Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1)

Apakah Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1)?

Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1) ialah komponen modal Tahap 1 yang kebanyakannya saham biasa dipegang oleh bank atau institusi kewangan lain. Ia merupakan langkah modal yang diperkenalkan pada 2014 sebagai langkah berjaga-jaga untuk melindungi ekonomi daripada krisis kewangan, sebahagian besarnya dalam konteks sistem perbankan Eropah.

Semua bank zon Euro dijangka memenuhi nisbah CET1 minimum yang diperlukan iaitu 15.1% daripada aset berwajaran risiko pada 2022, meningkat daripada 14.9% pada 2021.

Memahami Ekuiti Biasa Tahap 1 (CET1)

Berikutan krisis kewangan 2008, Jawatankuasa Basel merumuskan satu set piawaian antarabangsa yang diperbaharui untuk menyemak dan memantau kecukupan modal bank. Piawaian ini, secara kolektif dipanggil Basel III,. membandingkan aset bank dengan modalnya untuk menentukan sama ada bank itu boleh menghadapi ujian krisis.

Modal diperlukan oleh bank untuk menyerap kerugian tidak dijangka yang timbul semasa operasi biasa bank. Rangka kerja Basel III mengetatkan keperluan modal dengan mengehadkan jenis modal yang boleh dimasukkan oleh bank dalam peringkat dan struktur modal yang berbeza. Struktur modal bank terdiri daripada modal Tahap 2 , Modal Tahap 1 dan modal Tahap 1 ekuiti biasa.

Modal Tahap 1 dikira sebagai modal CET1 ditambah modal Tahap 1 tambahan (AT1). Ekuiti biasa Tahap 1 terdiri daripada modal teras bank dan termasuk saham biasa, lebihan saham hasil daripada terbitan saham biasa, pendapatan tertahan,. saham biasa yang diterbitkan oleh anak syarikat dan dipegang oleh pihak ketiga, dan pendapatan komprehensif lain terkumpul (AOCI).

Modal Tahap 1 tambahan ditakrifkan sebagai instrumen yang bukan ekuiti biasa tetapi layak untuk dimasukkan dalam peringkat ini. Contoh modal AT1 ialah sekuriti boleh tukar luar jangka atau hibrid,. yang mempunyai tempoh kekal dan boleh ditukar kepada ekuiti apabila peristiwa pencetus berlaku. Peristiwa yang menyebabkan sekuriti ditukar kepada ekuiti berlaku apabila modal CET1 jatuh di bawah ambang tertentu.

CET1 ialah ukuran kesolvenan bank yang mengukur kekuatan modal bank.

Ukuran ini lebih baik ditangkap oleh nisbah CET1, yang mengukur modal bank berbanding asetnya. Oleh kerana tidak semua aset mempunyai risiko yang sama, aset yang diperoleh oleh bank ditimbang berdasarkan risiko kredit dan tanda et risiko yang diberikan oleh setiap aset.

Sebagai contoh, bon kerajaan boleh dicirikan sebagai "aset tanpa risiko" dan diberi wajaran risiko sifar peratus. Sebaliknya, gadai janji subprima boleh diklasifikasikan sebagai aset berisiko tinggi dan berwajaran 65%. Menurut peraturan modal dan kecairan Basel III, semua bank mesti mempunyai nisbah CET1 minimum kepada aset berwajaran risiko (RWA) sebanyak 4.5%.

Nisbah Tahap 1 ekuiti biasa = modal peringkat 1 ekuiti biasa / aset berwajaran risiko

Struktur modal bank terdiri daripada Peringkat Bawah 2, Peringkat Atas 1, AT1 dan CET1. CET1 berada di bahagian bawah struktur modal, yang bermaksud bahawa sebarang kerugian yang ditanggung terlebih dahulu ditolak daripada peringkat ini sekiranya berlaku krisis. Jika potongan mengakibatkan nisbah CET1 jatuh di bawah minimum kawal selianya, bank mesti membina nisbah modalnya kembali ke tahap yang diperlukan atau risiko diambil alih atau ditutup oleh pengawal selia.

Semasa fasa pembinaan semula, pengawal selia mungkin menghalang bank daripada membayar dividen atau bonus pekerja. Dalam kes insolvensi,. pemegang ekuiti menanggung kerugian terlebih dahulu diikuti oleh pemegang bon hibrid dan boleh tukar dan kemudian modal Tahap 2.

Ujian Tekanan

Pihak Berkuasa Perbankan Eropah menjalankan ujian tekanan menggunakan nisbah CET1 dari semasa ke semasa untuk memahami jumlah modal yang akan ditinggalkan oleh bank sekiranya berlaku krisis kewangan. Keputusan ujian ini telah menunjukkan bahawa kebanyakan bank akan dapat bertahan dalam krisis.

Sorotan

Ekuiti biasa Tahap 1 meliputi pegangan bank cair seperti tunai, saham, dsb.
Banyak ujian tekanan bank terhadap bank menggunakan modal Tahap 1 sebagai langkah permulaan untuk menguji kecairan dan keupayaan bank untuk bertahan dalam peristiwa monetari yang mencabar.
Modal Tahap 1 tambahan terdiri daripada instrumen yang bukan ekuiti biasa.
Nisbah CET1 membandingkan modal bank dengan asetnya.
Sekiranya berlaku krisis, ekuiti diambil pertama dari Tahap 1.

Soalan Lazim

Perjanjian Basel menyatakan keperluan modal minimum untuk bank. Mereka mesti mengekalkan nisbah modal minimum sebanyak 8%, di mana 6% daripadanya mestilah modal Tahap 1.

Apakah Maksud Nisbah CET1 Rendah?

Nisbah CET1 yang rendah membayangkan tahap modal Tahap 1 yang tidak mencukupi. Dalam kes sedemikian, bank mungkin tidak dapat menyerap kejutan kewangan dan mungkin perlu diselamatkan dengan cepat sekiranya berlaku krisis kewangan.

Modal CET1 ialah satu komponen daripada jumlah modal Tahap 1. Yang lain dikenali sebagai modal Tahap 1 tambahan (AT1). AT1 + CET1 = Modal Tahap 1.