Moving Average Convergence Divergence (MACD)

Hvað er Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Moving average convergence divergence (MACD) fylgir þróun skriðþungavísir sem sýnir samband tveggja hreyfanlegra meðaltala verðbréfs. MACD er reiknað með því að draga 26 tímabila veldisvísis hlaupandi meðaltal (EMA) frá 12 tímabila EMA.

Niðurstaðan af þeim útreikningi er MACD línan. Níu daga EMA af MACD sem kallast „merkjalínan“ er síðan teiknuð ofan á MACD línuna, sem getur virkað sem kveikja fyrir kaup- og sölumerkjum. Kaupmenn geta keypt verðbréfið þegar MACD fer yfir merkjalínuna sína og selt - eða stutt - verðbréfið þegar MACD fer fyrir neðan merkislínuna. Hægt er að túlka vísbendingar um hreyfimeðal convergence divergence (MACD) á nokkra vegu, en algengari aðferðirnar eru yfirfærslur,. frávik og hraðar hækkanir/lækkanir.

MACD formúla

$\text=\text{12-Period EMA }-\text{ 26-Period EMA}$12-Period EMA − 26-tímabila EMA

MACD er reiknað með því að draga langtíma EMA (26 tímabil) frá skammtíma EMA (12 tímabil). Veldvísishreyfandi meðaltal (EMA) er tegund hlaupandi meðaltals (MA) sem leggur meiri vægi og þýðingu á nýjustu gagnapunktana.

Veldisvísis hreyfanlegt meðaltal er einnig nefnt veldisvísisvegið hreyfanlegt meðaltal. Veldisvegið hlaupandi meðaltal bregst marktækari við nýlegum verðbreytingum en einfalt hreyfanlegt meðaltal (SMA), sem gildir jafnt á allar athuganir á tímabilinu.

Að læra af MACD

MACD hefur jákvætt gildi (sýnt sem bláa línan á neðri töflunni) í hvert skipti sem 12 tímabila EMA (gefin til kynna með rauðu línunni á verðtöflunni) er fyrir ofan 26 tímabila EMA (bláa línan á verðtöflunni) og neikvætt gildi þegar 12 tímabila EMA er undir 26 tímabila EMA. Því lengra sem MACD er fyrir ofan eða neðan grunnlínu gefur það til kynna að fjarlægðin milli tveggja EMAs fer vaxandi.

Í eftirfarandi töflu geturðu séð hvernig EMA sem notuð eru á verðtöfluna samsvara MACD (bláu) krossinum fyrir ofan eða neðan grunnlínu þess (strikað) í vísinum fyrir neðan verðtöfluna.

MACD er oft birt með súluriti (sjá töfluna hér að neðan) sem sýnir fjarlægðina milli MACD og merkjalínunnar. Ef MACD er fyrir ofan merkislínuna mun súluritið vera fyrir ofan grunnlínu MACD. Ef MACD er undir merkjalínu sinni, mun súluritið vera fyrir neðan grunnlínu MACD. Kaupmenn nota sögurit MACD til að bera kennsl á hvenær bullish eða bearish skriðþunga er hátt.

MACD vs hlutfallslegur styrkur

Hlutfallsstyrksvísirinn (RSI) miðar að því að gefa til kynna hvort markaður sé talinn vera ofkeyptur eða ofseldur miðað við nýlegt verðlag. RSI er oscillator sem reiknar meðalverðshagnað og -tap á tilteknu tímabili. Sjálfgefið tímabil er 14 tímabil með gildum afmörkuð frá 0 til 100.

MACD mælir sambandið milli tveggja EMA, en RSI mælir verðbreytingar í tengslum við nýlegar hæðir og lægðir. Þessir tveir vísbendingar eru oft notaðir saman til að veita greiningaraðilum fullkomnari tæknilega mynd af markaði.

Þessir vísbendingar mæla báðir skriðþunga á markaði, en vegna þess að þeir mæla mismunandi þætti gefa þeir stundum gagnstæðar vísbendingar. Til dæmis getur RSI sýnt álestur yfir 70 í langan tíma, sem gefur til kynna að markaðurinn sé of teygður út í kauphliðina í tengslum við nýlegt verð, á meðan MACD gefur til kynna að markaðurinn sé enn að aukast í kaupum. Hvor vísirinn gæti bent til væntanlegrar þróunarbreytingar með því að sýna frávik frá verði (verð heldur áfram hærra á meðan vísirinn lækkar, eða öfugt).

Takmarkanir MACD

Eitt helsta vandamálið við frávik er að það getur oft gefið til kynna mögulega viðsnúning en síðan gerist enginn raunverulegur viðsnúningur - það gefur falska jákvæðu. Hitt vandamálið er að mismunur spáir ekki fyrir um allar viðsnúningar. Með öðrum orðum, það spáir of mörgum viðsnúningum sem ekki eiga sér stað og ekki nægum raunverulegum verðviðskiptum.

„Fölsk jákvætt“ frávik á sér oft stað þegar verð eignar færist til hliðar, svo sem í bili eða þríhyrningsmynstri sem fylgir þróun. Minnkun á skriðþunga - hliðarhreyfingu eða hæg stefna - á verðinu mun valda því að MACD dregur sig frá fyrri öfgum sínum og þyngist í átt að núlllínunum, jafnvel þótt ekki sé raunveruleg viðsnúningur.

Dæmi um MACD Crossovers

Eins og sýnt er á eftirfarandi töflu, þegar MACD fellur undir merkjalínunni, er það bearish merki sem gefur til kynna að það gæti verið kominn tími til að selja. Aftur á móti, þegar MACD hækkar fyrir ofan merkislínuna, gefur vísirinn bullish merki, sem bendir til þess að verð eignarinnar sé líklegt til að upplifa skriðþunga upp á við. Sumir kaupmenn bíða eftir staðfestum krossi fyrir ofan merkislínuna áður en þeir fara í stöðu til að draga úr líkunum á að vera "falsað út" og fara inn í stöðu of snemma.

Crossovers eru áreiðanlegri þegar þeir eru í samræmi við ríkjandi þróun. Ef MACD fer yfir merkjalínuna sína eftir stutta leiðréttingu innan lengri tíma uppstreymis, telst það vera bullish staðfesting.

Ef MACD fer fyrir neðan merkislínuna sína eftir stutta hreyfingu hærra innan langtíma lækkunar, myndu kaupmenn líta á það sem bearish staðfestingu.

Dæmi um frávik

Þegar MACD myndar hæðir eða lægðir sem víkja frá samsvarandi hæðum og lægðum á verði, er það kallað frávik. Bjúgur munur kemur fram þegar MACD myndar tvær hækkandi lægðir sem samsvara tveimur lækkandi lægðum á verði. Þetta er gilt bullish merki þegar langtímaþróunin er enn jákvæð.

Sumir kaupmenn munu leita að bullish fráviki jafnvel þegar langtímaþróunin er neikvæð vegna þess að þeir geta gefið til kynna breytingu á þróuninni, þó að þessi tækni sé minna áreiðanleg.

Þegar MACD myndar röð af tveimur lækkandi hæðum sem samsvara tveimur hækkandi hæðum á verði, hefur bearish frávik myndast. Bearish mismunur sem kemur fram í langtíma bearish þróun er talin staðfesting á því að þróunin sé líkleg til að halda áfram.

Sumir kaupmenn munu fylgjast með bearish fráviki við langtíma bullish þróun vegna þess að þeir geta gefið til kynna veikleika í þróuninni. Hins vegar er það ekki eins áreiðanlegt og bearish mismunur meðan á bearish þróun stendur.

Dæmi um hraðar hækkanir eða fall

Þegar MACD hækkar eða lækkar hratt (skammtímameðaltalið dregur sig frá langtímameðaltali), er það merki um að verðbréfið sé ofkeypt eða ofselt og muni fljótlega fara aftur í eðlilegt stig. Kaupmenn munu oft sameina þessa greiningu með hlutfallslegum styrkleikavísitölu (RSI) eða öðrum tæknilegum vísbendingum til að sannreyna yfirkeypt eða ofseld skilyrði.

Það er ekki óalgengt að fjárfestar noti súlurit MACD á sama hátt og þeir nota MACD sjálft. Einnig er hægt að greina jákvæða eða neikvæða víxlun, frávik og hraðar hækkanir eða lækkanir á súluritinu. Nokkrar reynslu er þörf áður en ákveðið er hvað er best í hverjum aðstæðum vegna þess að það er munur á tímasetningu á merkjum á MACD og súluriti þess.

Hápunktar

• MACD kallar á tæknimerki þegar það fer yfir (til að kaupa) eða fyrir neðan (til að selja) merkjalínuna sína.

• Hraði krossa er einnig tekinn sem merki um að markaður sé ofkeyptur eða ofseldur.

• MACD hjálpar fjárfestum að skilja hvort bullish eða bearish hreyfing á verði er að styrkjast eða veikjast.

• Hreyfimeðal convergence divergence (MACD) er reiknað með því að draga 26 tímabila veldisvísis hlaupandi meðaltal (EMA) frá 12 tímabila EMA.

Algengar spurningar

Hvernig nota kaupmenn Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

Kaupmenn nota MACD til að bera kennsl á breytingar á stefnu eða alvarleika verðþróunar hlutabréfa. MACD getur virst flókið við fyrstu sýn, þar sem það byggir á fleiri tölfræðilegum hugtökum eins og veldisvísis hreyfanlegu meðaltali (EMA). En í grundvallaratriðum hjálpar MACD kaupmönnum að greina hvenær nýleg skriðþunga í verði hlutabréfa getur gefið til kynna breytingu á undirliggjandi þróun þess. Þetta getur hjálpað kaupmönnum að ákveða hvenær á að slá inn, bæta við eða hætta stöðu.

Er MACD leiðandi vísir eða seinkun?

MACD er töf vísir. Þegar öllu er á botninn hvolft eru öll gögnin sem notuð eru í MACD byggð á sögulegu verðlagi hlutabréfa. Þar sem það er byggt á sögulegum gögnum verður það endilega að „töfra“ verðinu. Hins vegar nota sumir kaupmenn MACD súlurit til að spá fyrir um hvenær breyting á þróun mun eiga sér stað. Fyrir þessa kaupmenn gæti þessi þáttur MACD verið skoðaður sem leiðandi vísbending um breytingar á þróun í framtíðinni.

Hvað er MACD jákvæður munur?

MACD jákvæð frávik er ástand þar sem MACD nær ekki nýju lágmarki, þrátt fyrir að verð hlutabréfa hafi náð nýju lágmarki. Þetta er litið á sem bullish viðskiptamerki - þess vegna er hugtakið „jákvæð mismunur“. Ef hið gagnstæða atburðarás á sér stað - hlutabréfaverð nær nýju hámarki, en MACD gerir það ekki - væri litið á þetta sem bearish vísbendingu og vísað til sem neikvætt frávik.