Urus Niaga Songsang

Apakah itu Transaksi Songsang?

Urus niaga songsang berlaku apabila seseorang membuat perdagangan untuk ditutup dengan rakan niaga, yang mempunyai kedudukan bertentangan dan seterusnya menutup kedudukan mereka juga dengan perdagangan yang sama.

Istilah urus niaga songsang paling kerap digunakan dalam konteks menutup kontrak hadapan atau opsyen dengan tarikh nilai yang sama. Ini membolehkan pelabur mengukur keuntungan atau kerugian keseluruhan transaksi.

Memahami Urus Niaga Songsang

Transaksi songsang ialah transaksi yang digunakan untuk membuat asal atau mengimbangi transaksi lain yang dibuat sebelum ini oleh pelabur dengan butiran transaksi yang sama. Urus niaga songsang biasanya digunakan dengan pilihan dan hadapan. Ini meninggalkan pelabur dengan keuntungan atau kerugian tetap apabila urus niaga ditutup.

Pelabur yang membeli hadapan boleh memilih untuk mengambil alih aset asas,. seperti mata wang, pada masa tamat tempoh atau mereka boleh menutup kontrak sebelum tarikh tamat tempoh dicapai. Untuk menutup kedudukan, pelabur mesti membeli atau menjual transaksi mengimbangi.

Jika urus niaga songsang diselesaikan dengan pihak lain selain daripada pelabur yang membeli kontrak hadapan asal melalui, maka ini menghasilkan perdagangan berasingan yang melindungi sepenuhnya atau mengunci keuntungan atau kerugian pada transaksi pertama. Urus niaga pertama tidak akan ditutup, walaupun hasil bersih kedua-dua urus niaga ini mengimbangi kerana ia dilakukan melalui dua pihak berbeza.

Transaksi songsang boleh mengakibatkan sama ada untung atau rugi kepada pelabur. Jika dagangan menggunakan leveraj (di mana pelabur meminjam dana untuk memulakan urus niaga), maka kerugian boleh mencetuskan panggilan margin.

Transaksi songsang boleh dibuat melalui pusat penjelasan yang memadankan butiran transaksi daripada pelabur dengan butiran transaksi pembeli atau penjual luar.

Contoh Transaksi Songsang

Berikut ialah contoh hipotetikal tentang cara urus niaga songsang berfungsi. Andaikan sebuah syarikat Amerika membeli kontrak hadapan €150,000 pada harga yang ditetapkan $1.20 setiap satu euro pada bulan April untuk diurus niaga pada bulan Jun. Ia boleh melakukan transaksi songsang dengan menjual €150,000 dengan tarikh tamat tempoh yang sama seperti hadapan yang dibeli pada bulan April.

Dengan melakukan ini, syarikat telah mengunci untung atau rugi. Ini akan menjadi jumlah wang yang diterima untuk menjual euro ditolak jumlah yang dibayar untuk pembelian euro dengan kontrak hadapan. Jika euro meningkat dalam nilai sejak pembelian, maka pembeli keluar ke hadapan.

Katakan kedua-dua pihak bersetuju dengan kadar pertukaran $1.20 EUR/USD,. jadi jika harga meningkat kepada $1.25, mereka lebih baik membeli pada $1.20. Sebaliknya, jika euro jatuh kepada $1.15, ia lebih teruk kerana mereka diwajibkan secara kontrak untuk berurus niaga pada $1.20.

Syarikat menggunakan hadapan untuk mengunci kadar dana yang mereka perlukan pada masa hadapan dan lebih prihatin untuk mengetahui aliran masuk dan aliran keluar tunai masa depan mereka, dan bukannya potensi turun naik harga.

Sorotan

• Transaksi songsang boleh mengakibatkan sama ada untung atau rugi kepada pelabur.

• Urus niaga songsang biasanya digunakan untuk menutup atau mengimbangi opsyen dan kontrak hadapan, membenarkan satu pihak membalikkan urus niaga yang dilaksanakan oleh pihak yang lain.

• Transaksi songsang ialah penutupan kedudukan kontrak yang dipegang oleh dua pihak berbeza dengan satu dagangan.

• Menutup kontrak hadapan terbuka dengan tarikh nilai yang sama membolehkan pelabur mengukur keuntungan atau kerugian keseluruhan transaksi.

• Pelabur yang membeli hadapan boleh memiliki aset asas apabila kontrak tamat atau mereka boleh menutupnya sebelum mencapai tarikh tamat tempoh.