap hari. kebajikan tetap utuh.

Seorang penjaga dilantik oleh mahkamah negeri apabila penjaga kandung kanak-kanak di bawah umur tidak dapat menjaga kanak-kanak itu lagi. Di kebanyakan negeri, hubungan penjaga/anak jagaan kekal utuh sehingga kanak-kanak di bawah umur mencapai umur dewasa.

Hubungan Fidusiari Antara Peguam dan Pelanggan

Hubungan fidusiari peguam/klien boleh dikatakan antara yang paling ketat. Mahkamah Agung AS menyatakan bahawa tahap kepercayaan dan keyakinan tertinggi mesti wujud antara seorang peguam dan pelanggan—dan bahawa seorang peguam, sebagai fidusiari, mesti bertindak dengan penuh keadilan, kesetiaan dan kesetiaan dalam setiap perwakilan, dan berurusan dengan, pelanggan.

Peguam bertanggungjawab atas pelanggaran kewajipan fidusiari mereka oleh klien dan bertanggungjawab kepada mahkamah di mana klien itu diwakili apabila pelanggaran berlaku.

Hubungan Fidusiari Antara Prinsipal dan Ejen

Contoh kewajipan fidusiari yang lebih umum terletak pada perhubungan prinsipal/ejen. Mana-mana individu, perbadanan, perkongsian atau agensi kerajaan boleh bertindak sebagai prinsipal atau ejen selagi orang atau perniagaan itu mempunyai keupayaan undang-undang untuk berbuat demikian. Di bawah kewajipan prinsipal/ejen, ejen dilantik secara sah untuk bertindak bagi pihak prinsipal tanpa konflik kepentingan.

Contoh biasa hubungan prinsipal/ejen yang membayangkan kewajipan fidusiari ialah sekumpulan pemegang saham sebagai prinsipal yang memilih pengurusan atau individu C-suite untuk bertindak sebagai ejen. Begitu juga, pelabur bertindak sebagai prinsipal apabila memilih pengurus dana pelaburan sebagai ejen untuk menguruskan aset.

Fidusiari Pelaburan

Walaupun nampaknya seorang fidusiari pelaburan adalah seorang profesional kewangan (pengurus wang, jurubank, dan sebagainya), "fidusiari pelaburan" sebenarnya adalah mana-mana orang yang mempunyai tanggungjawab undang-undang untuk menguruskan wang orang lain.

Ini bermakna jika anda menawarkan diri untuk menganggotai jawatankuasa pelaburan lembaga amal tempatan anda atau organisasi lain, anda mempunyai tanggungjawab fidusiari. Anda telah diletakkan dalam kedudukan amanah, dan mungkin terdapat akibat untuk pengkhianatan amanah itu. Selain itu, mengupah pakar kewangan atau pelaburan tidak membebaskan ahli jawatankuasa daripada semua tugas mereka. Mereka masih mempunyai kewajipan untuk memilih dan memantau aktiviti pakar secara berhemah.

Peraturan Kesesuaian

Peniaga broker, yang sering diberi pampasan melalui komisen, secara amnya hanya perlu memenuhi kewajipan kesesuaian . Ini ditakrifkan sebagai membuat cadangan yang konsisten dengan keperluan dan keutamaan pelanggan asas. Peniaga broker dikawal oleh Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) di bawah piawaian yang memerlukan mereka membuat cadangan yang sesuai kepada pelanggan mereka.

Daripada perlu meletakkan kepentingan mereka di bawah kepentingan pelanggan, piawaian kesesuaian hanya memperincikan bahawa peniaga broker perlu yakin dengan munasabah bahawa sebarang cadangan yang dibuat adalah sesuai untuk pelanggan, dari segi keperluan kewangan, objektif dan keadaan unik pelanggan. . Perbezaan utama dari segi kesetiaan juga penting: Kewajipan utama broker adalah kepada majikan mereka, peniaga broker yang mereka bekerja, bukan kepada pelanggan mereka.

Perihalan kesesuaian lain termasuk memastikan kos transaksi tidak berlebihan dan cadangan mereka tidak sesuai untuk pelanggan. Contoh yang mungkin melanggar kesesuaian termasuk perdagangan yang berlebihan, mengocok akaun semata-mata untuk menjana lebih banyak komisen, dan kerap menukar aset akaun untuk menjana pendapatan transaksi untuk peniaga broker.

Selain itu, keperluan untuk mendedahkan potensi konflik kepentingan bukanlah satu keperluan yang ketat untuk broker; pelaburan hanya perlu sesuai, ia tidak semestinya selaras dengan objektif dan profil pelabur individu.

Piawaian kesesuaian boleh menyebabkan konflik antara peniaga broker dan pelanggan. Konflik yang paling jelas adalah berkaitan dengan pampasan. Di bawah piawaian fidusiari, penasihat pelaburan akan dilarang sama sekali daripada membeli dana bersama atau pelaburan lain untuk pelanggan kerana ia akan memperoleh broker bayaran atau komisen yang lebih tinggi daripada pilihan yang akan mengurangkan kos pelanggan—atau menghasilkan lebih banyak untuk pelanggan. .

Di bawah keperluan kesesuaian, selagi pelaburan itu sesuai untuk pelanggan, ia boleh dibeli untuk pelanggan. Ini juga boleh memberi insentif kepada broker untuk menjual produk mereka sendiri sebelum bersaing untuk produk yang mungkin lebih murah.

Kesesuaian lwn. Piawaian Fidusiari

Jika penasihat pelaburan anda ialah Penasihat Pelaburan Berdaftar (RIA), mereka berkongsi tanggungjawab fidusiari dengan jawatankuasa pelaburan. Sebaliknya, broker, yang bekerja untuk peniaga broker, mungkin tidak. Sesetengah firma broker tidak mahu atau membenarkan broker mereka menjadi fidusiari.

Penasihat pelaburan, yang biasanya berasaskan yuran, terikat kepada piawaian fidusiari yang ditubuhkan sebagai sebahagian daripada Akta Penasihat Pelaburan 1940. Mereka boleh dikawal oleh SEC atau pengawal selia sekuriti negeri. Perbuatan itu agak khusus dalam mentakrifkan maksud fidusiari, dan ia menetapkan kewajipan kesetiaan dan penjagaan, yang bermaksud bahawa penasihat mesti meletakkan kepentingan klien mereka melebihi kepentingan mereka sendiri.

Sebagai contoh, penasihat tidak boleh membeli sekuriti untuk akaun mereka sebelum membelinya untuk pelanggan dan dilarang daripada membuat dagangan yang boleh menyebabkan komisen yang lebih tinggi untuk penasihat atau firma pelaburan mereka.

Ini juga bermakna bahawa penasihat mesti melakukan yang terbaik untuk memastikan nasihat pelaburan dibuat menggunakan maklumat yang tepat dan lengkap—pada asasnya, bahawa analisis adalah teliti dan setepat mungkin. Mengelakkan percanggahan kepentingan adalah penting apabila bertindak sebagai fidusiari, dan ini bermakna penasihat mesti mendedahkan sebarang konflik yang berpotensi untuk mendahulukan kepentingan klien daripada penasihat.

Selain itu, penasihat perlu meletakkan dagangan di bawah piawaian "pelaksanaan terbaik", bermakna mereka mesti berusaha untuk berdagang sekuriti dengan gabungan terbaik kos rendah dan pelaksanaan yang cekap.

Peraturan Fidusiari Jangka Pendek

Walaupun istilah "kesesuaian" adalah standard untuk akaun transaksi atau akaun pembrokeran, Peraturan Fidusiari Jabatan Tenaga Kerja, mencadangkan untuk memperkukuh perkara untuk broker. Sesiapa yang mempunyai persaraan wang di bawah pengurusan, yang membuat pengesyoran atau permintaan untuk IRA atau akaun persaraan berfaedah cukai lain, akan dianggap sebagai fidusiari yang diperlukan untuk mematuhi piawaian itu, dan bukannya piawaian kesesuaian yang sebaliknya berlaku.

Peraturan fidusiari telah mempunyai pelaksanaan yang panjang tetapi tidak jelas. Pada asalnya dicadangkan pada 2010, ia dijadualkan berkuat kuasa antara 10 April 2017 dan Jan. 1, 2018. Selepas Presiden Trump memegang jawatan ia telah ditangguhkan kepada 9 Jun 2017, termasuk tempoh peralihan untuk pengecualian tertentu yang dilanjutkan hingga Jan. 1, 2018.

Selepas itu, pelaksanaan semua elemen peraturan itu ditarik balik kepada 1 Julai 2019. Sebelum itu berlaku, peraturan itu telah dikosongkan berikutan keputusan Jun 2018 oleh Mahkamah Litar AS Kelima.

Pada Jun 2020, satu cadangan baharu, Cadangan 3.0, telah dikeluarkan oleh Jabatan Tenaga Kerja, yang "mengembalikan semula definisi fidusiari nasihat pelaburan yang berkuat kuasa sejak 1975 disertai tafsiran baharu yang meluaskan jangkauannya dalam tetapan peralihan, dan mencadangkan pengecualian baharu untuk nasihat pelaburan yang bercanggah dan urus niaga utama."

Ia masih dapat dilihat sama ada ia akan diluluskan di bawah pentadbiran Presiden Biden.

Risiko Menjadi Fidusiari

Kemungkinan pemegang amanah/ejen yang tidak menunjukkan prestasi optimum demi kepentingan terbaik benefisiari dirujuk sebagai "risiko fidusiari." Ini tidak semestinya bermakna pemegang amanah menggunakan sumber benefisiari untuk faedah mereka sendiri; ini boleh menjadi risiko bahawa pemegang amanah tidak mencapai nilai terbaik untuk benefisiari.

Sebagai contoh, situasi di mana pengurus dana (ejen) membuat lebih banyak dagangan daripada yang diperlukan untuk portfolio pelanggan adalah sumber risiko fidusiari kerana pengurus dana perlahan-lahan menghakis keuntungan pelanggan dengan menanggung kos transaksi yang lebih tinggi daripada yang diperlukan.

Sebaliknya, situasi di mana individu atau entiti yang dilantik secara sah untuk menguruskan aset pihak lain menggunakan kuasa mereka dengan cara yang tidak beretika atau menyalahi undang-undang untuk mendapat manfaat dari segi kewangan, atau melayani kepentingan diri mereka dengan cara lain, dipanggil "penyalahgunaan fidusiari" atau "penipuan fidusiari."

Insurans Fidusiari

Perniagaan boleh menginsuranskan individu yang bertindak sebagai fidusiari pelan persaraan yang layak, seperti pengarah syarikat, pegawai, pekerja dan pemegang amanah orang asli yang lain.

Insurans liabiliti fidusiari bertujuan untuk mengisi jurang yang wujud dalam perlindungan tradisional yang ditawarkan melalui liabiliti faedah pekerja atau polisi pengarah dan pegawai. Ia menyediakan perlindungan kewangan apabila keperluan untuk litigasi timbul, disebabkan oleh senario seperti salah urus dana atau pelaburan yang dikatakan, kesilapan pentadbiran atau kelewatan dalam pemindahan atau pengagihan, perubahan atau pengurangan manfaat, atau nasihat yang salah mengenai peruntukan pelaburan dalam pelan.

Garis Panduan Fidusiari Pelaburan

Sebagai tindak balas kepada keperluan untuk panduan untuk fidusiari pelaburan, Yayasan bukan untung untuk Kajian Fidusiari telah ditubuhkan untuk mentakrifkan amalan pelaburan berhemat berikut:

Langkah 1: Susun

Proses ini bermula dengan fidusiari mendidik diri mereka tentang undang-undang dan peraturan yang akan digunakan untuk situasi mereka. Setelah fidusiari mengenal pasti peraturan pentadbiran mereka, mereka kemudiannya perlu menentukan peranan dan tanggungjawab semua pihak yang terlibat dalam proses tersebut. Jika penyedia perkhidmatan pelaburan digunakan, maka sebarang perjanjian perkhidmatan hendaklah dibuat secara bertulis.

Langkah 2: Formalkan

Memformalkan proses pelaburan bermula dengan mewujudkan matlamat dan objektif program pelaburan. Fidusiari harus mengenal pasti faktor seperti ufuk pelaburan, tahap risiko yang boleh diterima, dan pulangan yang dijangkakan. Dengan mengenal pasti faktor-faktor ini, fidusiari mewujudkan rangka kerja untuk menilai pilihan pelaburan.

Fidusiari kemudiannya perlu memilih kelas aset yang sesuai yang akan membolehkan mereka mencipta portfolio terpelbagai melalui beberapa metodologi yang wajar. Kebanyakan fidusiari melakukan perkara ini dengan menggunakan teori portfolio moden (MPT) kerana MPT ialah salah satu kaedah yang paling diterima untuk mencipta portfolio pelaburan yang menyasarkan profil risiko/pulangan yang diingini.

Akhir sekali, fidusiari harus memformalkan langkah-langkah ini dengan mencipta penyata dasar pelaburan yang menyediakan butiran yang diperlukan untuk melaksanakan strategi pelaburan tertentu. Kini fidusiari bersedia untuk meneruskan pelaksanaan program pelaburan, seperti yang dikenal pasti dalam dua langkah pertama.

Langkah 3: Laksanakan

Fasa pelaksanaan ialah di mana pelaburan atau pengurus pelaburan tertentu dipilih untuk memenuhi keperluan yang diperincikan dalam penyata dasar pelaburan. Proses usaha wajar mesti direka bentuk untuk menilai potensi pelaburan. Proses usaha wajar harus mengenal pasti kriteria yang digunakan untuk menilai dan menapis melalui kumpulan pilihan pelaburan yang berpotensi.

Fasa pelaksanaan biasanya dilakukan dengan bantuan penasihat pelaburan kerana banyak fidusiari tidak mempunyai kemahiran dan/atau sumber untuk melaksanakan langkah ini. Apabila penasihat digunakan untuk membantu dalam fasa pelaksanaan, fidusiari dan penasihat mesti berkomunikasi untuk memastikan proses usaha wajar yang dipersetujui digunakan dalam pemilihan pelaburan atau pengurus.

Langkah 4: Pantau

Langkah terakhir boleh menjadi yang paling memakan masa dan juga bahagian proses yang paling diabaikan. Sesetengah fidusiari tidak merasakan keperluan untuk memantau jika mereka mendapat tiga langkah pertama dengan betul. Fidusiari tidak boleh mengabaikan mana-mana tanggungjawab mereka kerana mereka boleh bertanggungjawab sama untuk kecuaian dalam setiap langkah.

Untuk memantau proses pelaburan dengan betul, fidusiari mesti menyemak secara berkala laporan yang menanda aras prestasi pelaburan mereka terhadap indeks dan kumpulan setara yang sesuai, dan menentukan sama ada objektif penyata dasar pelaburan dipenuhi. Memantau statistik prestasi sahaja tidak mencukupi.

Fidusiari juga mesti memantau data kualitatif, seperti perubahan dalam struktur organisasi pengurus pelaburan yang digunakan dalam portfolio. Jika pembuat keputusan pelaburan dalam organisasi telah keluar, atau jika tahap kuasa mereka telah berubah, pelabur mesti mempertimbangkan bagaimana maklumat ini boleh memberi kesan kepada prestasi masa hadapan.

Sebagai tambahan kepada semakan prestasi, fidusiari mesti menyemak perbelanjaan yang ditanggung dalam pelaksanaan proses tersebut. Fidusiari bertanggungjawab bukan sahaja untuk bagaimana dana dilaburkan tetapi juga untuk bagaimana dana dibelanjakan. Yuran pelaburan mempunyai kesan langsung ke atas prestasi, dan fidusiari mesti memastikan bahawa yuran yang dibayar untuk pengurusan pelaburan adalah adil dan munasabah.

Peraturan dan Peraturan Fidusiari

Agensi Jabatan Perbendaharaan, Pejabat Pengawal Mata Wang,. bertanggungjawab mengawal selia persatuan simpanan persekutuan dan aktiviti fidusiari mereka di AS Pelbagai tugas fidusiari mungkin kadangkala bercanggah antara satu sama lain, masalah yang sering berlaku dengan ejen hartanah dan peguam. Dua kepentingan yang bertentangan boleh seimbang; bagaimanapun, mengimbangi kepentingan tidak sama dengan melayani kepentingan terbaik pelanggan.

Sijil fidusiari diedarkan di peringkat negeri dan boleh dibatalkan oleh mahkamah jika seseorang didapati mengabaikan tugas mereka. Untuk diperakui, fidusiari dikehendaki lulus peperiksaan yang menguji pengetahuan mereka tentang undang-undang, amalan dan prosedur berkaitan keselamatan, seperti pemeriksaan latar belakang dan pemeriksaan. Walaupun sukarelawan lembaga tidak memerlukan pensijilan, usaha wajar termasuk memastikan bahawa profesional yang bekerja di kawasan ini mempunyai pensijilan atau lesen yang sesuai untuk tugas yang mereka lakukan.

##Sorotan

Kewajipan fidusiari muncul dalam pelbagai hubungan perniagaan, termasuk pemegang amanah dan benefisiari, ahli lembaga korporat dan pemegang saham, serta wasi dan penerima legasi.
Peniaga broker hanya perlu memenuhi standard kesesuaian yang kurang ketat, yang tidak memerlukan mendahulukan kepentingan pelanggan daripada kepentingan mereka sendiri.
Seorang fidusiari terikat di sisi undang-undang untuk mengutamakan kepentingan terbaik pelanggan mereka daripada kepentingan mereka sendiri.
Fidusiari pelaburan ialah sesiapa yang mempunyai tanggungjawab undang-undang untuk menguruskan wang orang lain, seperti ahli jawatankuasa pelaburan badan amal.
Penasihat pelaburan dan ejen insurans berdaftar mempunyai kewajipan fidusiari kepada pelanggan.

##Soalan Lazim

Apakah Contoh Kewajipan Fidusiari?

Terdapat banyak contoh kewajipan fidusiari. Pertimbangkan contoh pemegang amanah dan benefisiari, bentuk perhubungan fidusiari yang paling biasa. Pemegang amanah ialah organisasi atau individu yang bertanggungjawab ketiga untuk menguruskan aset sesuatu pihak, selalunya ditemui dalam ladang, pencen dan badan amal. Seorang pemegang amanah terikat di bawah kewajipan fidusiari untuk mendahulukan kepentingan amanah, mengatasi kepentingan mereka sendiri.

Apakah 3 Kewajipan Fidusiari kepada Pemegang Saham?

Memandangkan pengarah korporat boleh dianggap sebagai fidusiari untuk pemegang saham, mereka mempunyai tiga tugas fidusiari berikut. Kewajipan Menjaga memerlukan pengarah membuat keputusan dengan suci hati untuk pemegang saham dengan cara yang munasabah berhemat. Kewajipan Kesetiaan menghendaki pengarah tidak meletakkan kepentingan, punca atau entiti lain di atas kepentingan syarikat dan pemegang sahamnya. Kewajipan untuk Bertindak dengan Amanah, akhirnya, memerlukan pengarah memilih pilihan terbaik untuk berkhidmat kepada syarikat dan pemegang kepentingannya.

Apa Itu Fidusiari?

Fidusiari mesti mengutamakan kepentingan pelanggan mereka, di bawah perjanjian yang sah dan mengikat secara etika. Yang penting, fidusiari diperlukan untuk mengelakkan konflik kepentingan antara fidusiari dan prinsipal. Antara bentuk fidusiari yang paling biasa ialah penasihat kewangan, jurubank, pengurus wang dan ejen insurans. Pada masa yang sama, fidusiari hadir merentasi banyak hubungan perniagaan lain, seperti ahli lembaga korporat dan pemegang saham.

Mengapa Seseorang Memerlukan Fidusiari?

Bekerja dengan fidusiari bermakna anda boleh yakin bahawa profesional kewangan akan sentiasa mengutamakan kepentingan anda, dan bukan kepentingan mereka. Ini bermakna anda tidak perlu risau tentang konflik kepentingan, insentif yang salah letak atau taktik jualan yang agresif.