Omvänd transaktion
Vad Àr en omvÀnd transaktion?
OmvÀnd transaktion uppstÄr nÀr nÄgon gör en affÀr för att avsluta med en motpart, som har den motsatta positionen och dÀrmed stÀnger sin position ocksÄ med samma affÀr.
Termen omvÀnd transaktion anvÀnds oftast i samband med stÀngning av ett termins- eller optionskontrakt med samma valutadag. Detta gör att investeraren kan kvantifiera vinsten eller förlusten av hela transaktionen.
FörstÄ inversa transaktioner
En omvÀnd transaktion Àr en som anvÀnds för att Ängra eller kompensera en annan transaktion som tidigare gjorts av en investerare med samma transaktionsinformation. Inversa transaktioner anvÀnds vanligtvis med optioner och terminer. Detta lÀmnar investeraren med en fast vinst eller förlust nÀr transaktionen avslutas.
Investerare som köper terminer kan vÀlja att ta den underliggande tillgÄngen i besittning,. sÄsom en valuta, vid tidpunkten för utgÄngen eller sÄ kan de stÀnga kontraktet innan utgÄngsdatumet nÄs. För att stÀnga positionen mÄste investeraren köpa eller sÀlja en kvittningstransaktion.
Om den omvÀnda transaktionen genomförs med en annan part Àn investeraren som köpte det ursprungliga terminskontraktet genom, resulterar detta i en separat handel som helt tÀcker eller lÄser in vinsten eller förlusten pÄ den första transaktionen. Den första transaktionen kommer inte att stÀngas, Àven om nettoresultatet av dessa tvÄ transaktioner kompenseras eftersom de gjordes genom tvÄ olika parter.
En omvÀnd transaktion kan resultera i antingen vinst eller förlust för investeraren. Om affÀrerna anvÀnder hÀvstÄng (dÀr investeraren lÄnar pengar för att initiera transaktionerna), kan förlusterna utlösa marginalkrav.
En omvÀnd transaktion kan göras genom ett clearinghus som matchar transaktionsinformationen frÄn investeraren med transaktionsinformationen frÄn en extern köpare eller sÀljare.
Exempel pÄ en omvÀnd transaktion
HĂ€r Ă€r ett hypotetiskt exempel pĂ„ hur omvĂ€nda transaktioner fungerar. Antag att ett amerikanskt företag köper ett terminskontrakt pĂ„ 150 000 ⏠till det angivna priset pĂ„ 1,20 USD per en euro i april som ska handlas i juni. Den kan göra en omvĂ€nd transaktion genom att sĂ€lja âŹ150 000 med samma utgĂ„ngsdatum som forwarden den köpte i april.
Genom att göra detta har företaget lÄst in vinst eller förlust. Detta kommer att vara den summa pengar som erhÄlls för att sÀlja euron minus det belopp som betalats för köpet av euron med terminskontraktet. Om euron stiger i vÀrde sedan köpet kommer köparen ut före.
LÄt oss sÀga att de tvÄ parterna Àr överens om en vÀxelkurs pÄ 1,20 USD/USD,. sÄ om priset stiger till 1,25 USD var det bÀttre för dem att köpa för 1,20 USD. à andra sidan, om euron faller till 1,15 USD, har de det sÀmre eftersom de Àr kontraktuellt skyldiga att handla för 1,20 USD.
Företag anvÀnder terminer för att lÄsa in rÀntor pÄ fonder som de kommer att behöva i framtiden och Àr mer angelÀgna om att veta vad deras framtida in- och utflöden kommer att bli, snarare Àn den potentiella prisvolatiliteten.
Höjdpunkter
En omvÀnd transaktion kan resultera i antingen vinst eller förlust för investeraren.
Inversa transaktioner anvÀnds vanligtvis för att avsluta eller kvitta optioner och terminskontrakt, vilket gör det möjligt för en part att Äterföra transaktionen som utförs av den andra.
En omvÀnd transaktion Àr stÀngningen av en kontraktsposition som innehas av tvÄ olika parter med en enda handel.
Att stÀnga ett öppet terminskontrakt med samma valutadatum gör det möjligt för en investerare att kvantifiera vinsten eller förlusten av hela transaktionen.
Investerare som köper terminer kan ta den underliggande tillgÄngen i besittning nÀr kontraktet löper ut eller sÄ kan de stÀnga det innan utgÄngsdatumet nÄr.
