Investor's wiki
ms Bahasa Melayu
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy
Navigation
Home Glossary
InvestingStocksBondsCryptoPersonal FinanceFundamental AnalysisTechnical AnalysisTradingBankingTaxes
Disclaimer Terms of Use Privacy Policy Cookie Policy

Pertukaran Mata Wang

Pertukaran Mata Wang
TradingForex and Currencies TradingAdvanced ConceptsAdvanced Forex Trading Concepts

Apakah itu Pertukaran Mata Wang?

Swap mata wang, kadangkala dirujuk sebagai pertukaran mata wang silang,. melibatkan pertukaran faedah—dan kadangkala prinsipal—dalam satu mata wang dengan mata wang yang sama dalam mata wang lain. Pembayaran faedah ditukar pada tarikh tetap sepanjang hayat kontrak. Ia dianggap sebagai transaksi pertukaran asing dan tidak dikehendaki oleh undang-undang untuk ditunjukkan pada kunci kira-kira syarikat.

Asas Pertukaran Mata Wang

Pertukaran mata wang pada asalnya dilakukan untuk mengatasi kawalan pertukaran,. pengehadan kerajaan ke atas pembelian dan/atau penjualan mata wang. Walaupun negara yang mempunyai ekonomi lemah dan/atau membangun biasanya menggunakan kawalan pertukaran asing untuk mengehadkan spekulasi terhadap mata wang mereka, kebanyakan ekonomi maju telah menghapuskan kawalan pada masa kini.

Jadi swap kini paling kerap dilakukan untuk melindung nilai pelaburan jangka panjang dan untuk menukar pendedahan kadar faedah kedua-dua pihak. Syarikat yang menjalankan perniagaan di luar negara sering menggunakan pertukaran mata wang untuk mendapatkan kadar pinjaman yang lebih baik dalam mata wang tempatan daripada yang mereka boleh jika mereka meminjam wang daripada bank di negara itu.

Swap mata wang ialah instrumen kewangan penting yang digunakan oleh bank, pelabur dan syarikat multinasional.

Bagaimana Pertukaran Mata Wang Berfungsi

Dalam pertukaran mata wang, pihak-pihak bersetuju terlebih dahulu sama ada mereka akan menukar amaun pokok kedua-dua mata wang itu pada permulaan transaksi. Dua amaun pokok mewujudkan kadar pertukaran tersirat. Contohnya, jika swap melibatkan pertukaran €10 juta berbanding $12.5 juta, itu mewujudkan kadar pertukaran EUR/USD tersirat sebanyak 1.25. Pada tempoh matang, dua amaun prinsipal yang sama mesti ditukar, yang mewujudkan risiko kadar pertukaran kerana pasaran mungkin telah bergerak jauh daripada 1.25 pada tahun-tahun berikutnya.

Harga biasanya dinyatakan sebagai Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR), tambah atau tolak sejumlah mata tertentu, berdasarkan keluk kadar faedah pada permulaan dan risiko kredit kedua-dua pihak.

Disebabkan skandal dan persoalan baru-baru ini mengenai kesahihannya sebagai kadar penanda aras, LIBOR sedang ditamatkan secara berperingkat. Menurut Rizab Persekutuan dan pengawal selia di UK, LIBOR akan ditamatkan secara berperingkat pada 30 Jun 2023, dan akan digantikan dengan Kadar Pembiayaan Semalaman Terjamin (SOFR). Sebagai sebahagian daripada fasa keluar ini, kadar LIBOR USD seminggu dan dua bulan LIBOR tidak akan diterbitkan lagi selepas 31 Disember 2021 .

Pertukaran mata wang boleh dilakukan dalam beberapa cara. Banyak swap hanya menggunakan jumlah prinsipal nosional,. yang bermaksud bahawa jumlah prinsipal digunakan untuk mengira faedah yang perlu dibayar dan perlu dibayar setiap tempoh tetapi tidak ditukar.

Jika terdapat pertukaran penuh prinsipal apabila perjanjian dimulakan, pertukaran itu diterbalikkan pada tarikh matang. Tempoh matang swap mata wang boleh dirunding selama sekurang-kurangnya 10 tahun, menjadikannya kaedah pertukaran asing yang sangat fleksibel. Kadar faedah boleh ditetapkan atau terapung.

India dan Jepun menandatangani perjanjian pertukaran mata wang dua hala bernilai $75 bilion pada Oktober 2018 untuk membawa kestabilan kepada pasaran forex dan modal di India.

Pertukaran Kadar Faedah dalam Pertukaran Mata Wang

Terdapat tiga variasi pada pertukaran kadar faedah: kadar tetap kepada kadar tetap; kadar terapung kepada kadar terapung; atau kadar tetap kepada kadar terapung. Ini bermakna bahawa dalam pertukaran antara euro dan dolar, pihak yang mempunyai kewajipan awal untuk membayar kadar faedah tetap bagi pinjaman euro boleh menukarnya dengan kadar faedah tetap dalam dolar atau untuk kadar terapung dalam dolar. Sebagai alternatif, pihak yang pinjaman euronya pada kadar faedah terapung boleh menukarnya sama ada dengan kadar terapung atau tetap dalam dolar. Swap dua kadar terapung kadangkala dipanggil pertukaran asas.

Bayaran kadar faedah biasanya dikira setiap suku tahun dan ditukar setiap setengah tahun, walaupun swap boleh distrukturkan mengikut keperluan. Pembayaran faedah biasanya tidak dijaringkan kerana ia adalah dalam mata wang yang berbeza.

Sorotan

  • Swap mata wang melibatkan pertukaran faedah—dan kadangkala prinsipal—dalam satu mata wang dengan mata wang yang sama dalam mata wang lain.

  • Dianggap sebagai transaksi pertukaran asing, pertukaran mata wang tidak dikehendaki oleh undang-undang untuk ditunjukkan pada kunci kira-kira syarikat.

  • Variasi kadar faedah untuk swap mata wang termasuk kadar tetap kepada kadar tetap, kadar terapung kepada kadar terapung atau kadar tetap kepada kadar terapung.

  • Syarikat yang menjalankan perniagaan di luar negara sering menggunakan pertukaran mata wang untuk mendapatkan kadar pinjaman yang lebih baik dalam mata wang tempatan berbanding jika mereka meminjam wang daripada bank tempatan.