Invers transaksjon
Hva er en invers transaksjon?
Invers transaksjon oppstår når noen gjør en handel for å lukke med en motpart, som har den motsatte posisjonen og dermed lukker sin posisjon også med den samme handelen.
Begrepet invers transaksjon brukes oftest i sammenheng med lukking av en termin- eller opsjonskontrakt med samme verdidato. Dette lar investoren kvantifisere fortjenesten eller tapet av hele transaksjonen.
Forstå inverse transaksjoner
En invers transaksjon er en som brukes til å angre eller utligne en annen transaksjon gjort tidligere av en investor med samme transaksjonsdetaljer. Inverse transaksjoner brukes ofte med opsjoner og forwards. Dette etterlater investoren med en fast gevinst eller tap når transaksjonen avsluttes.
Investorer som kjøper forwards kan velge å ta besittelse av den underliggende eiendelen,. for eksempel en valuta, på utløpstidspunktet, eller de kan stenge kontrakten før utløpsdatoen er nådd. For å lukke posisjonen må investoren kjøpe eller selge en motregningstransaksjon.
Hvis den omvendte transaksjonen fullføres med en annen part enn investoren som kjøpte den opprinnelige terminkontrakten gjennom, resulterer dette i en separat handel som fullt ut dekker eller låser fortjenesten eller tapet på den første transaksjonen. Den første transaksjonen vil ikke bli avsluttet, selv om nettoresultatet av disse to transaksjonene utlignes siden de ble utført gjennom to forskjellige parter.
En omvendt transaksjon kan resultere i enten fortjeneste eller tap for investoren. Hvis handlene bruker innflytelse (hvor investoren låner midler for å sette i gang transaksjonene), kan tapene utløse marginsamtaler.
En invers transaksjon kan gjøres gjennom et oppgjørssentral som matcher transaksjonsdetaljene fra investoren med transaksjonsdetaljene til en ekstern kjøper eller selger.
Eksempel på en invers transaksjon
Her er et hypotetisk eksempel på hvordan inverse transaksjoner fungerer. Anta at et amerikansk selskap kjøper en €150 000 terminkontrakt til den spesifiserte prisen på $1,20 per en euro i april som skal handles i juni. Den kan gjøre en omvendt transaksjon ved å selge €150 000 med samme utløpsdato som forwarden den kjøpte i april.
Ved å gjøre dette har selskapet låst inn overskudd eller tap. Dette vil være beløpet som mottas for å selge euro minus beløpet som ble betalt for kjøpet av euro med terminkontrakten. Hvis euroen stiger i verdi siden kjøpet, kommer kjøperen foran.
La oss si at de to partene er enige om en valutakurs på $1,20 EUR/USD,. så hvis prisen stiger til $1,25, var det bedre å kjøpe for $1,20. På den annen side, hvis euroen faller til $1,15, er de verre stilt siden de er kontraktsmessig forpliktet til å handle til $1,20.
Selskaper bruker forwards for å låse inn rater på midler de vil trenge i fremtiden og er mer opptatt av å vite hva deres fremtidige inn- og utstrømmer vil være, i stedet for den potensielle prisvolatiliteten.
Høydepunkter
– En omvendt transaksjon kan resultere i enten fortjeneste eller tap for investoren.
Inverse transaksjoner brukes vanligvis til å stenge eller motregne opsjoner og terminkontrakter, slik at den ene parten kan reversere transaksjonen utført av den andre.
En invers transaksjon er lukking av en kontraktsposisjon inneholdt av to forskjellige parter med en enkelt handel.
Ved å lukke en åpen terminkontrakt med samme verdidato kan en investor kvantifisere fortjenesten eller tapet av hele transaksjonen.
Investorer som kjøper forwards kan ta den underliggende eiendelen i besittelse når kontrakten utløper, eller de kan stenge den før utløpsdatoen når.
