Período de retenção previsto
O que é um perÃodo de retenção antecipado?
Um perÃodo de retenção antecipado refere-se ao perÃodo de tempo que uma sociedade limitada (LP) espera manter um ativo especÃfico. Após o perÃodo de tempo especificado, a parceria normalmente venderá a participação e o capital investido será reembolsado aos investidores por meio de uma distribuição de quantia única. O perÃodo de retenção antecipado ajuda a calcular o retorno do ativo, também conhecido como retorno do perÃodo de retenção.
Entendendo um perÃodo de retenção antecipado
Uma parceria limitada (LP) é um acordo formal entre duas ou mais partes para gerenciar e operar um negócio e compartilhar seus lucros. Os LPs são compostos por um sócio geral , um indivÃduo ou empresa responsável pela gestão diária do negócio e sócios comanditários,. os coproprietários que contribuem com recursos financeiros e depois simplesmente sentam e recolhem sua parte no lucro do investimento. A maioria dos fundos de hedge e fundos de private equity são estruturados como parcerias limitadas (LPs).
Como o sócio geral é responsável por supervisionar os negócios e tomar decisões, ele é totalmente responsável por todas as dÃvidas e responsabilidades que a sociedade incorrer, incluindo ações judiciais. Os sócios comanditários silenciosos, por sua vez, respondem apenas até o valor de seu investimento, semelhante aos acionistas de uma companhia aberta.
Sob a orientação do sócio geral, os LPs geralmente investem capital em projetos e ativos de curto prazo, como imóveis. Devido aos rápidos retornos de seus negócios, a natureza à s vezes ilÃquida de suas participações, a estrutura desses negócios e o fato de que eles geralmente são formados por um perÃodo de tempo predeterminado, os LPs são obrigados a divulgar o perÃodo de detenção antecipado dos ativos em seus prospectos.
BenefÃcios de conhecer o perÃodo de retenção antecipado
É útil conhecer os perÃodos de retenção antecipados por vários motivos. Acima de tudo, eles permitem que os investidores identifiquem quando receberão de volta o capital que investiram inicialmente, bem como, esperançosamente, um lucro. Antes de fazer um investimento, o investidor terá uma ideia de quais serão os retornos esperados; conhecer esse número aproximado e o perÃodo de espera previsto pode ajudar no planejamento financeiro.
Os perÃodos de retenção servem a vários outros propósitos úteis. Por exemplo, eles podem ser usados para determinar a tributação de ganhos de capital ou as perdas totais sobre ativos. Um perÃodo de retenção de longo prazo é categorizado pelo Internal Revenue Service (IRS) como um ano ou mais sem vencimento. Qualquer ativo mantido durante este perÃodo é tributado de forma menos favorável como um ganho de curto prazo.
Os perÃodos de retenção também ajudam os investidores a descobrir os retornos de uma posição e compará-los entre investimentos mantidos por diferentes perÃodos de tempo. O retorno total de um investimento durante o tempo em que é mantido é conhecido como retorno/rendimento do perÃodo de detenção. Expressa em porcentagem, ela considera a renda gerada por um investimento, mais sua variação de valor.
A fórmula fica assim:
Considerações Especiais
Antes de um corretor recomendar um investimento potencial para uma venda individual, ele deve avaliar e divulgar os perÃodos de detenção antecipados da empresa sobre os ativos subjacentes. O perÃodo de detenção antecipado dos ativos pode afetar a forma como os investimentos são classificados e, portanto, como são recomendados aos clientes. Por exemplo, o perÃodo de detenção antecipado dos ativos subjacentes pode afetar as classes de ações dos fundos mútuos.
A Financial Industry Regulatory Agency (FINRA) impõe regras que regem os corretores, incluindo que eles devem ter "motivos razoáveis" para acreditar que uma transação/investimento recomendado é adequado para um cliente com base em sua situação financeira, necessidades e objetivos de investimento.
##Destaques
O perÃodo de detenção antecipado dos ativos pode afetar a forma como os investimentos são classificados e, portanto, como são recomendados aos clientes.
A determinação das obrigações fiscais também é auxiliada pelo conhecimento do perÃodo de detenção antecipado, uma vez que o IRS tributa as participações de curto prazo menos favoráveis do que as participações de longo prazo.
Após o perÃodo de tempo especificado, a parceria normalmente venderá a participação e o capital investido será reembolsado aos investidores por meio de uma distribuição de quantia única.
Um perÃodo de detenção antecipado refere-se ao perÃodo de tempo que uma sociedade limitada (LP) espera deter um ativo especÃfico.
As parcerias limitadas (LP) divulgarão seu perÃodo de detenção antecipado dos ativos por meio de seu prospecto.
Conhecer o perÃodo de detenção antecipado permite aos investidores identificar quando serão reembolsados o capital inicialmente investido.
