Forventet holdeperiode
Hva er en forventet holdeperiode?
En forventet holdeperiode refererer til hvor lang tid et kommandittselskap (LP) forventer å ha en spesifikk eiendel. Etter den angitte tidsperioden vil partnerskapet typisk selge eierandelen, og den investerte kapitalen vil bli tilbakebetalt til investorene gjennom en engangsutdeling. Den forventede beholdningsperioden hjelper til med å beregne eiendelens avkastning, også kjent som beholdningsperiodens avkastning.
Forstå en forventet holdeperiode
Et kommandittselskap (LP) er en formell ordning mellom to eller flere parter for å administrere og drive en virksomhet og dele fortjenesten. LP-er består av en generell partner , en person eller et selskap som er ansvarlig for den daglige ledelsen av virksomheten, og kommandittpartnere,. deleierne som bidrar med økonomiske ressurser og deretter bare lene seg tilbake og samler inn deres andel av overskuddet fra investeringen. Flertallet av hedgefond og private equity-fond er strukturert som kommandittselskap (LP).
Fordi den generelle partneren er ansvarlig for å føre tilsyn med virksomheten og ta beslutninger, er de fullt ansvarlige for all gjeld og forpliktelser som partnerskapet pådrar seg, inkludert søksmål. De tause begrensede partnerne er i mellomtiden bare ansvarlige opp til investeringsbeløpet, på samme måte som aksjonærer i et børsnotert selskap.
Under veiledning av den generelle partneren investerer LP-er ofte kapital i kortsiktige prosjekter og eiendeler som eiendom. På grunn av de raske omløpene av deres handler, den til tider illikvide karakteren til deres beholdninger, strukturen til disse virksomhetene og det faktum at de vanligvis er dannet for en forhåndsbestemt tidsperiode, er LP-er pålagt å opplyse om den forventede eierperioden på eiendeler i deres prospekter.
Fordeler med å kjenne den forventede holdeperioden
Forventede holdeperioder er nyttige å vite av mange grunner. Fremfor alt gjør de det mulig for investorer å identifisere når de vil få tilbakebetalt kapitalen de opprinnelig investerte, samt forhåpentligvis en fortjeneste. Før du foretar en investering, vil en investor ha en ide om hva den forventede avkastningen vil være; å kjenne til dette omtrentlige antallet og den forventede oppbevaringsperioden kan hjelpe med økonomisk planlegging.
Holdeperioder tjener en rekke andre nyttige formål. For eksempel kan de brukes til å bestemme beskatningen av kapitalgevinster eller det totale tapet på eiendeler. En langsiktig holdeperiode kategoriseres av Internal Revenue Service (IRS) som ett år eller mer uten utløp. Enhver eiendel som holdes i denne perioden beskattes mindre gunstig som en kortsiktig gevinst.
Holdeperioder hjelper også investorer med å finne ut en posisjons avkastning og sammenligne dem mellom investeringer holdt i forskjellige tidsperioder. Den totale avkastningen på en investering i løpet av tiden den holdes er kjent som beholdningsperiodens avkastning/avkastning. Uttrykt i prosent tar den hensyn til inntekten en investering genererer, pluss verdiendringen.
Formelen ser slik ut:
Spesielle hensyn
Før en megler anbefaler en potensiell investering til en person som selger, bør de evaluere og avsløre firmaets forventede beholdningsperioder på underliggende eiendeler. Den forventede beholdningsperioden på eiendeler kan påvirke hvordan investeringer graderes og dermed hvordan de anbefales til kunder. For eksempel kan den forventede holdeperioden på underliggende aktiva påvirke andelsklassene til verdipapirfond.
Financial Industry Regulatory Agency ( FINRA) håndhever regler som regulerer megler-forhandlere, inkludert at de må ha "rimelig grunn" til å tro at en anbefalt transaksjon/investering er egnet for en kunde basert på deres økonomiske situasjon, behov og investeringsmål.
##Høydepunkter
Den forventede beholdningsperioden på eiendeler kan påvirke hvordan investeringene graderes og dermed hvordan de anbefales til kundene.
Fastsettelse av skatteforpliktelser blir også hjulpet ved å kjenne den forventede beholdningsperioden, ettersom IRS skatter kortsiktige beholdninger mindre fordel enn langsiktige beholdninger.
Etter den angitte tidsperioden vil partnerskapet typisk selge eierandelen, og den investerte kapitalen vil bli tilbakebetalt til investorene gjennom en engangsutdeling.
En forventet holdeperiode refererer til hvor lang tid et kommandittselskap (LP) forventer å ha en bestemt eiendel.
Kommandittselskaper (LP) vil offentliggjøre sin forventede beholdningsperiode på eiendeler gjennom sitt prospekt.
Å kjenne den forventede holdeperioden gjør det mulig for investorer å identifisere når de vil få tilbakebetalt kapitalen de opprinnelig investerte.
