Liukuva keskiarvo konvergenssiero (MACD)

Mikä on liikkuvan keskiarvon konvergenssiero (MACD)?

Liukuva keskimääräinen konvergenssihajoaminen (MACD) on trendiä seuraava liikemääräindikaattori,. joka osoittaa arvopaperin hinnan kahden liukuvan keskiarvon välisen suhteen. MACD lasketaan vähentämällä 26 jakson eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) 12 jakson EMA:sta.

Tämän laskelman tulos on MACD-viiva. MACD:n yhdeksän päivän EMA, jota kutsutaan "signaalilinjaksi", piirretään sitten MACD-linjan päälle, joka voi toimia osto- ja myyntisignaalien laukaisuna. Kauppiaat voivat ostaa arvopaperin, kun MACD ylittää signaalilinjansa, ja myydä – tai lyhentää – arvopaperin, kun MACD ylittää signaaliviivan. Liukuvan keskiarvon konvergenssihajoamisindikaattoreita (MACD) voidaan tulkita monella tapaa, mutta yleisempiä menetelmiä ovat crossovers,. divergences ja nopeat nousut/laskokset.

MACD-kaava

$\teksti=\teksti{12-jaksoinen EMA }-\teksti{ 26-jaksoinen EMA}$

MACD lasketaan vähentämällä pitkän aikavälin EMA (26 jaksoa) lyhyen aikavälin EMA:sta (12 jaksoa). Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on eräänlainen liukuva keskiarvo (MA), joka antaa enemmän painoa ja merkitystä uusimmille datapisteille.

Eksponentiaalista liukuvaa keskiarvoa kutsutaan myös eksponentiaalisesti painotetuksi liukuvaksi keskiarvoksi. Eksponentiaalisesti painotettu liukuva keskiarvo reagoi merkittävästi viimeaikaisiin hinnanmuutoksiin kuin yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA), joka painottaa yhtä paljon kaikkia jakson havaintoja.

Oppiminen MACD:ltä

MACD:llä on positiivinen arvo (näkyy sinisenä viivana alemmassa kaaviossa) aina, kun 12 jakson EMA (ilmaistu punaisella viivalla hintakaaviossa) on 26 jakson EMA:n (hintakaavion sininen viiva) yläpuolella. ja negatiivinen arvo, kun 12 jakson EMA on alle 26 jakson EMA:n. Mitä kauempana MACD on perusviivansa ylä- tai alapuolella,. osoittaa, että kahden EMA:n välinen etäisyys kasvaa.

Seuraavasta kaaviosta näet, kuinka hintakaaviossa käytetyt kaksi EMA-arvoa vastaavat MACD:tä (sininen), joka ylittää tai laskee sen perusviivan ylä- tai alapuolelle (katkoviiva) hintakaavion alla olevassa indikaattorissa.

MACD näytetään usein histogrammin kanssa (katso alla oleva taulukko), joka kuvaa MACD:n ja sen signaalilinjan välisen etäisyyden. Jos MACD on signaaliviivan yläpuolella, histogrammi on MACD:n perusviivan yläpuolella. Jos MACD on signaaliviivansa alapuolella, histogrammi on MACD:n perusviivan alapuolella. Sijoittajat käyttävät MACD:n histogrammia tunnistaakseen, milloin nousu- tai laskumomentti on korkea.

MACD vs. suhteellinen voima

Suhteellisen voimakkuuden indikaattori (RSI) pyrkii ilmaisemaan, onko markkinoiden katsottu olevan yliostettu vai ylimyyty viimeaikaisiin hintatasoihin verrattuna. RSI on oskillaattori, joka laskee keskimääräiset hintavoitot ja -tappiot tietyn ajanjakson aikana. Oletusaikajakso on 14 jaksoa, joiden arvot rajoittuvat välillä 0–100.

MACD mittaa kahden EMA:n välistä suhdetta, kun taas RSI mittaa hintojen muutosta suhteessa viimeisimpiin hintojen huippuihin ja alimmiin. Näitä kahta indikaattoria käytetään usein yhdessä antamaan analyytikoille kattavampi tekninen kuva markkinoista.

Nämä indikaattorit molemmat mittaavat vauhtia markkinoilla, mutta koska ne mittaavat erilaisia tekijöitä, ne antavat joskus päinvastaisia viitteitä. Esimerkiksi RSI voi näyttää lukeman yli 70 pitkällä aikavälillä, mikä osoittaa, että markkinat ovat ylilaajentuneet ostopuolelle viime hintoihin verrattuna, kun taas MACD osoittaa, että markkinoiden ostovauhti on edelleen kasvussa. Kumpikin indikaattori voi viestiä tulevasta trendin muutoksesta osoittamalla eroa hinnasta (hinta jatkuu korkeampana indikaattorin laskeessa tai päinvastoin).

MACD:n rajoitukset

Yksi poikkeaman suurimmista ongelmista on, että se voi usein viestiä mahdollisesta käänteestä, mutta sitten varsinaista peruuttamista ei tapahdu – se tuottaa väärän positiivisen. Toinen ongelma on, että ero ei ennakoi kaikkia käänteitä. Toisin sanoen se ennustaa liian monia peruutuksia, joita ei tapahdu, eikä tarpeeksi todellisia hintojen käännöksiä.

"Väärä positiivinen" poikkeama ilmenee usein, kun omaisuuden hinta liikkuu sivusuunnassa, esimerkiksi vaihteluvälin tai kolmion mukaisesti trendin mukaan. Hinnan vauhdin hidastuminen – sivusuuntainen liike tai hidas trendiliike – saa MACD:n vetäytymään pois aikaisemmista äärimmäisistä kohdistaan ja painottumaan kohti nollaviivaa, vaikka todellista kääntymistä ei olisikaan.

Esimerkki MACD Crossovereista

Kuten seuraavasta kaaviosta näkyy, kun MACD putoaa signaaliviivan alapuolelle, se on laskeva signaali, joka osoittaa, että saattaa olla aika myydä. Toisaalta, kun MACD nousee signaalilinjan yläpuolelle, indikaattori antaa nousevan signaalin, mikä viittaa siihen, että omaisuuden hinta todennäköisesti kokee nousuvauhtia. Jotkut kauppiaat odottavat vahvistettua ristiä signaaliviivan yläpuolella ennen positioon syöttämistä vähentääkseen mahdollisuuksia tulla "väärennetyksi" ja saapua positioon liian aikaisin.

Crossoverit ovat luotettavampia, kun ne ovat vallitsevan trendin mukaisia. Jos MACD ylittää signaalilinjansa lyhyen korjauksen jälkeen pitkän aikavälin nousutrendissä, se on nouseva vahvistus.

Jos MACD ylittää signaaliviivansa alle lyhyen nousun jälkeen pidemmän aikavälin laskutrendin sisällä, sijoittajat pitävät sitä laskusuuntaisena vahvistuksena.

Esimerkki erosta

Kun MACD muodostaa ylä- tai alamäet, jotka poikkeavat vastaavista hinnan ylä- ja alamäet, sitä kutsutaan eroksi. Nouseva ero ilmenee, kun MACD muodostaa kaksi nousevaa pohjaa, jotka vastaavat kahta laskevaa alinta hintaa. Tämä on pätevä noususignaali, kun pitkän aikavälin trendi on edelleen positiivinen.

Jotkut kauppiaat etsivät nousevia eroja jopa silloin, kun pitkän aikavälin trendi on negatiivinen, koska ne voivat merkitä trendin muutosta, vaikka tämä tekniikka on vähemmän luotettava.

Kun MACD muodostaa sarjan kahta laskevaa huippua, jotka vastaavat kahta hinnannousua, on muodostunut laskeva ero. Laskevaa eroa, joka ilmenee pitkän aikavälin laskevan trendin aikana, pidetään vahvistuksena trendin todennäköisesti jatkuvan.

Jotkut kauppiaat tarkkailevat laskevia eroja pitkän aikavälin nousutrendien aikana, koska ne voivat olla merkki trendin heikkoudesta. Se ei kuitenkaan ole yhtä luotettava kuin laskeva poikkeama laskevan trendin aikana.

Esimerkki nopeasta noususta tai laskusta

Kun MACD nousee tai laskee nopeasti (lyhyemmän aikavälin liukuva keskiarvo vetäytyy pois pidemmän aikavälin liukuvasta keskiarvosta), se on merkki siitä, että arvopaperi on yliostettu tai ylimyyty ja palaa pian normaalille tasolle. Sijoittajat yhdistävät usein tämän analyysin suhteellisen vahvuuden indeksiin (RSI) tai muihin teknisiin indikaattoreihin varmistaakseen yliostetut tai ylimyytyt olosuhteet.

Ei ole harvinaista, että sijoittajat käyttävät MACD:n histogrammia samalla tavalla kuin he käyttävät itse MACD:tä. Positiiviset tai negatiiviset jakosiirrot, erot ja nopeat nousut tai laskut voidaan myös tunnistaa histogrammista. Kokemusta tarvitaan ennen kuin päätetään, mikä on paras kussakin tilanteessa, koska MACD:n signaalien ja sen histogrammin välillä on ajoituseroja.

Kohokohdat

MACD laukaisee tekniset signaalit, kun se ylittää signaalilinjansa (ostaakseen) tai alapuolelle (myydäkseen).
Crossoverin nopeus otetaan myös signaalina markkinoiden yliostetusta tai ylimyytystä.
MACD auttaa sijoittajia ymmärtämään, onko hinnan nouseva tai laskeva liike vahvistumassa vai heikkenemässä.
Liukuva keskiarvo konvergenssihajoaminen (MACD) lasketaan vähentämällä 26 jakson eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) 12 jakson EMA:sta.

UKK

Kuinka kauppiaat käyttävät liukuvan keskiarvon konvergenssieroja (MACD)?

Sijoittajat käyttävät MACD:tä tunnistaakseen muutokset osakkeen hintatrendin suunnassa tai vakavuudessa. MACD voi näyttää ensi silmäyksellä monimutkaiselta, koska se perustuu muihin tilastollisiin käsitteisiin, kuten eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA). Mutta pohjimmiltaan MACD auttaa kauppiaita havaitsemaan, milloin osakkeen hinnan viimeaikainen kehitys voi merkitä muutosta sen taustalla olevassa trendissä. Tämä voi auttaa kauppiaita päättämään, milloin he tulevat positioon, lisäävät sen tai poistuvat siitä.

Onko MACD johtava indikaattori vai viivästymisindikaattori?

MACD on viivästynyt indikaattori. Loppujen lopuksi kaikki MACD:ssä käytetyt tiedot perustuvat osakkeen historialliseen hintatapahtumaan. Koska se perustuu historiallisiin tietoihin, sen on välttämättä "jäljessä" hinnasta. Jotkut kauppiaat käyttävät kuitenkin MACD-histogrammeja ennustaakseen, milloin trendin muutos tapahtuu. Näille kauppiaille tätä MACD-osaa voidaan pitää tulevaisuuden trendien muutosten johtavana indikaattorina.

Mikä on MACD-positiivinen ero?

MACD-positiivinen divergenssi on tilanne, jossa MACD ei saavuta uutta pohjaa huolimatta siitä, että osakkeen hinta saavutti uuden pohjan. Tätä pidetään nousevana kaupankäyntisignaalina – tästä syystä termi "positiivinen ero". Jos tapahtuu päinvastainen skenaario – osakekurssi saavuttaa uuden huippunsa, mutta MACD ei saavuta sitä – tämä nähdään laskevana indikaattorina ja sitä kutsutaan negatiiviseksi poikkeamaksi.