Transacción Inversa
¿Qué es una transacción inversa?
La transacción inversa ocurre cuando alguien realiza una operación para cerrar con una contraparte, que tiene la posición opuesta y, por lo tanto, también cierra su posición con la misma operación.
El término transacción inversa se usa con mayor frecuencia en el contexto del cierre de un contrato a plazo o de opciones con la misma fecha de valor. Esto permite al inversor cuantificar la ganancia o pérdida de toda la transacción.
Comprender las transacciones inversas
Una transacción inversa es aquella que se utiliza para deshacer o compensar otra transacción realizada previamente por un inversor con los mismos detalles de transacción. Las transacciones inversas se utilizan comúnmente con opciones y contratos a plazo. Esto deja al inversor con una ganancia o pérdida fija cuando se cierra la transacción.
Los inversores que compran a plazo pueden optar por tomar posesión del activo subyacente,. como una divisa, en el momento del vencimiento o pueden cerrar el contrato antes de que se alcance la fecha de vencimiento . Para cerrar la posición, el inversor debe comprar o vender una transacción compensatoria.
Si la transacción inversa se completa con una parte diferente que no sea el inversionista a través del cual compró el contrato a plazo original, entonces esto da como resultado una operación separada que cubre o bloquea completamente la ganancia o pérdida en la primera transacción. La primera transacción no se cerrará, aunque el resultado neto de estas dos transacciones se compense, ya que se realizaron a través de dos partes diferentes.
Una transacción inversa puede generar una ganancia o una pérdida para el inversor. Si las operaciones usan apalancamiento (donde el inversionista toma prestados fondos para iniciar las transacciones), entonces las pérdidas podrían desencadenar llamadas de margen.
Se puede realizar una transacción inversa a través de una cámara de compensación que haga coincidir los detalles de la transacción del inversionista con los detalles de la transacción de un comprador o vendedor externo.
Ejemplo de una transacción inversa
Aquí hay un ejemplo hipotético de cómo funcionan las transacciones inversas. Suponga que una empresa estadounidense compra un contrato a plazo de €150 000 al precio especificado de $1,20 por euro en abril para negociar en junio. Puede hacer una operación inversa vendiendo 150.000€ con la misma fecha de vencimiento que el forward que compró en abril.
Al hacer esto, la empresa ha bloqueado una ganancia o una pérdida. Será la cantidad de dinero recibida por la venta del euro menos la cantidad pagada por la compra de los euros con el contrato a plazo. Si el euro sube de valor desde la compra, entonces el comprador sale ganando.
Digamos que las dos partes acuerdan un tipo de cambio de $1,20 EUR/USD,. por lo que si el precio sube a $1,25, es mejor que compren a $1,20. Por otro lado, si el euro cae a $1,15, están peor porque están obligados por contrato a realizar transacciones a $1,20.
Las empresas utilizan los contratos a plazo para asegurar las tasas de los fondos que necesitarán en el futuro y están más preocupadas por saber cuáles serán sus futuras entradas y salidas de efectivo, en lugar de la volatilidad potencial de los precios.
Reflejos
Una transacción inversa puede generar una ganancia o una pérdida para el inversor.
Las transacciones inversas se utilizan comúnmente para cerrar o compensar opciones y contratos a plazo, lo que permite que una parte revierta la transacción ejecutada por la otra.
Una transacción inversa es el cierre de una posición de contrato mantenida por dos partes diferentes con una sola operación.
Cerrar un contrato a plazo abierto con la misma fecha de valor permite a un inversor cuantificar la ganancia o pérdida de toda la transacción.
Los inversores que compran forwards pueden tomar posesión del activo subyacente cuando vence el contrato o pueden cerrarlo antes de que llegue la fecha de vencimiento.
