Forventet holdperiode
Hvad er en forventet holdeperiode?
En forventet besiddelsestid refererer til, hvor lang tid et kommanditselskab (LP) forventer at besidde et bestemt aktiv. Efter den angivne tidsperiode vil partnerskabet typisk sælge beholdningen, og den investerede kapital tilbagebetales til investorerne gennem en engangsudlodning. Den forventede beholdningsperiode hjælper med at beregne aktivets afkast, også kendt som beholdningsperiodens afkast.
Forstå en forventet beholdningsperiode
Et kommanditselskab (LP) er en formel aftale mellem to eller flere parter for at lede og drive en virksomhed og dele dens overskud. LP'er består af en komplementar , en person eller virksomhed, der er ansvarlig for den daglige ledelse af virksomheden, og kommanditister,. de medejere, der bidrager med økonomiske ressourcer og så bare læner sig tilbage og samler ind deres andel af overskuddet fra investeringen. Størstedelen af hedgefonde og private equity fonde er struktureret som kommanditselskaber (LP'er).
Fordi komplementaren er ansvarlig for at føre tilsyn med virksomheden og træffe beslutninger, er de fuldt ud ansvarlige for al gæld og forpligtelser,. som partnerskabet pådrager sig, herunder retssager. De tavse kommanditister er i mellemtiden kun ansvarlige op til størrelsen af deres investering, svarende til aktionærer i et børsnoteret selskab.
Under vejledning af den generelle partner investerer LP'er ofte kapital i kortsigtede projekter og aktiver såsom fast ejendom. På grund af de hurtige vendinger i deres handler, den til tider illikvide karakter af deres besiddelser, strukturen af disse forretninger og det faktum, at de normalt er dannet i en forudbestemt tidsperiode, er LP'er forpligtet til at oplyse den forventede besiddelsesperiode på aktiver i deres prospekter.
Fordele ved at kende den forventede beholdningsperiode
Forventede holdeperioder er nyttige at kende af mange årsager. Frem for alt gør de det muligt for investorer at identificere, hvornår de vil få tilbagebetalt den kapital, de oprindeligt investerede, samt forhåbentlig et overskud. Før du foretager en investering, vil en investor have en idé om, hvad det forventede afkast vil være; at kende dette omtrentlige antal og den forventede holdeperiode kan hjælpe med økonomisk planlægning.
Holdperioder tjener en række andre nyttige formål. For eksempel kan de bruges til at bestemme beskatningen af kapitalgevinster eller de samlede tab på aktiver. En langsigtet holdeperiode kategoriseres af Internal Revenue Service (IRS) som et år eller mere uden udløb. Ethvert aktiv, der besiddes i denne periode, beskattes mindre gunstigt som en kortsigtet gevinst.
Holdperioder hjælper også investorer med at finde ud af en positions afkast og sammenligne dem mellem investeringer holdt i forskellige tidsperioder. Det samlede afkast af en investering i den tid, den holdes, er kendt som beholdningsperiodens afkast/afkast. Udtrykt i procent, indregnes den indkomst, en investering genererer, plus dens værdiændring.
Formlen ser således ud:
Særlige overvejelser
Før en mægler anbefaler en potentiel investering til en individuel, der sælger, bør de vurdere og oplyse firmaets forventede besiddelsesperioder på underliggende aktiver. Den forventede beholdningsperiode på aktiver kan påvirke, hvordan investeringer klassificeres, og dermed hvordan de anbefales til kunderne. For eksempel kan den forventede beholdningsperiode på underliggende aktiver påvirke aktieklasserne i investeringsforeninger.
Financial Industry Regulatory Agency (FINRA) håndhæver regler for mægler-forhandlere, herunder at de skal have "rimelig grund" til at tro, at en anbefalet transaktion/investering er egnet til en kunde baseret på deres økonomiske situation, behov og investeringsmål.
##Højdepunkter
Den forventede beholdningsperiode på aktiver kan påvirke, hvordan investeringer klassificeres, og dermed hvordan de anbefales til kunderne.
Bestemmelsen af skatteforpligtelser er også hjulpet ved at kende den forventede besiddelsesperiode, da IRS beskatter kortsigtede besiddelser mindre fordel end langsigtede besiddelser.
Efter det angivne tidsrum vil interessentskabet typisk sælge beholdningen, og den investerede kapital vil blive tilbagebetalt til investorerne gennem en engangsudlodning.
En forventet besiddelsestid refererer til, hvor lang tid et kommanditselskab (LP) forventer at besidde et bestemt aktiv.
Kommanditselskaber (LP) vil offentliggøre sin forventede beholdningsperiode på aktiver gennem sit prospekt.
At kende den forventede holdeperiode gør det muligt for investorer at identificere, hvornår de vil få tilbagebetalt den kapital, de oprindeligt investerede.
