Arvioitu pitoaika
Mikä on odotettu pitoaika?
Odotettu omistusaika tarkoittaa aikaa, jonka kommandiittiyhtiö (LP) odottaa pitävän hallussaan tiettyä omaisuutta. Määräajan jälkeen yhtiö myy tyypillisesti osuuden ja sijoitettu pääoma palautetaan sijoittajille kertasummana. Odotettu omistusaika auttaa laskemaan omaisuuden tuottoa, joka tunnetaan myös nimellä hallintajakson tuotto.
Odotetun pitoajan ymmärtäminen
Kommandiittiyhtiö (LP) on kahden tai useamman osapuolen virallinen järjestely yrityksen johtamiseksi ja hoitamiseksi sekä sen voittojen jakamiseksi. LP:t koostuvat yleisestä osakkaasta , yksityishenkilöstä tai yrityksestä, joka vastaa yrityksen päivittäisestä johtamisesta, ja kommandiittipartnereista,. osaomistajista, jotka osallistuvat taloudellisiin resursseihin ja sitten vain istuvat ja keräävät osuutensa investoinnin tuotosta. Suurin osa hedge-rahastoista ja pääomarahastoista on strukturoitu kommandiittiyhtiöiksi (LP).
Koska yhtiömies on vastuussa liiketoiminnan valvonnasta ja päätösten tekemisestä, he ovat täysin vastuussa kaikista yhtiölle aiheutuvista veloista ja vastuista,. mukaan lukien oikeudenkäynnit. Sen sijaan äänettömät kommandiittiyhtiöt ovat vastuussa vain sijoituksensa määrään asti, samoin kuin pörssiyhtiön osakkeenomistajat.
Pääkumppanin ohjauksessa LP:t sijoittavat usein pääomaa lyhytaikaisiin hankkeisiin ja omaisuuteen, kuten kiinteistöihin. Kauppojensa nopean käänteen, omistustensa joskus epälikvidin luonteen, näiden liiketoimintojen rakenteen ja sen tosiasian, että ne yleensä muodostetaan ennalta määrätyksi ajaksi, vuoksi LP: n on julkistettava ennakoitu omistusaika niiden esitteet.
Arvioidun pitoajan tuntemisen edut
Odotetut säilytysajat on hyödyllistä tietää monista syistä. Ennen kaikkea ne antavat sijoittajille mahdollisuuden tunnistaa, milloin he saavat takaisin alun perin sijoittamansa pääoman ja toivottavasti myös voiton. Ennen sijoituksen tekemistä sijoittajalla on käsitys siitä, mitä tuotto-odotukset ovat odotettavissa; tämän likimääräisen luvun ja odotetun pitoajan tunteminen voi auttaa rahoitussuunnittelussa.
Pitojaksot palvelevat monia muita hyödyllisiä tarkoituksia. Niiden avulla voidaan esimerkiksi määrittää luovutusvoittojen tai omaisuuden kokonaistappioiden verotus . Internal Revenue Service (IRS) luokittelee pitkäaikaisen säilytysjakson yhdeksi vuodeksi tai pidemmäksi ilman voimassaoloaikaa. Kaikki tällä kaudella hallussa olevat omaisuuserät verotetaan epäedullisemmin lyhytaikaisena voittona.
Omistusjaksot auttavat myös sijoittajia selvittämään positioiden tuottoa ja vertailemaan niitä eri ajanjaksoina pidettyjen sijoitusten välillä. Sijoituksen kokonaistuotto sen pitoaikana tunnetaan pitoajan tuotona/tuottona. Prosentteina ilmaistuna se ottaa huomioon sijoituksen tuottaman tuoton sekä sen arvonmuutoksen.
Kaava näyttää tältä:
Erityisiä huomioita
Ennen kuin välittäjä suosittelee mahdollista sijoitusta yksittäiselle myytävälle henkilölle, hänen tulee arvioida ja julkistaa yrityksen odotetut omistusajat kohde-etuuksista. Omaisuuden odotettu säilytysaika voi vaikuttaa siihen, miten sijoitukset luokitellaan ja miten niitä suositellaan asiakkaille. Esimerkiksi kohde-etuuden ennakoitu pitoaika voi vaikuttaa sijoitusrahastojen osakelajeihin.
Finanssialan sääntelyvirasto (FINRA) valvoo välittäjiä koskevia sääntöjä, mukaan lukien, että heillä tulee olla "kohtuulliset perusteet" uskoa, että suositeltu kauppa/sijoitus sopii asiakkaalle hänen taloudellisen tilanteensa, tarpeensa ja sijoitustavoitteidensa perusteella.
##Kohokohdat
Omaisuuden odotettu säilytysaika voi vaikuttaa siihen, miten sijoitukset luokitellaan ja miten niitä suositellaan asiakkaille.
Verovelkojen määrittelyä helpottaa myös ennakoivan omistusajan tunteminen, sillä IRS verottaa lyhytaikaista omistusta heikommin kuin pitkäaikaista.
Määräajan jälkeen yhtiö myy tyypillisesti omistusosuuden ja sijoitettu pääoma palautetaan sijoittajille kertasummana.
Odotettu omistusaika tarkoittaa aikaa, jonka kommandiittiyhtiö (LP) odottaa pitävän hallussaan tiettyä omaisuutta.
Kommandiittiyhtiöt (LP) julkistavat rahastoesitteensä kautta ennakoidun omistusajansa.
Odotetun omistusajan tunteminen antaa sijoittajille mahdollisuuden tunnistaa, milloin he saavat alun perin sijoittamansa pääoman takaisin.
