Transaction inverse

Qu'est-ce qu'une transaction inverse ?

La transaction inverse se produit lorsque quelqu'un effectue une transaction pour clôturer avec une contrepartie, qui a la position opposée et ferme donc également sa position avec la même transaction.

Le terme transaction inverse est le plus souvent utilisé dans le contexte de la clôture d'un contrat à terme ou d'options avec la même date de valeur. Cela permet à l'investisseur de quantifier le profit ou la perte de l'ensemble de la transaction.

Comprendre les transactions inverses

Une transaction inverse est une transaction utilisée pour annuler ou compenser une autre transaction effectuée précédemment par un investisseur avec les mêmes détails de transaction. Les transactions inverses sont couramment utilisées avec les options et les contrats à terme. Cela laisse à l'investisseur un gain ou une perte fixe lorsque la transaction est clôturée.

Les investisseurs qui achètent des contrats à terme peuvent choisir de prendre possession de l' actif sous-jacent,. comme une devise, au moment de l'expiration ou ils peuvent clôturer le contrat avant que la date d'expiration ne soit atteinte. Pour clôturer la position, l'investisseur doit acheter ou vendre une transaction de compensation.

Si la transaction inverse est réalisée avec une autre partie autre que l'investisseur qui a acheté le contrat à terme initial, cela se traduit par une transaction distincte qui couvre entièrement ou verrouille le profit ou la perte sur la première transaction. La première transaction ne sera pas clôturée, même si le résultat net de ces deux transactions se compense puisqu'elles ont été réalisées par l'intermédiaire de deux parties différentes.

Une transaction inverse peut entraîner un profit ou une perte pour l'investisseur. Si les transactions utilisent un effet de levier (lorsque l'investisseur emprunte des fonds pour initier les transactions), les pertes pourraient déclencher des appels de marge.

Une transaction inverse peut être effectuée par l'intermédiaire d'une chambre de compensation qui fait correspondre les détails de la transaction de l'investisseur avec les détails de la transaction d'un acheteur ou d'un vendeur extérieur.

Exemple d'une transaction inverse

Voici un exemple hypothétique du fonctionnement des transactions inverses. Supposons qu'une société américaine achète un contrat à terme de 150 000 € au prix spécifié de 1,20 $ pour un euro en avril pour une transaction en juin. Il peut effectuer une transaction inverse en vendant 150 000 € avec la même date d'expiration que le contrat à terme qu'il a acheté en avril.

Ce faisant, l'entreprise a bloqué un profit ou une perte. Ce sera le montant d'argent reçu pour la vente de l'euro moins le montant payé pour l'achat des euros avec le contrat à terme. Si l'euro prend de la valeur depuis l'achat, alors l'acheteur l'emporte.

Disons que les deux parties conviennent d'un taux de change de 1,20 $ EUR/USD,. donc si le prix monte à 1,25 $, il vaut mieux acheter à 1,20 $. En revanche, si l'euro tombe à 1,15 $, ils sont moins bien lotis puisqu'ils sont contractuellement obligés de transiger à 1,20 $.

Les entreprises utilisent des contrats à terme pour bloquer les taux sur les fonds dont elles auront besoin à l'avenir et sont plus soucieuses de savoir quelles seront leurs futures entrées et sorties de trésorerie, plutôt que la volatilité potentielle des prix.

Points forts

• Une transaction inverse peut entraîner un profit ou une perte pour l'investisseur.

• Les transactions inverses sont couramment utilisées pour clôturer ou compenser des options et des contrats à terme, permettant à une partie d'inverser la transaction exécutée par l'autre.

• Une transaction inverse est la clôture d'une position contractuelle détenue par deux parties différentes avec une seule transaction.

• La clôture d'un contrat à terme ouvert avec la même date de valeur permet à un investisseur de quantifier le profit ou la perte de l'ensemble de la transaction.

• Les investisseurs qui achètent des contrats à terme peuvent prendre possession de l'actif sous-jacent à l'expiration du contrat ou ils peuvent le clôturer avant d'atteindre la date d'expiration.