Perbezaan Penumpuan Purata Bergerak (MACD)

Apakah itu Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Moving average convergence divergence (MACD) adalah mengikut arah aliran penunjuk momentum yang menunjukkan hubungan antara dua purata pergerakan harga sekuriti. MACD dikira dengan menolak purata bergerak eksponen (EMA) 26 tempoh daripada EMA 12 tempoh.

Hasil pengiraan itu ialah garis MACD. EMA sembilan hari MACD yang dipanggil "garisan isyarat," kemudian diplot di atas garis MACD, yang boleh berfungsi sebagai pencetus untuk isyarat beli dan jual. Peniaga boleh membeli keselamatan apabila MACD melintasi garis isyaratnya dan menjual—atau pendek—sekuriti apabila MACD melintasi di bawah garis isyarat. Penunjuk perbezaan penumpuan purata bergerak (MACD) boleh ditafsirkan dalam beberapa cara, tetapi kaedah yang lebih biasa ialah penyilang,. perbezaan dan kenaikan/penurunan pantas.

Formula MACD

$\text{MACD}=\text{EMA 12 Tempoh}-\text{EMA 26 Tempoh}\backslash text=\backslash text\{12-Period\; EMA\; \}-\backslash text\{\; EMA\; 26-tempoh>$< span class="mord text">MACD=EMA 12 Tempoh − EMA 26-tempoh

MACD dikira dengan menolak EMA jangka panjang (26 tempoh) daripada EMA jangka pendek (12 tempoh). Purata bergerak eksponen (EMA) ialah sejenis purata bergerak (MA) yang meletakkan berat dan kepentingan yang lebih besar pada titik data terkini.

Purata bergerak eksponen juga dirujuk sebagai purata bergerak wajaran eksponen. Purata bergerak wajaran eksponen bertindak balas dengan lebih ketara kepada perubahan harga terkini daripada purata bergerak mudah (SMA), yang menggunakan wajaran yang sama kepada semua pemerhatian dalam tempoh tersebut.

Belajar Daripada MACD

MACD mempunyai nilai positif (ditunjukkan sebagai garis biru dalam carta bawah) apabila EMA 12 tempoh (ditunjukkan oleh garis merah pada carta harga) berada di atas EMA 26 tempoh (garisan biru dalam carta harga) dan nilai negatif apabila EMA 12 tempoh berada di bawah EMA 26 tempoh. Semakin jauh MACD berada di atas atau di bawah garis asasnya menunjukkan bahawa jarak antara dua EMA semakin meningkat.

Dalam carta berikut, anda boleh melihat cara kedua-dua EMA digunakan pada carta harga sepadan dengan persimpangan MACD (biru) di atas atau di bawah garis dasarnya (putus-putus) dalam penunjuk di bawah carta harga.

MACD selalunya dipaparkan dengan histogram (lihat carta di bawah) yang menggambarkan jarak antara MACD dan garis isyaratnya. Jika MACD berada di atas garis isyarat, histogram akan berada di atas garis dasar MACD. Jika MACD berada di bawah garis isyaratnya, histogram akan berada di bawah garis dasar MACD. Pedagang menggunakan histogram MACD untuk mengenal pasti apabila momentum kenaikan harga atau penurunan harga adalah tinggi.

MACD lwn. Kekuatan Relatif

Penunjuk kekuatan relatif (RSI) bertujuan untuk memberi isyarat sama ada pasaran dianggap terlebih beli atau terlebih jual berhubung dengan tahap harga terkini. RSI ialah pengayun yang mengira purata keuntungan dan kerugian harga dalam tempoh masa tertentu. Tempoh masa lalai ialah 14 tempoh dengan nilai dihadkan dari 0 hingga 100.

MACD mengukur hubungan antara dua EMA, manakala RSI mengukur perubahan harga berhubung dengan harga tinggi dan rendah terkini. Kedua-dua penunjuk ini sering digunakan bersama untuk memberikan penganalisis gambaran teknikal yang lebih lengkap tentang pasaran.

Penunjuk ini kedua-duanya mengukur momentum dalam pasaran, tetapi, kerana ia mengukur faktor yang berbeza, ia kadangkala memberikan petunjuk yang bertentangan. Sebagai contoh, RSI mungkin menunjukkan bacaan di atas 70 untuk tempoh masa yang mampan, menunjukkan pasaran dilanjutkan ke bahagian belian berhubung dengan harga terkini, manakala MACD menunjukkan pasaran masih meningkat dalam momentum belian. Mana-mana penunjuk mungkin menandakan perubahan arah aliran yang akan datang dengan menunjukkan perbezaan daripada harga (harga terus lebih tinggi manakala penunjuk bertukar lebih rendah, atau sebaliknya).

Had MACD

Salah satu masalah utama dengan pencapahan ialah ia selalunya boleh menandakan kemungkinan pembalikan tetapi kemudian tiada pembalikan sebenar benar-benar berlaku-ia menghasilkan positif palsu. Masalah lain ialah perbezaan tidak meramalkan semua pembalikan. Dalam erti kata lain, ia meramalkan terlalu banyak pembalikan yang tidak berlaku dan pembalikan harga sebenar tidak mencukupi.

Perbezaan "positif palsu" sering berlaku apabila harga aset bergerak ke sisi, seperti dalam julat atau corak segi tiga mengikut arah aliran. Perlahan dalam momentum—pergerakan sisi atau pergerakan arah aliran perlahan—harga akan menyebabkan MACD menarik diri daripada ekstrem sebelumnya dan condong ke arah garisan sifar walaupun tanpa keterbalikan sebenar.

Contoh MACD Crossovers

Seperti yang ditunjukkan pada carta berikut, apabila MACD jatuh di bawah garis isyarat, ia adalah isyarat menurun yang menunjukkan bahawa ia mungkin masa untuk menjual. Sebaliknya, apabila MACD meningkat di atas garis isyarat, penunjuk memberikan isyarat kenaikan harga, yang menunjukkan bahawa harga aset berkemungkinan mengalami momentum menaik. Sesetengah peniaga menunggu salib yang disahkan di atas garis isyarat sebelum memasuki kedudukan untuk mengurangkan peluang "dipalsukan" dan memasuki kedudukan terlalu awal.

Crossover lebih dipercayai apabila ia mematuhi aliran semasa. Jika MACD melintasi garis isyaratnya berikutan pembetulan ringkas dalam aliran menaik jangka panjang, ia layak sebagai pengesahan kenaikkan harga.

Jika MACD melintasi di bawah garis isyaratnya berikutan pergerakan ringkas yang lebih tinggi dalam aliran menurun jangka panjang, pedagang akan menganggap bahawa pengesahan menurun.

Contoh Divergence

Apabila MACD membentuk tinggi atau rendah yang menyimpang daripada tinggi dan rendah yang sepadan pada harga, ia dipanggil divergence. Perbezaan kenaikkan muncul apabila MACD membentuk dua paras rendah meningkat yang sepadan dengan dua paras terendah jatuh pada harga. Ini adalah isyarat kenaikkan harga yang sah apabila arah aliran jangka panjang masih positif.

Sesetengah peniaga akan mencari perbezaan kenaikkan harga walaupun trend jangka panjang adalah negatif kerana mereka boleh memberi isyarat perubahan dalam aliran, walaupun teknik ini kurang dipercayai.

Apabila MACD membentuk satu siri dua kejatuhan tertinggi yang sepadan dengan dua kenaikan tertinggi pada harga, perbezaan menurun telah terbentuk. Perbezaan penurunan harga yang muncul semasa aliran menurun jangka panjang dianggap sebagai pengesahan bahawa aliran itu berkemungkinan berterusan.

Sesetengah pedagang akan memerhatikan perbezaan menurun semasa aliran kenaikkan jangka panjang kerana mereka boleh memberi isyarat kelemahan dalam aliran. Walau bagaimanapun, ia tidak boleh dipercayai seperti perbezaan menurun semasa aliran menurun.

Contoh Rapid Naik atau Jatuh

Apabila MACD naik atau turun dengan cepat (purata bergerak jangka pendek menarik diri daripada purata bergerak jangka panjang), ia adalah isyarat bahawa keselamatan terlebih beli atau terlebih jual dan tidak lama lagi akan kembali ke tahap normal. Pedagang selalunya akan menggabungkan analisis ini dengan indeks kekuatan relatif (RSI) atau penunjuk teknikal lain untuk mengesahkan keadaan terlebih beli atau terlebih jual.

Ia bukan perkara biasa bagi pelabur untuk menggunakan histogram MACD dengan cara yang sama mereka boleh menggunakan MACD itu sendiri. Persilangan positif atau negatif, perbezaan, dan kenaikan atau penurunan pantas boleh dikenal pasti pada histogram juga. Beberapa pengalaman diperlukan sebelum membuat keputusan yang terbaik dalam mana-mana situasi tertentu kerana terdapat perbezaan masa antara isyarat pada MACD dan histogramnya.

Sorotan

• MACD mencetuskan isyarat teknikal apabila ia melintasi atas (untuk membeli) atau di bawah (untuk menjual) garis isyaratnya.

• Kelajuan crossover juga diambil sebagai isyarat pasaran terlebih beli atau terlebih jual.

• MACD membantu pelabur memahami sama ada pergerakan menaik atau menurun dalam harga mengukuh atau melemah.

• Moving average convergence divergence (MACD) dikira dengan menolak purata bergerak eksponen (EMA) 26 tempoh daripada EMA 12 tempoh.

Soalan Lazim

Bagaimanakah Pedagang Menggunakan Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Pedagang menggunakan MACD untuk mengenal pasti perubahan arah atau keterukan arah aliran harga saham. MACD boleh kelihatan rumit pada pandangan pertama, kerana ia bergantung pada konsep statistik tambahan seperti purata bergerak eksponen (EMA). Tetapi pada asasnya, MACD membantu peniaga mengesan apabila momentum baru-baru ini dalam harga saham mungkin menandakan perubahan dalam aliran asasnya. Ini boleh membantu peniaga memutuskan masa untuk memasuki, menambah atau keluar dari kedudukan.

Adakah MACD Penunjuk Utama, atau Penunjuk Lagging?

MACD ialah penunjuk ketinggalan. Lagipun, semua data yang digunakan dalam MACD adalah berdasarkan tindakan harga sejarah saham. Memandangkan ia berdasarkan data sejarah, ia semestinya "tertinggal" harga. Walau bagaimanapun, sesetengah peniaga menggunakan histogram MACD untuk meramalkan apabila perubahan arah aliran akan berlaku. Bagi pedagang ini, aspek MACD ini mungkin dilihat sebagai penunjuk utama perubahan arah aliran masa hadapan.

Apakah itu MACD Positive Divergence?

Perbezaan positif MACD ialah keadaan di mana MACD tidak mencapai tahap rendah baru, walaupun pada hakikatnya harga saham mencapai tahap rendah baru. Ini dilihat sebagai isyarat dagangan menaik—oleh itu, istilah "perbezaan positif." Jika senario sebaliknya berlaku—harga saham mencecah paras tertinggi baharu, tetapi MACD gagal berbuat demikian—ini akan dilihat sebagai penunjuk penurunan harga dan dirujuk sebagai perbezaan negatif.