Terlebih beli
Apakah itu Terlebih Beli?
Terlebih beli ialah istilah yang digunakan apabila sekuriti dipercayai berdagang pada tahap di atas nilai intrinsik atau saksamanya. Terlebih beli secara amnya menggambarkan pergerakan harga sekuriti baru-baru ini atau jangka pendek, dan mencerminkan jangkaan bahawa pasaran akan membetulkan harga dalam masa terdekat. Kepercayaan ini selalunya hasil analisis teknikal sejarah harga keselamatan, tetapi asas juga boleh digunakan. Stok yang terlebih beli boleh menjadi calon yang baik untuk dijual.
Lawan daripada terlebih beli ialah terlebih jual,. di mana sekuriti dianggap berdagang di bawah nilai intrinsiknya.
Terlebih beli dijelaskan
Terlebih beli merujuk kepada sekuriti yang telah tertakluk kepada tekanan menaik yang berterusan dan yang dicadangkan oleh analisis teknikal perlu dibuat untuk pembetulan. Aliran kenaikan harga mungkin disebabkan oleh berita positif mengenai syarikat asas, industri atau pasaran secara amnya. Tekanan belian boleh memberi kesan kepada dirinya sendiri dan membawa kepada kenaikan harga yang berterusan melebihi apa yang dianggap munasabah oleh ramai pedagang. Apabila ini berlaku, peniaga merujuk kepada aset sebagai terlebih beli dan ramai yang akan bertaruh pada pembalikan harga.
Pada asasnya terlebih beli
Secara tradisinya, penunjuk piawai bagi nilai saham ialah nisbah harga-pendapatan (P/E). Penganalisis dan syarikat telah menggunakan sama ada keputusan yang dilaporkan secara terbuka atau anggaran pendapatan untuk mengenal pasti harga yang sesuai untuk saham tertentu. Jika P/E saham meningkat melebihi sektornya atau indeks yang berkaitan, pelabur mungkin melihatnya sebagai terlebih nilai dan meneruskan pembelian buat masa ini. Ini ialah satu bentuk analisis asas,. yang menggunakan faktor makroekonomi dan industri untuk menentukan harga yang berpatutan bagi sesuatu saham.
Terlebih belian secara teknikal
Peningkatan analisis teknikal telah membolehkan peniaga menumpukan pada penunjuk saham untuk meramalkan harga. Penunjuk ini mengukur harga, volum dan momentum terkini. Pedagang menggunakan alat teknikal untuk mengenal pasti saham yang telah terlebih nilai dalam dagangan baru-baru ini dan merujuk kepada ekuiti ini sebagai terlebih beli.
Sesetengah peniaga menggunakan saluran harga seperti Bollinger Bands untuk melihat kawasan terlebih beli. Pada carta, Bollinger Bands diletakkan pada gandaan sisihan piawai saham di atas dan di bawah purata bergerak eksponen. Apabila harga mencapai jalur atas, ia mungkin terlebih beli.
Cara Mengenalpasti Saham Terlebih Beli dengan RSI
Analisis teknikal telah menyediakan pedagang dengan pengiraan yang semakin canggih untuk mengenal pasti stok terlebih beli. Pengayun stokastik George Lane , yang dibangunkannya pada tahun 1950-an, meneliti pergerakan harga terkini untuk mengenal pasti perubahan yang akan berlaku dalam momentum saham dan arah aliran harga. Pengayun ini meletakkan asas untuk penunjuk teknikal yang telah menjadi penunjuk utama saham terlebih beli, indeks kekuatan relatif (RSI). RSI mengukur kuasa di sebalik pergerakan harga dalam tempoh baru-baru ini, biasanya 14 hari, menggunakan formula berikut:
RS mewakili nisbah purata pergerakan menaik kepada pergerakan menurun dalam tempoh masa tertentu. RSI yang tinggi, secara amnya melebihi 70, memberi isyarat kepada peniaga bahawa saham mungkin terlebih beli dan pasaran sepatutnya betul dengan tekanan menurun dalam jangka masa terdekat. Ramai peniaga menggunakan saluran harga seperti Bollinger Bands untuk mengesahkan isyarat yang RSI jana. Pada carta, Bollinger Bands terletak satu sisihan piawai di atas dan di bawah purata pergerakan eksponen harga terkini saham. Penganalisis yang mengenal pasti saham dengan RSI yang tinggi dan harga yang semakin meningkat ke arah hujung tinggi Bollinger Band atasnya mungkin akan menganggapnya sebagai terlebih beli.
Contoh Syarat Terlebih Beli Menggunakan RSI
Berikut ialah contoh carta dengan bacaan RSI tinggi yang mencadangkan keadaan terlebih beli:
Dalam carta di atas, keadaan RSI terlebih jual (di bawah 30) meramalkan lantunan semula dalam harga saham pada bulan Oktober. Keadaan RSI terlebih beli (melebihi 70) pada bulan Februari boleh menunjukkan bahawa saham akan menyatu atau bergerak lebih rendah dalam jangka masa terdekat.
##Sorotan
Terlebih beli merujuk kepada sekuriti dengan harga yang lebih tinggi daripada nilai intrinsiknya.
Ramai pelabur menggunakan nisbah harga pendapatan (P/E) untuk menentukan sama ada stok terlebih beli, manakala peniaga menggunakan penunjuk teknikal, seperti indeks kekuatan relatif (RSI).
Akhirnya, terlebih beli adalah istilah subjektif. Memandangkan pedagang dan penganalisis semuanya menggunakan alat yang berbeza, sesetengah mungkin aset terlebih beli manakala yang lain melihat aset yang semakin meningkat.
Analisis asas juga boleh digunakan untuk membandingkan harga pasaran aset dengan nilai ramalannya berdasarkan penyata kewangan atau faktor asas lain.
