Umgekehrte Transaktion
Was ist eine umgekehrte Transaktion?
Umgekehrte Transaktionen treten auf, wenn jemand einen Handel mit einem Kontrahenten schließt, der die entgegengesetzte Position hat, und somit auch seine Position mit demselben Handel schließt.
Der Begriff Umkehrgeschäft wird am häufigsten im Zusammenhang mit dem Abschluss eines Termin- oder Optionskontraktes mit gleicher Valuta verwendet. Dadurch kann der Investor den Gewinn oder Verlust der gesamten Transaktion quantifizieren.
Umgekehrte Transaktionen verstehen
Eine umgekehrte Transaktion ist eine Transaktion, die verwendet wird, um eine andere Transaktion rückgängig zu machen oder auszugleichen, die zuvor von einem Investor mit denselben Transaktionsdetails getätigt wurde. Inverse Transaktionen werden häufig mit Optionen und Termingeschäften verwendet. Dies hinterlässt dem Anleger einen festen Gewinn oder Verlust, wenn die Transaktion geschlossen wird.
Anleger, die Forwards kaufen, können wählen, ob sie den zugrunde liegenden Vermögenswert,. z. B. eine Währung, zum Zeitpunkt des Ablaufs in Besitz nehmen oder den Kontrakt vor Erreichen des Ablaufdatums schließen möchten. Um die Position zu schließen, muss der Anleger ein Gegengeschäft kaufen oder verkaufen .
Wenn die umgekehrte Transaktion mit einer anderen Partei abgeschlossen wird, bei der es sich nicht um den Anleger handelt, durch den der ursprüngliche Terminkontrakt erworben wurde, führt dies zu einem separaten Geschäft, das den Gewinn oder Verlust der ersten Transaktion vollständig abdeckt oder einschließt. Die erste Transaktion wird nicht glattgestellt, obwohl sich das Nettoergebnis dieser beiden Transaktionen ausgleicht, da sie von zwei verschiedenen Parteien durchgeführt wurden.
Eine umgekehrte Transaktion kann entweder zu einem Gewinn oder Verlust für den Anleger führen. Wenn die Trades Leverage verwenden (wobei der Investor Mittel leiht, um die Transaktionen einzuleiten), könnten die Verluste Nachschussforderungen auslösen.
Eine umgekehrte Transaktion kann über eine Clearingstelle durchgeführt werden, die die Transaktionsdetails des Anlegers mit den Transaktionsdetails eines externen Käufers oder Verkäufers abgleicht.
Beispiel einer umgekehrten Transaktion
Hier ist ein hypothetisches Beispiel dafür, wie umgekehrte Transaktionen funktionieren. Angenommen, ein amerikanisches Unternehmen erwirbt im April einen Terminkontrakt über 150.000 € zum festgelegten Preis von 1,20 $ pro Euro,. der im Juni abgewickelt wird. Es kann eine umgekehrte Transaktion durchführen, indem es 150.000 € mit demselben Verfallsdatum wie das im April gekaufte Forward verkauft.
Dadurch hat das Unternehmen einen Gewinn oder Verlust erzielt. Dies ist der Geldbetrag, den Sie für den Verkauf des Euro erhalten, abzüglich des Betrags, der für den Kauf des Euro mit dem Terminkontrakt gezahlt wurde. Steigt der Euro seit dem Kauf an, hat der Käufer die Nase vorn.
Nehmen wir an, die beiden Parteien einigen sich auf einen Wechselkurs von 1,20 EUR/USD. Wenn der Preis also auf 1,25 USD steigt, sollten sie besser zu 1,20 USD kaufen. Fällt der Euro hingegen auf 1,15 $, stehen sie schlechter da, da sie vertraglich verpflichtet sind, zu 1,20 $ zu handeln.
Unternehmen nutzen Terminkontrakte, um Zinssätze für Mittel zu sichern, die sie in der Zukunft benötigen, und sind eher darauf bedacht, ihre zukünftigen Geldzuflüsse und -abflüsse zu kennen, als auf die potenzielle Preisvolatilität.
Höhepunkte
Eine umgekehrte Transaktion kann entweder zu einem Gewinn oder Verlust für den Anleger führen.
Umgekehrte Transaktionen werden üblicherweise verwendet, um Optionen und Terminkontrakte glattzustellen oder auszugleichen, sodass eine Partei die von der anderen ausgeführte Transaktion rückgängig machen kann.
Eine inverse Transaktion ist das Glattstellen einer Kontraktposition, die von zwei verschiedenen Parteien mit einem einzigen Trade gehalten wird.
Der Abschluss eines offenen Terminkontrakts mit demselben Valutadatum ermöglicht es einem Anleger, den Gewinn oder Verlust der gesamten Transaktion zu quantifizieren.
Anleger, die Forwards kaufen, können den Basiswert bei Ablauf des Kontrakts in Besitz nehmen oder ihn vor Erreichen des Ablaufdatums glattstellen.
