Rozbieżność zbieżności średniej ruchomej (MACD)
Co to jest rozbieżność zbieżności średniej ruchomej (MACD)?
Rozbieżność zbieżności średniej ruchomej (MACD) jest trendem podążającym wskaźnik momentum , który pokazuje relację między dwiema średnimi kroczącymi ceny papieru wartościowego. MACD jest obliczany przez odjęcie 26-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) od 12-okresowej EMA.
Wynikiem tych obliczeń jest linia MACD. Dziewięciodniowa EMA MACD, zwana „linią sygnału”, jest następnie wykreślana na górze linii MACD, która może działać jako wyzwalacz sygnałów kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą kupić papier wartościowy, gdy MACD przekroczy linię sygnałową i sprzedać lub sprzedać papier wartościowy, gdy MACD przetnie się poniżej linii sygnałowej. Wskaźniki rozbieżności średniej ruchomej zbieżności (MACD) można interpretować na kilka sposobów, ale bardziej powszechnymi metodami są skrzyżowania,. rozbieżności i szybkie wzrosty/spadki.
Formuła MACD
12-okresowa EMA − 26-okresowa EMA
MACD oblicza się, odejmując długoterminową EMA (26 okresów) od krótkoterminowej EMA (12 okresów). Wykładnicza średnia krocząca (EMA) to rodzaj średniej ruchomej (MA), która przypisuje większą wagę i znaczenie najnowszym punktom danych.
Wykładnicza średnia krocząca jest również określana jako wykładniczo ważona średnia krocząca. Wykładniczo ważona średnia ruchoma bardziej reaguje na ostatnie zmiany cen niż prosta średnia ruchoma (SMA), która przypisuje równą wagę wszystkim obserwacjom w okresie.
Uczenie się od MACD
MACD ma wartość dodatnią (pokazana jako niebieska linia na dolnym wykresie), gdy 12-okresowa EMA (oznaczona czerwoną linią na wykresie cen) znajduje się powyżej 26-okresowej EMA (niebieska linia na wykresie ceny) oraz wartość ujemną, gdy 12-okresowa EMA jest poniżej 26-okresowej EMA. Im bardziej odległa wartość MACD znajduje się powyżej lub poniżej swojej linii bazowej,. wskazuje, że odległość między dwiema EMA rośnie.
Na poniższym wykresie możesz zobaczyć, w jaki sposób dwie EMA zastosowane do wykresu cenowego odpowiadają przecięciu MACD (niebieski) powyżej lub poniżej jego linii bazowej (przerywany) we wskaźniku poniżej wykresu ceny.
MACD jest często wyświetlany z histogramem (patrz wykres poniżej), który przedstawia odległość między MACD a jego linią sygnału. Jeśli MACD znajduje się powyżej linii sygnału, histogram znajdzie się powyżej linii bazowej MACD. Jeśli MACD znajduje się poniżej linii sygnału, histogram znajdzie się poniżej linii bazowej MACD. Handlowcy używają histogramu MACD, aby określić, kiedy dynamika bycza lub niedźwiedzia jest wysoka.
MACD a siła względna
Wskaźnik siły względnej (RSI) ma na celu zasygnalizowanie, czy rynek jest uważany za wykupiony lub wyprzedany w stosunku do ostatnich poziomów cen. RSI to oscylator, który oblicza średnie zyski i straty cenowe w danym okresie czasu. Domyślny okres to 14 okresów z wartościami ograniczonymi od 0 do 100.
MACD mierzy związek między dwiema EMA, podczas gdy RSI mierzy zmianę ceny w stosunku do ostatnich maksimów i minimów. Te dwa wskaźniki są często używane razem, aby zapewnić analitykom pełniejszy obraz techniczny rynku.
Oba wskaźniki mierzą dynamikę na rynku, ale ponieważ mierzą różne czynniki, czasami dają przeciwne wskazania. Na przykład, wskaźnik RSI może pokazywać odczyt powyżej 70 przez dłuższy czas, wskazując, że rynek jest nadmiernie rozszerzony na stronę kupujących w stosunku do ostatnich cen, podczas gdy MACD wskazuje, że rynek wciąż rośnie w impetu zakupów. Każdy wskaźnik może sygnalizować nadchodzącą zmianę trendu, pokazując rozbieżność od ceny (cena nadal rośnie, podczas gdy wskaźnik spada lub odwrotnie).
Ograniczenia MACD
Jednym z głównych problemów z dywergencją jest to, że często może sygnalizować możliwe odwrócenie, ale wtedy w rzeczywistości nie ma miejsca na odwrócenie — daje fałszywie pozytywny wynik. Innym problemem jest to, że dywergencja nie przewiduje wszystkich odwróceń. Innymi słowy, przewiduje zbyt wiele odwróceń, które nie wystąpią, i niewystarczającą liczbę odwróceń cen rzeczywistych.
Dywergencja „fałszywie dodatnia” często występuje, gdy cena aktywa porusza się w bok, na przykład w formie wahań lub trójkąta zgodnie z trendem. Spowolnienie tempa – ruch boczny lub powolny ruch trendowy – ceny spowoduje, że MACD oderwie się od swoich wcześniejszych ekstremów i będzie ciążył w kierunku linii zerowych, nawet przy braku prawdziwego odwrócenia.
Przykład zwrotnic MACD
Jak widać na poniższym wykresie, kiedy MACD spada poniżej linii sygnałowej, jest to sygnał niedźwiedzi, który wskazuje, że nadszedł czas na sprzedaż. I odwrotnie, gdy MACD wzrośnie powyżej linii sygnału, wskaźnik daje sygnał byczy, co sugeruje, że cena aktywa prawdopodobnie odnotuje wzrost. Niektórzy inwestorzy czekają na potwierdzone przecięcie powyżej linii sygnałowej przed wejściem na pozycję, aby zmniejszyć szanse na „sfałszowanie” i zbyt wczesne wejście na pozycję.
Zwrotnice są bardziej niezawodne, gdy są zgodne z panującym trendem. Jeśli MACD przekroczy swoją linię sygnałową po krótkiej korekcie w ramach długoterminowego trendu wzrostowego, kwalifikuje się to jako bycze potwierdzenie.
Jeśli MACD przekroczy swoją linię sygnałową po krótkim ruchu w górę w ramach długoterminowego trendu spadkowego, inwestorzy uznają to za niedźwiedzie potwierdzenie.
Przykład rozbieżności
Kiedy MACD tworzy szczyty lub dołki, które odbiegają od odpowiadających im szczytów i dołków ceny, nazywa się to rozbieżnością. Bycza dywergencja pojawia się, gdy MACD tworzy dwa rosnące minima, które odpowiadają dwóm spadającym minimom ceny. Jest to ważny sygnał zwyżkowy, gdy długoterminowy trend jest nadal pozytywny.
Niektórzy traderzy będą szukać byczych rozbieżności, nawet gdy długoterminowy trend jest negatywny, ponieważ mogą sygnalizować zmianę trendu, chociaż ta technika jest mniej niezawodna.
Kiedy MACD tworzy serię dwóch spadających maksimów, które odpowiadają dwóm rosnącym maksimom ceny, powstała niedźwiedzia dywergencja. Niedźwiedzia dywergencja, która pojawia się podczas długoterminowego trendu spadkowego, jest uważana za potwierdzenie, że trend prawdopodobnie się utrzyma.
Niektórzy handlowcy będą obserwować niedźwiedzie rozbieżności podczas długoterminowych trendów zwyżkowych, ponieważ mogą sygnalizować osłabienie trendu. Nie jest to jednak tak wiarygodne, jak niedźwiedzia dywergencja podczas niedźwiedziego trendu.
Przykład szybkich wzniesień lub upadków
Gdy MACD gwałtownie rośnie lub spada (krótkoterminowa średnia ruchoma oddala się od długoterminowej średniej ruchomej), jest to sygnał, że papier wartościowy jest wykupiony lub wyprzedany i wkrótce powróci do normalnych poziomów. Handlowcy często łączą tę analizę ze wskaźnikiem względnej siły (RSI) lub innymi wskaźnikami technicznymi, aby zweryfikować warunki wykupienia lub wyprzedania.
Nierzadko zdarza się, że inwestorzy używają histogramu MACD w taki sam sposób, w jaki mogą korzystać z samego MACD. Na histogramie można również zidentyfikować dodatnie lub ujemne skrzyżowania, rozbieżności oraz szybkie wzrosty lub spadki. Przed podjęciem decyzji, która jest najlepsza w danej sytuacji, potrzebne jest pewne doświadczenie, ponieważ istnieją różnice czasowe między sygnałami na MACD i jego histogramie.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
MACD wyzwala sygnały techniczne, gdy przekroczy powyżej (kupno) lub poniżej (sprzedaj) swoją linię sygnałową.
Szybkość zwrotów jest również traktowana jako sygnał, że rynek jest wykupiony lub wyprzedany.
MACD pomaga inwestorom zrozumieć, czy byczy lub niedźwiedzi ruch ceny umacnia się, czy osłabia.
Rozbieżność zbieżności średniej ruchomej (MACD) jest obliczana przez odjęcie 26-okresowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA) od 12-okresowej EMA.
FAQ
W jaki sposób inwestorzy wykorzystują ruchomą średnią zbieżność zbieżności (MACD)?
Handlowcy używają MACD do identyfikowania zmian w kierunku lub dotkliwości trendu cenowego akcji. MACD może wydawać się skomplikowany na pierwszy rzut oka, ponieważ opiera się na dodatkowych pojęciach statystycznych, takich jak wykładnicza średnia krocząca (EMA). Zasadniczo jednak MACD pomaga traderom wykryć, kiedy ostatnie tempo wzrostu ceny akcji może sygnalizować zmianę trendu bazowego. Może to pomóc inwestorom zdecydować, kiedy wejść, dodać lub zamknąć pozycję.
Czy MACD jest wskaźnikiem wiodącym, czy wskaźnikiem opóźnionym?
MACD jest wskaźnikiem opóźnionym. W końcu wszystkie dane używane w MACD opierają się na historycznej akcji cenowej. Ponieważ opiera się na danych historycznych, musi koniecznie „opóźnić” cenę. Jednak niektórzy inwestorzy używają histogramów MACD, aby przewidzieć, kiedy nastąpi zmiana trendu. Dla tych traderów ten aspekt MACD może być postrzegany jako wiodący wskaźnik przyszłych zmian trendów.
Co to jest pozytywna rozbieżność MACD?
Dodatnia dywergencja MACD to sytuacja, w której MACD nie osiąga nowego minimum, mimo że cena akcji osiągnęła nowe minimum. Jest to postrzegane jako zwyżkowy sygnał handlowy – stąd termin „pozytywna dywergencja”. Jeśli wystąpi odwrotny scenariusz – cena akcji osiągnie nowy szczyt, ale MACD tego nie zrobi – będzie to postrzegane jako wskaźnik niedźwiedzi i określane jako negatywna dywergencja.
