Ters İşlem
Ters İşlem Nedir?
Ters işlem, birisi karşı tarafla, karşı tarafla bir işlem yaptığında, karşı tarafla işlem yaptığında ve böylece pozisyonunu da aynı işlemle kapattığında meydana gelir.
Ters işlem terimi, çoğunlukla aynı valörlü bir forward veya opsiyon sözleşmesinin kapatılması bağlamında kullanılır . Bu, yatırımcının tüm işlemin kârını veya zararını ölçmesine olanak tanır.
Ters İşlemleri Anlama
Ters işlem, aynı işlem ayrıntılarına sahip bir yatırımcı tarafından daha önce yapılmış başka bir işlemi geri almak veya mahsup etmek için kullanılan işlemdir. Ters işlemler genellikle opsiyonlar ve forwardlarla birlikte kullanılır. Bu, işlem kapatıldığında yatırımcıya sabit bir kazanç veya kayıp bırakır.
, bir para birimi gibi dayanak varlığın mülkiyetini sona erme anında almayı seçebilir veya sözleşmeyi sona erme tarihine ulaşılmadan önce kapatabilirler. Pozisyonu kapatmak için yatırımcının bir denkleştirme işlemi alması veya satması gerekir.
Ters işlem, orijinal forward sözleşmesini satın alan yatırımcı dışında farklı bir tarafla tamamlanırsa, bu, ilk işlemdeki kâr veya zararı tamamen kapsayan veya kilitleyen ayrı bir işlemle sonuçlanır. Bu iki işlemin net sonucu, iki farklı taraf aracılığıyla yapıldığı için mahsup edilmesine rağmen, ilk işlem kapatılmayacak.
Ters bir işlem, yatırımcı için kâr veya zararla sonuçlanabilir. İşlemler kaldıraç kullanıyorsa (yatırımcının işlemleri başlatmak için borç aldığı durumlarda), kayıplar marj çağrılarını tetikleyebilir.
Yatırımcıdan gelen işlem detayları ile dışarıdan bir alıcı veya satıcının işlem detayları eşleştirilerek bir takas odası aracılığıyla ters işlem yapılabilir.
Ters İşlem Örneği
İşte ters işlemlerin nasıl çalıştığına dair varsayımsal bir örnek. Bir Amerikan şirketinin , Haziran ayında işlem görmek üzere Nisan ayında 1,20 $'lık belirtilen fiyattan 150.000 €'luk bir vadeli sözleşme satın aldığını varsayalım . Nisan ayında satın aldığı forward ile aynı son kullanma tarihine sahip 150.000€ satarak ters işlem yapabilir.
Bunu yaparak, şirket bir kar veya zarara kilitlendi . Bu, euronun satışı için alınan para miktarından forward sözleşmesi ile euro alımı için ödenen tutarın çıkarılmasıyla elde edilen tutar olacaktır. Euro satın alma işleminden sonra değer kazanırsa, alıcı öne çıkar.
Diyelim ki iki taraf 1,20$ EUR/USD döviz kuru üzerinde anlaştı,. bu nedenle fiyat 1,25$'a yükselirse, 1,20$'dan satın almaları daha iyi olur. Öte yandan, euro 1,15 dolara düşerse, sözleşmeye göre 1,20 dolardan işlem yapmak zorunda oldukları için daha kötü durumdalar.
oynaklığından ziyade gelecekteki nakit giriş ve çıkışlarının ne olacağını bilmekle daha fazla ilgilenir .
Öne Çıkanlar
Ters bir işlem, yatırımcı için kâr veya zararla sonuçlanabilir.
Ters işlemler, bir tarafın diğeri tarafından gerçekleştirilen işlemi tersine çevirmesine izin veren, opsiyonları ve forward sözleşmelerini kapatmak veya mahsup etmek için yaygın olarak kullanılır.
Ters işlem, iki farklı tarafça tutulan bir sözleşme pozisyonunun tek bir işlemle kapatılmasıdır.
Aynı valörlü açık vadeli bir sözleşmeyi kapatmak, yatırımcının tüm işlemin kâr veya zararını sayısallaştırmasına olanak tanır.
Vadeli alım yapan yatırımcılar, sözleşme sona erdiğinde dayanak varlığı ele geçirebilir veya vade tarihine ulaşmadan kapatabilirler.
