Transazione inversa
Che cos'è una transazione inversa?
La transazione inversa si verifica quando qualcuno effettua un'operazione per chiudere con una controparte, che ha la posizione opposta e quindi chiude anche la sua posizione con la stessa operazione.
Il termine transazione inversa è più spesso utilizzato nel contesto della chiusura di un contratto a termine o di opzioni con la stessa data di valuta. Ciò consente all'investitore di quantificare il profitto o la perdita dell'intera transazione.
Capire le transazioni inverse
Una transazione inversa è quella utilizzata per annullare o compensare un'altra transazione effettuata in precedenza da un investitore con gli stessi dettagli della transazione. Le transazioni inverse sono comunemente utilizzate con opzioni e forward. Ciò lascia all'investitore un guadagno o una perdita fissi quando la transazione viene chiusa.
Gli investitori che acquistano a termine possono scegliere di prendere possesso dell'attività sottostante,. come una valuta, al momento della scadenza oppure possono chiudere il contratto prima del raggiungimento della data di scadenza. Per chiudere la posizione, l'investitore deve acquistare o vendere un'operazione di compensazione.
Se l'operazione inversa viene completata con una parte diversa dall'investitore che ha acquistato il contratto a termine originale, ciò si traduce in un'operazione separata che copre completamente o blocca l'utile o la perdita sulla prima transazione. La prima transazione non verrà chiusa, anche se il risultato netto di queste due transazioni si compensa poiché sono state eseguite tramite due parti diverse.
Una transazione inversa può comportare un profitto o una perdita per l'investitore. Se le operazioni utilizzano la leva (in cui l'investitore prende in prestito fondi per avviare le transazioni), le perdite potrebbero innescare richieste di margini.
È possibile effettuare una transazione inversa tramite una stanza di compensazione che abbini i dettagli della transazione dell'investitore con i dettagli della transazione di un acquirente o venditore esterno.
Esempio di transazione inversa
Ecco un ipotetico esempio di come funzionano le transazioni inverse. Si supponga che una società americana acquisti un contratto forward da € 150.000 al prezzo specificato di $ 1,20 per un euro ad aprile da negoziare a giugno. Può effettuare una transazione inversa vendendo 150.000 euro con la stessa data di scadenza del forward acquistato ad aprile.
In questo modo, l'azienda ha bloccato un profitto o una perdita. Questa sarà la somma di denaro ricevuta per la vendita dell'euro meno l'importo pagato per l'acquisto degli euro con il contratto a termine. Se l'euro aumenta di valore dopo l'acquisto, l'acquirente esce in vantaggio.
Diciamo che le due parti concordano un tasso di cambio di $ 1,20 EUR/USD,. quindi se il prezzo sale a $ 1,25, sarebbe meglio acquistare a $ 1,20. D'altra parte, se l'euro scende a $ 1,15, stanno peggio poiché sono contrattualmente obbligati a negoziare a $ 1,20.
Le aziende utilizzano i forward per bloccare i tassi sui fondi di cui avranno bisogno in futuro e sono più preoccupate di sapere quali saranno i loro futuri afflussi e deflussi di cassa, piuttosto che la potenziale volatilità dei prezzi.
Mette in risalto
Una transazione inversa può comportare un profitto o una perdita per l'investitore.
Le transazioni inverse sono comunemente utilizzate per chiudere o compensare opzioni e contratti a termine, consentendo a una parte di annullare la transazione eseguita dall'altra.
Un'operazione inversa è la chiusura di una posizione contrattuale detenuta da due parti diverse con un'unica operazione.
La chiusura di un contratto a termine aperto con la stessa data di valuta consente all'investitore di quantificare il profitto o la perdita dell'intera transazione.
Gli investitori che acquistano a termine possono entrare in possesso dell'attività sottostante alla scadenza del contratto oppure possono chiuderla prima del raggiungimento della data di scadenza.
