Alt-A

Apakah itu Alt-A?

Alt-A ialah klasifikasi gadai janji dengan profil risiko jatuh antara perdana dan subprima. Mereka boleh dianggap berisiko tinggi disebabkan faktor peruntukan yang disesuaikan oleh pemberi pinjaman. Pinjaman jenis ini cenderung lebih mahal untuk peminjam, kerana ia mungkin membawa kadar faedah dan/atau yuran yang lebih tinggi.

Memahami Alt-A

Pinjaman Alt-A biasanya dipertimbangkan dalam kepelbagaian pengurusan risiko pemberi pinjaman. Pinjaman ini dari segi sejarah terkenal dengan tahap mungkir yang tinggi,. dan kemungkirannya yang meluas merupakan faktor utama yang membawa kepada krisis kewangan 2007–2008.

Ciri-ciri Gadai Janji Alt-A

Beberapa perkara membezakan gadai janji Alt-A daripada jenis pinjaman gadai janji lain. Contohnya, pinjaman pematuhan merujuk kepada pinjaman gadai janji yang mematuhi piawaian gadai janji yang diterima umum. Pinjaman yang disokong kerajaan diinsuranskan oleh kepercayaan penuh dan kredit kerajaan persekutuan. Pinjaman konvensional boleh mengikut atau tidak mematuhi. Sementara itu, pinjaman Jabatan Pertanian AS (USDA), pinjaman Pentadbiran Perumahan Persekutuan (FHA) dan pinjaman Jabatan Hal Ehwal Veteran (VA) AS ialah semua jenis pinjaman yang disokong kerajaan.

Pinjaman gadai janji Alt-A mewakili alternatif kepada jenis pinjaman ini. Oleh itu, mereka berkongsi beberapa ciri unik:

Peminjam mungkin layak dengan pendapatan yang lebih rendah, atau mungkin terdapat sedikit keperluan dokumentasi
Pinjaman mungkin diluluskan untuk peminjam dengan nisbah hutang kepada pendapatan (DTI) yang lebih tinggi
Skor kredit subprima biasanya bukan penghalang untuk mendapatkan gadai janji Alt-A, walaupun mungkin terdapat sekatan ke atas peminjam dengan kebankrapan baru-baru ini,. caj-off,. penghakiman atau rampasan
Nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) yang lebih tinggi boleh diterima

Dengan kata lain, pinjaman Alt-A lebih mudah untuk peminjam dapatkan. Tetapi itu tidak semestinya menjadikan mereka pilihan gadai janji yang ideal jika pembeli rumah tidak mampu membayar pembayaran dalam jangka panjang.

Pinjaman Alt-A jatuh di antara kualiti kredit utama dan subprima, setelah menyaksikan peningkatan dalam kualiti dan kuantiti asal sejak krisis kewangan 2007–2008.

Kelebihan dan Kekurangan Alt-A

Walaupun pinjaman Alt-A telah menjadi kurang berleluasa dalam pasaran gadai janji, masih terdapat kelas peminjam yang mana pemberi pinjaman memilih untuk memberikan pinjaman ini kerana mereka sanggup menanggung risiko. Sebagai tambahan kepada piawaian dokumentasi yang lebih rendah yang ditangani daripada peraturan baharu, pinjaman ini juga mempunyai ciri alternatif lain.

Ciri-ciri ini termasuk nisbah LTV yang lebih tinggi, bayaran muka rendah (er) dan nisbah DTI yang diterima lebih tinggi. Nisbah DTI biasanya lebih tinggi daripada standard 36% dan mungkin melebihi 43%.

Ciri-ciri alternatif boleh membantu sesetengah peminjam dengan skor kredit yang lebih tinggi tetapi berpendapatan rendah untuk mendapatkan gadai janji untuk pembelian rumah. Pinjaman ini juga memberi manfaat kepada pemberi pinjaman kerana mereka mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi dan boleh membantu meningkatkan pendapatan. Secara keseluruhannya, pinjaman Alt-A terus berisiko lebih tinggi daripada gadai janji utama dan terdedah kepada lonjakan dalam mungkir apabila kemelesetan ekonomi melanda.

Alt-A lwn. perdana lwn. Subprima

Gadai janji Alt-A berada dalam kelas yang berasingan daripada gadai janji perdana dan subprima. Prime, subprima, dan Alt-A lebih merujuk kepada kelas peminjam kepada siapa pinjaman ini ditawarkan berbanding pinjaman itu sendiri. Pinjaman gadai janji utama, sebagai contoh, biasanya dikhaskan untuk peminjam dengan skor kredit tertinggi dan nisbah DTI terendah. Peminjam ini adalah yang paling boleh dikreditkan di mata pemberi pinjaman dan mempunyai keupayaan paling kuat untuk membayar balik pinjaman gadai janji.

Peminjam subprima cenderung mempunyai skor kredit yang jauh lebih rendah, pendapatan yang lebih rendah dan nisbah DTI yang lebih tinggi. Peminjam ini mewakili risiko tertinggi kepada peminjam kerana sejarah kredit masa lalu mereka biasanya menunjukkan bahawa mereka pernah bergelut dengan pembayaran balik hutang dan pengurusan wang sebelum ini. Peminjam Alt-A berada di antara prima dan subprima dari segi kelayakan mereka.

Mereka mungkin tidak mempunyai skor kredit terbaik, tetapi mereka tidak semestinya mempunyai yang paling teruk. Dan mereka mungkin mempunyai pendapatan yang lebih tinggi tetapi nisbah DTI yang lebih tinggi. Peminjam Alt-A tidak sesuai dengan sama ada dalam kotak perdana atau subprima, kerana sebaliknya mereka mungkin layak untuk pinjaman gadai janji yang mematuhi tetapi mempunyai satu atau dua faktor yang menghalangnya.

Menyemak skor kredit anda dan mengambil langkah untuk meningkatkan kredit anda boleh membantu anda melayakkan anda mendapat kadar gadai janji terbaik.

Pemeriksaan Gadai Janji Alt-A

Salah satu risiko yang lebih tinggi yang dikaitkan dengan pinjaman Alt-A ialah kurang dokumentasi pinjaman. Jenis pinjaman ini amat menonjol menjelang krisis kewangan 2007–2008. Pemberi pinjaman Alt-A pinjaman mengeluarkan pinjaman ini tanpa dokumentasi penting pendapatan atau pengesahan pekerjaan daripada peminjam. Pinjaman Alt-A merupakan faktor besar yang membawa kepada krisis subprima, yang mencapai kemuncaknya pada tahun 2008, dengan ramai peminjam gagal membayar pinjaman gadai janji mereka. Peraturan Dodd-Frank,. yang dilaksanakan sebagai tindak balas kepada kesan daripada krisis, telah menambah baik kelemahan dokumentasi dan pengesahan yang berleluasa sebelum peraturan baharu ini membantu.

Peraturan Dodd-Frank memerlukan dokumentasi yang lebih besar tentang semua jenis pinjaman (khususnya gadai janji). Undang-undang telah memulakan peruntukan untuk gadai janji yang layak,. yang merupakan gadai janji berkualiti tinggi yang memenuhi piawaian tertentu dan dengan itu layak mendapat layanan istimewa dalam kedua-dua pasaran primer dan sekunder.

##Sorotan

Pinjaman Alt-A popular semasa krisis kewangan 2007–2008 dan telah menyaksikan peningkatan sejak itu, terima kasih kepada peraturan Dodd-Frank dan ekonomi yang bertambah baik.
Risiko peminjam Alt-A biasanya terletak di antara perdana dan subprima.
Pinjaman Alt-A biasanya mempunyai nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) dan hutang kepada pendapatan (DTI) yang lebih tinggi dan bayaran pendahuluan yang lebih rendah daripada pinjaman utama, membawa risiko yang lebih tinggi dan dengan itu kadar faedah yang lebih tinggi.

##Soalan Lazim

Siapa yang layak untuk gadai janji Alt-A?

Peminjam dengan skor kredit yang lebih rendah atau nisbah hutang kepada pendapatan (DTI) yang lebih tinggi mungkin layak untuk pinjaman gadai janji Alt-A. Mungkin terdapat sedikit keperluan dokumentasi untuk jenis pinjaman ini, dan nisbah pinjaman kepada nilai (LTV) yang lebih tinggi juga boleh diterima.

Adakah Pinjaman Alt-A subprima?

Pinjaman Alt-A berada di antara pinjaman utama dan pinjaman subprima dari segi perkara yang diperlukan untuk melayakkan diri, jenis peminjam untuk siapa mereka direka bentuk dan risiko yang terlibat untuk pemberi pinjaman.

Apakah contoh pinjaman Alt-A?

Pinjaman Alt-A mungkin merupakan pinjaman yang memerlukan sedikit atau tiada dokumentasi untuk diperolehi, seperti pinjaman pendapatan yang dinyatakan. Pinjaman yang membolehkan 100% pembiayaan hartanah juga boleh dikategorikan sebagai Alt-A. Apabila membandingkan pinjaman Alt-A, adalah penting bagi peminjam untuk memahami kos dari segi kadar faedah dan yuran.