Transação Inversa
O que Ć© uma transaĆ§Ć£o inversa?
A transaĆ§Ć£o inversa ocorre quando alguĆ©m faz uma negociaĆ§Ć£o para fechar com uma contraparte, que tem a posiĆ§Ć£o oposta e assim fecha sua posiĆ§Ć£o tambĆ©m com a mesma negociaĆ§Ć£o.
O termo transaĆ§Ć£o inversa Ć© mais frequentemente usado no contexto de fechamento de um contrato a termo ou de opƧƵes com a mesma data-valor. Isso permite que o investidor quantifique o lucro ou prejuĆzo de toda a transaĆ§Ć£o.
Entendendo as transaƧƵes inversas
Uma transaĆ§Ć£o inversa Ć© aquela que Ć© usada para desfazer ou compensar outra transaĆ§Ć£o feita anteriormente por um investidor com os mesmos detalhes da transaĆ§Ć£o. As transaƧƵes inversas sĆ£o comumente usadas com opƧƵes e forwards. Isso deixa o investidor com um ganho ou perda fixo quando a transaĆ§Ć£o Ć© fechada.
Os investidores que compram a termo podem optar por tomar posse do ativo subjacente,. como uma moeda, no momento do vencimento ou podem fechar o contrato antes da data de vencimento. Para fechar a posiĆ§Ć£o, o investidor deve comprar ou vender uma operaĆ§Ć£o de compensaĆ§Ć£o.
Se a transaĆ§Ć£o inversa for concluĆda com uma parte diferente do investidor que comprou o contrato a termo original, isso resultarĆ” em uma negociaĆ§Ć£o separada que cobre ou bloqueia totalmente o lucro ou a perda na primeira transaĆ§Ć£o. A primeira transaĆ§Ć£o nĆ£o serĆ” encerrada, embora o resultado lĆquido dessas duas transaƧƵes seja compensado por terem sido feitas por duas partes diferentes.
Uma transaĆ§Ć£o inversa pode resultar em lucro ou prejuĆzo para o investidor. Se as negociaƧƵes usarem alavancagem (onde o investidor empresta fundos para iniciar as transaƧƵes), as perdas podem desencadear chamadas de margem.
Uma transaĆ§Ć£o inversa pode ser feita por meio de uma cĆ¢mara de compensaĆ§Ć£o que combine os detalhes da transaĆ§Ć£o do investidor com os detalhes da transaĆ§Ć£o de um comprador ou vendedor externo.
Exemplo de uma transaĆ§Ć£o inversa
Aqui estĆ” um exemplo hipotĆ©tico de como as transaƧƵes inversas funcionam. Suponha que uma empresa americana compre um contrato a termo de ā¬ 150.000 ao preƧo especificado de $ 1,20 por euro em abril para ser transacionado em junho. Ele pode fazer uma transaĆ§Ć£o inversa vendendo ā¬ 150.000 com a mesma data de vencimento do forward que comprou em abril.
Ao fazer isso, a empresa bloqueou um lucro ou prejuĆzo. Este serĆ” o valor recebido pela venda do euro menos o valor pago pela compra dos euros com o contrato a termo. Se o euro subir de valor desde a compra, o comprador sai na frente.
Digamos que as duas partes concordem com uma taxa de cĆ¢mbio de $ 1,20 EUR/USD,. entĆ£o se o preƧo subir para $ 1,25, Ć© melhor comprar a $ 1,20. Por outro lado, se o euro cair para US$ 1,15, eles ficarĆ£o em pior situaĆ§Ć£o, pois sĆ£o contratualmente obrigados a negociar a US$ 1,20.
As empresas usam forwards para fixar as taxas dos fundos de que precisarĆ£o no futuro e estĆ£o mais preocupadas em saber quais serĆ£o suas entradas e saĆdas de caixa futuras, em vez da potencial volatilidade dos preƧos.
Destaques
Uma transaĆ§Ć£o inversa pode resultar em lucro ou prejuĆzo para o investidor.
As transaƧƵes inversas sĆ£o comumente usadas para fechar ou compensar opƧƵes e contratos a prazo, permitindo que uma parte reverta a transaĆ§Ć£o executada pela outra.
Uma transaĆ§Ć£o inversa Ć© o fechamento de uma posiĆ§Ć£o de contrato detida por duas partes diferentes com uma Ćŗnica negociaĆ§Ć£o.
Fechar um contrato a termo aberto com a mesma data de valor permite ao investidor quantificar o lucro ou prejuĆzo de toda a transaĆ§Ć£o.
Os investidores que compram a prazo podem tomar posse do ativo subjacente quando o contrato expirar ou podem fechĆ”-lo antes de atingir a data de vencimento.
