Tandakan ke Pasaran (MTM)

Apakah Mark to Market (MTM)?

Mark to market (MTM) ialah kaedah mengukur nilai saksama akaun yang boleh berubah-ubah dari semasa ke semasa, seperti aset dan liabiliti. Mark to market bertujuan untuk memberikan penilaian yang realistik tentang keadaan kewangan semasa institusi atau syarikat berdasarkan keadaan pasaran semasa.

Dalam perdagangan dan pelaburan, sekuriti tertentu, seperti niaga hadapan dan dana bersama, juga ditandakan ke pasaran untuk menunjukkan nilai pasaran semasa pelaburan ini.

Memahami Mark to Market (MTM)

Tandakan kepada Pasaran dalam Perakaunan

Tandakan kepada pasaran ialah amalan perakaunan yang melibatkan pelarasan nilai aset untuk mencerminkan nilainya seperti yang ditentukan oleh keadaan pasaran semasa. Nilai pasaran ditentukan berdasarkan perkara yang akan diperoleh oleh syarikat untuk aset tersebut jika ia dijual pada masa itu.

Pada akhir tahun fiskal,. kunci kira- kira syarikat mesti mencerminkan nilai pasaran semasa akaun tertentu. Akaun lain akan mengekalkan kos sejarahnya, iaitu harga pembelian asal aset.

Tandakan kepada Pasaran dalam Perkhidmatan Kewangan

Syarikat dalam industri perkhidmatan kewangan mungkin perlu membuat pelarasan pada akaun aset mereka sekiranya sesetengah peminjam gagal membayar pinjaman mereka pada tahun tersebut. Apabila pinjaman ini telah dikenal pasti sebagai hutang lapuk,. syarikat pemberi pinjaman perlu menurunkan asetnya kepada nilai saksama melalui penggunaan akaun aset kontra seperti "elaun untuk hutang lapuk."

Syarikat yang menawarkan diskaun kepada pelanggannya untuk mengutip dengan cepat akaun belum terima (AR)nya perlu menandakan ARnya pada nilai yang lebih rendah melalui penggunaan akaun kontra aset.

Dalam keadaan ini, syarikat akan merekodkan debit kepada akaun belum terima dan kredit kepada hasil jualan untuk harga jualan penuh. Kemudian, menggunakan anggaran peratusan pelanggan yang dijangka mengambil diskaun, syarikat akan merekodkan debit kepada diskaun jualan, akaun hasil kontra dan kredit kepada "elaun untuk diskaun jualan," akaun aset kontra.

Tandakan kepada Pasaran dalam Perakaunan Peribadi

Dalam perakaunan peribadi, nilai pasaran adalah sama dengan kos penggantian aset.

Sebagai contoh, insurans pemilik rumah akan menyenaraikan kos penggantian untuk nilai rumah anda jika terdapat keperluan untuk membina semula rumah anda dari awal. Ini biasanya berbeza daripada harga asal yang anda bayar untuk rumah anda, yang merupakan kos sejarahnya kepada anda.

Tandakan kepada Pasaran dalam Pelaburan

Dalam perdagangan sekuriti, tanda ke pasaran melibatkan merekodkan harga atau nilai sekuriti, portfolio atau akaun untuk mencerminkan nilai pasaran semasa dan bukannya nilai buku.

Ini paling kerap dilakukan dalam akaun res masa hadapan untuk memastikan keperluan margin dipenuhi. Jika nilai pasaran semasa menyebabkan akaun margin jatuh di bawah paras yang diperlukan, peniaga akan berhadapan dengan panggilan margin.

Dana bersama juga ditandakan untuk memasarkan setiap hari pada penutupan pasaran supaya pelabur mempunyai idea yang lebih baik tentang nilai aset bersih (NAB) dana.

Contoh Mark to Market

Pertukaran menandakan akaun pedagang kepada nilai pasaran mereka setiap hari dengan menetapkan keuntungan dan kerugian yang disebabkan oleh perubahan dalam nilai keselamatan. Terdapat dua rakan niaga di kedua-dua belah kontrak niaga hadapan— pedagang panjang dan pedagang pendek. Pedagang yang memegang kedudukan beli dalam kontrak niaga hadapan biasanya menaik,. manakala pedagang yang memendekkan kontrak dianggap menurun.

Jika pada penghujung hari, kontrak niaga hadapan yang dimeterai turun dalam nilai, akaun margin panjang akan dikurangkan dan akaun margin pendek meningkat untuk mencerminkan perubahan dalam nilai derivatif.

Peningkatan dalam nilai mengakibatkan peningkatan dalam akaun margin yang memegang kedudukan panjang dan penurunan dalam akaun niaga hadapan pendek.

Sebagai contoh, untuk melindung nilai daripada kejatuhan harga komoditi, seorang petani gandum mengambil kedudukan pendek dalam 10 kontrak niaga hadapan gandum pada 21 November. Memandangkan setiap kontrak mewakili 5,000 gantang, petani melindung nilai terhadap penurunan harga pada 50,000 gantang gandum. Jika harga satu kontrak ialah $4.50 pada Nov. ke-21 akaun petani gandum akan direkodkan sebagai $4.50 x 50,000 gantang = $225,000.

TTT

Oleh kerana petani mempunyai kedudukan pendek dalam niaga hadapan gandum, kejatuhan dalam nilai kontrak akan mengakibatkan peningkatan dalam akaun mereka. Begitu juga, peningkatan nilai akan mengakibatkan penurunan nilai akaun. Sebagai contoh, pada Hari 2, niaga hadapan gandum meningkat sebanyak $4.55 - $4.50 = $0.05, mengakibatkan kerugian untuk hari $0.05 x 50,000 gantang = $2,500. Walaupun jumlah ini ditolak daripada baki akaun petani, jumlah yang tepat akan ditambah ke akaun peniaga di hujung urus niaga yang lain yang memegang kedudukan panjang pada niaga hadapan gandum.

Tanda harian kepada penyelesaian pasaran akan berterusan sehingga tarikh tamat kontrak niaga hadapan atau sehingga petani menutup kedudukannya dengan membuat kontrak lama dengan tempoh matang yang sama.

Ambil perhatian bahawa Baki Akaun ditanda setiap hari menggunakan lajur Untung/Rugi. Lajur Keuntungan/Kerugian Kumulatif menunjukkan perubahan bersih dalam akaun sejak hari 1.

Pertimbangan Khas

Masalah boleh timbul apabila ukuran berasaskan pasaran tidak menggambarkan nilai sebenar aset asas dengan tepat. Ini boleh berlaku apabila syarikat terpaksa mengira harga jualan aset atau liabilitinya semasa masa yang tidak menguntungkan atau tidak menentu, seperti semasa krisis kewangan.

Sebagai contoh, jika aset mempunyai kecairan yang rendah atau pelabur bimbang, harga semasa aset bank mungkin jauh lebih rendah daripada nilai sebenar.

Isu ini dilihat semasa krisis kewangan 2008–09 apabila sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) yang dipegang sebagai aset pada kunci kira-kira bank tidak dapat dinilai dengan cekap kerana pasaran bagi sekuriti ini telah hilang.

Walau bagaimanapun, pada April 2009, Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB) telah mengundi dan meluluskan garis panduan baharu yang membolehkan penilaian berdasarkan harga yang akan diterima dalam pasaran yang teratur dan bukannya pembubaran paksa,. bermula pada suku pertama 2009.

##Sorotan

Tandakan ke pasaran boleh menunjukkan angka yang lebih tepat untuk nilai semasa aset syarikat, berdasarkan perkara yang mungkin diterima oleh syarikat sebagai pertukaran untuk aset tersebut di bawah keadaan pasaran semasa.
Walau bagaimanapun, semasa masa yang tidak menguntungkan atau tidak menentu, MTM mungkin tidak mewakili nilai sebenar aset dalam pasaran yang teratur dengan tepat.
Tandakan kepada pasaran ialah alternatif kepada perakaunan kos sejarah, yang mengekalkan nilai aset pada kos pembelian asal.
Dalam dagangan niaga hadapan, akaun dalam kontrak niaga hadapan ditandakan untuk dipasarkan setiap hari. Untung dan rugi dikira antara kedudukan panjang dan pendek.

##Soalan Lazim

Apakah Mark kepada Kerugian Pasaran?

Kerugian mark-to-market ialah kerugian kertas yang dijana melalui catatan perakaunan dan bukannya penjualan sebenar sekuriti. Kerugian mark-to-market berlaku apabila instrumen kewangan yang dipegang dinilai pada nilai pasaran semasa, yang lebih rendah daripada harga yang dibayar kepada memperoleh mereka.

Bagaimanakah Pasaran Aset One Mark?

Mark to market ialah piawaian perakaunan yang ditadbir oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Kewangan (FASB), yang menetapkan garis panduan perakaunan dan pelaporan kewangan untuk syarikat dan organisasi bukan untung di Amerika Syarikat. Penyata Kepentingan FASB "SFAS 157–Pengukuran Nilai Saksama" menyediakan takrifan "nilai saksama" dan cara mengukurnya mengikut prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP). Aset kemudiannya mesti dinilai untuk tujuan perakaunan pada nilai saksama tersebut dan dikemas kini secara tetap.

Adakah Semua Aset Ditandakan ke Pasaran?

Menanda ke pasaran adalah standard untuk industri kewangan. Ia digunakan terutamanya untuk menilai aset dan liabiliti kewangan, yang turun naik dalam nilai. Oleh itu, perakaunan mencerminkan kedua-dua keuntungan dan kerugian mereka dalam nilai. Industri utama lain seperti peruncit dan pengilang mempunyai sebahagian besar nilainya dalam aset jangka panjang, yang dikenali sebagai hartanah, loji dan peralatan (PPE), serta aset seperti inventori dan akaun belum terima. Kesemua ini direkodkan pada kos sejarah dan kemudian terjejas mengikut keadaan. Membetulkan kehilangan nilai bagi aset ini dipanggil rosot nilai dan bukannya menandakan ke pasaran.