transaksi mengimbangi

Apakah Transaksi Mengimbangi?

Transaksi mengimbangi membatalkan kesan transaksi lain. Urus niaga mengimbangi boleh berlaku di mana-mana pasaran, tetapi biasanya urus niaga mengimbangi merujuk kepada pasaran pilihan, niaga hadapan dan instrumen eksotik. Transaksi mengimbangi boleh bermakna menutup transaksi atau mengambil kedudukan lain dalam arah yang bertentangan untuk membatalkan kesan yang pertama.

Memahami Transaksi Mengimbangi

Dalam perdagangan, transaksi mengimbangi ialah aktiviti yang, secara teori, betul-betul membatalkan risiko dan faedah instrumen lain dalam portfolio. Urus niaga mengimbangi ialah alat pengurusan risiko yang membolehkan pelabur dan entiti lain mengurangkan kesan yang mungkin memudaratkan yang mungkin timbul jika mereka tidak boleh membatalkan urus niaga asal dengan begitu sahaja. Tidak dapat menutup kedudukan sering berlaku dengan pilihan dan instrumen perdagangan kewangan lain yang lebih kompleks.

Dengan transaksi mengimbangi, peniaga boleh menutup perdagangan tanpa perlu mendapatkan persetujuan daripada pihak lain yang terlibat. Walaupun perdagangan asal masih wujud, tiada lagi kesan pada akaun pedagang daripada pergerakan pasaran dan acara lain.

Memandangkan opsyen, dan kebanyakan instrumen kewangan lain, boleh digunakan , tidak kira instrumen tertentu yang dibeli atau dijual untuk mengimbangi kedudukan, asalkan kesemuanya mempunyai ciri pengeluar, bantahan dan kematangan yang sama. Untuk bon, selagi pengeluar,. insurans, kupon, ciri panggilan dan tempoh matang adalah sama, bon khusus yang dibeli atau dijual untuk mengimbangi transaksi terdahulu tidak penting. Apa yang penting ialah peniaga, dengan mengimbangi kedudukan mereka, tidak lagi mempunyai kepentingan kewangan dalam instrumen itu.

Mengimbangi Urus Niaga Kompleks

Proses meneutralkan kedudukan menjadi lebih terlibat dalam pasaran eksotik, seperti dengan swap. Dengan urus niaga bebas kaunter (OTC) khusus ini, tiada kecairan sedia untuk membeli atau menjual instrumen yang setara tetapi bertentangan. Untuk mengimbangi kedudukan di sini, peniaga mesti membuat pertukaran serupa dengan pihak lain. Risiko pihak lawan mungkin tidak sama, walaupun semua pihak mungkin bersetuju dengan terma dan syarat yang sama seperti pertukaran asal.

Terdapat urus niaga pengimbangan lain yang tidak sempurna, termasuk memegang kedudukan pendek dan panjang dalam pasaran spot dan niaga hadapan.

Contoh Transaksi Mengimbangi dalam Pasaran Pilihan

Andaikan pelabur menulis opsyen panggilan pada 100 saham (satu kontrak) dengan harga mogok $205 pada Apple Inc. (AAPL), dengan tamat tempoh September .

Untuk mengimbangi urus niaga ini sebelum tamat tempoh September, pelabur perlu membeli mogok APPL 205 dengan pilihan panggilan tamat tempoh September. Ini secara khusus akan membatalkan pendedahan kepada pilihan panggilan asal. Apa yang mereka tidak perlu lakukan ialah membeli semula kedudukan pilihan daripada orang yang tepat yang membelinya daripada mereka pada mulanya.

Perdagangan tidak lagi wujud dalam akaun pelabur kerana mereka telah mengimbanginya. Namun orang yang pada asalnya membeli kontrak daripada mereka mungkin masih memegangnya dalam akaun mereka. Oleh itu, kontrak itu mungkin masih wujud, tetapi hanya dalam salah satu akaun.

##Sorotan

• Mengimbangi boleh bermakna menutup kedudukan, jika boleh, tetapi juga boleh bermakna mengambil kedudukan bertentangan dalam instrumen yang sama (atau sedekat mungkin).

• Transaksi mengimbangi ialah aktiviti yang membatalkan risiko dan faedah kedudukan atau transaksi lain.