Kadar Faedah Terapung
Apakah Kadar Faedah Terapung?
Kadar faedah terapung ialah kadar faedah yang berubah secara berkala: kadar faedah bergerak naik dan turun, atau "terapung," mencerminkan keadaan pasaran ekonomi atau kewangan. Selalunya, ia bergerak seiring dengan indeks atau penanda aras tertentu, atau dengan keadaan pasaran umum. Ia juga boleh dirujuk sebagai kadar faedah boleh laras atau berubah- ubah kerana ia boleh berubah sepanjang tempoh obligasi hutang.
Memahami Kadar Faedah Terapung
Kadar faedah terapung naik atau turun dengan seluruh pasaran atau bersama-sama dengan kadar faedah penanda aras yang lain. Kadar faedah atau indeks penanda aras asas bergantung pada jenis pinjaman atau sekuriti, tetapi ia sering dikaitkan dengan sama ada Kadar Tawaran Antara Bank London (LIBOR),. kadar dana persekutuan atau kadar utama (kadar faedah institusi kewangan mengenakan bayaran paling tinggi kepada mereka. pelanggan korporat yang boleh diberi kredit).
Apabila ia berkaitan dengan pinjaman dan hutang pengguna (seperti untuk gadai janji, pinjaman kereta atau kad kredit), bank dan institusi kewangan mengenakan spread ke atas kadar penanda aras ini, dengan spread bergantung pada beberapa faktor, seperti jenis aset dan nilai pengguna. penarafan kredit. Oleh itu, kadar terapung akan mentakrifkan dirinya sebagai "LIBOR tambah 300 mata asas" atau "tambah 3%."
Kadar faedah terapung boleh diselaraskan setiap suku tahun, separuh tahunan atau tahunan.
Semua jenis pinjaman dan instrumen hutang membawa kadar faedah terapung. Tetapi mereka cenderung menjadi perkara biasa dengan kad kredit dan gadai janji.
Jenis produk kadar terapung
Pinjaman rumah yang membawa kadar terapung dikenali sebagai gadai janji kadar boleh laras (ARM). ARM mempunyai kadar yang diselaraskan berdasarkan margin pratetap dan indeks gadai janji utama seperti LIBOR, Indeks Kos Dana (COFI) atau Purata Perbendaharaan Bulanan (MTA). Jika individu mengeluarkan ARM dengan margin 2% berdasarkan LIBOR, sebagai contoh, dan LIBOR berada pada 3% apabila kadar gadai janji diselaraskan, kadar ditetapkan semula pada 5% (margin ditambah indeks).
Kebanyakan kad kredit mengenakan kadar faedah terapung atau berubah-ubah ke atas baki yang belum dibayar. Dalam perjanjian kad kredit yang diterima oleh pemegang kad baharu, ia akan menyatakan bahawa kadar peratusan tahunan (APR) kad adalah begini dan begitu, berdasarkan kadar fulan atau indeks ditambah jumlah atau margin tertentu. Mereka biasanya akan menambah sesuatu seperti "APR ini akan berbeza-beza mengikut pasaran."
Kadar faedah kad kredit kebanyakannya diindeks kepada kadar utama—yang secara langsung menggambarkan kadar faedah yang ditetapkan oleh Rizab Persekutuan beberapa kali setahun—bersama-sama dengan margin yang berbeza-beza pada tahap produk kad dan kualiti kredit pemegang akaun individu.
Kadar Faedah Terapung lwn. Kadar Faedah Tetap
Kadar faedah terapung berbeza dengan kadar faedah tetap,. di mana kadar faedah kekal malar dan tidak berubah. Ia mungkin terpakai sepanjang tempoh pinjaman atau obligasi hutang, atau hanya sebahagian daripadanya.
Gadai janji kediaman boleh diperolehi sama ada dengan kadar faedah tetap atau terapung. Dengan kadar faedah tetap, kadar faedah gadai janji adalah statik dan tidak boleh berubah sepanjang tempoh perjanjian gadai janji. Dengan kadar faedah terapung atau berubah-ubah, kadar faedah gadai janji boleh berubah secara berkala dengan pasaran.
Sebagai contoh, jika seseorang mengeluarkan gadai janji kadar tetap dengan kadar faedah 4%, individu tersebut akan membayar kadar tersebut untuk sepanjang hayat pinjaman, dan bayaran akan sama sepanjang tempoh pinjaman. Sebaliknya, jika peminjam mengeluarkan gadai janji dengan kadar berubah,. ia mungkin bermula dengan kadar 4% dan kemudian melaraskan, sama ada naik atau turun, menukar bayaran bulanan.
Contoh Pinjaman Kadar Faedah Terapung
Herbert dan Amanda sedang membeli sebuah rumah, dan mereka mengeluarkan $500,000, 30 tahun 7/1 ARM. Ini bermakna kadar faedah pinjaman mereka ditetapkan pada 2% selama tujuh tahun. pada akhir masa itu, gadai janji ditetapkan semula untuk mempunyai kadar faedah terapung, yang berubah sekali setahun; ia dipatok pada LIBOR. Jadi pada tahun kelapan, kadar faedah mereka meningkat kepada 4%. Pada tahun kesembilan, kadar LIBOR telah menurun sedikit, jadi kadar faedah mereka turun kepada 3.7%. Pada tahun ke-10, ia jatuh semula kepada 3.5%. Faedah yang dibayar pasangan ke atas gadai janji mereka akan terus berubah-ubah setiap tahun dengan cara ini, sehingga mereka membayar gadai janji sepenuhnya—atau membiayai semulanya.
Kelebihan dan Kekurangan Kadar Terapung
ARM cenderung mempunyai kadar faedah pengenalan yang lebih rendah daripada gadai janji kadar tetap, dan itu boleh menjadikannya lebih menarik bagi sesetengah peminjam. Mereka yang merancang untuk menjual hartanah dan membayar balik pinjaman sebelum kadar diselaraskan atau peminjam yang menjangkakan ekuiti mereka meningkat dengan cepat apabila nilai rumah meningkat boleh memilih ARM.
Kelebihan lain ialah kadar faedah terapung mungkin terapung ke bawah, sekali gus menurunkan bayaran bulanan peminjam.
Sudah tentu, sebaliknya juga boleh berlaku. Kelemahan utama kadar terapung ialah kadar itu mungkin terapung ke atas dan meningkatkan bayaran bulanan peminjam—malah mungkin sehingga membuat pembayaran tersebut mustahil. Secara keseluruhannya, pinjaman kadar terapung tidak dapat diramalkan, menjadikannya sukar untuk menganggarkan aliran tunai dan mengira kos pinjaman jangka panjang. Dan, melainkan anda pengerusi Fed, kuasa yang mengawal perubahan dalam kadar adalah di luar kawalan anda.
Wawasan Penasihat
James Di Virgilio, CIMA®, CFP®
Chacon Diaz & Di Virgilio, Gainesville, Florida
Apabila bercakap tentang peminjaman jangka panjang, sebaiknya menjauhkan diri daripada kadar terapung atau sebarang jenis pinjaman berubah-ubah, dan ini benar terutamanya apabila kadar faedah sangat rendah, seperti yang berlaku pada masa ini.
Adalah penting untuk mengetahui dengan tepat berapa kos hutang anda supaya anda boleh membuat belanjawan dengan tepat tanpa sebarang kejutan.
Apabila anda memilih untuk menggunakan pinjaman kadar berubah-ubah, anda pada dasarnya berjudi bahawa kadar faedah akan lebih rendah pada masa hadapan. Setiap tahun, persekitaran kadar faedah yang berubah boleh membawa kadar faedah baharu dan berpotensi lebih tinggi, yang boleh meningkatkan jumlah faedah yang perlu anda bayar dengan ketara.
Apabila kadar dari segi sejarah rendah, seperti hari ini, kemungkinan besar kadar akan meningkat pada masa hadapan dan tidak menurun, menjadikan pinjaman kadar terapung sebagai pilihan yang buruk. Oleh itu, menggunakan pinjaman kadar tetap, terutamanya dalam persekitaran kadar faedah semasa kami, adalah langkah paling bijak.
##Sorotan
Kadar terapung juga dipanggil kadar berubah-ubah.
Kadar faedah terapung ialah kadar faedah yang berubah secara berkala, berbanding dengan kadar faedah tetap (atau tidak berubah).
Kadar terapung mengikuti pasaran atau menjejaki indeks atau kadar faedah penanda aras lain.
Kadar terapung dibawa oleh syarikat kad kredit dan biasanya dilihat dengan gadai janji.
