فترة الحيازة المتوقعة
ما هي فترة الحجز المتوقعة؟
تشير فترة الاحتفاظ المتوقعة إلى طول الفترة الزمنية التي تتوقعها شركة محدودة (LP) للاحتفاظ بأصل معين. بعد الفترة الزمنية المحددة ، ستقوم الشراكة عادةً ببيع الحيازة ، وسيتم سداد رأس المال المستثمر للمستثمرين من خلال توزيع مبلغ مقطوع. تساعد فترة الاحتفاظ المتوقعة في حساب عائد الأصل ، والمعروف أيضًا باسم عائد فترة الاحتفاظ.
فهم فترة الحيازة المتوقعة
الشراكة المحدودة (LP) هي ترتيب رسمي من قبل طرفين أو أكثر لإدارة وتشغيل الأعمال ومشاركة أرباحها. يتألف الشركاء المحدودون من شريك عام ** ، ** فرد أو شركة مسؤولة عن الإدارة اليومية للأعمال التجارية ، وشركاء محدودين ، ومالكي الأجزاء الذين يساهمون بالموارد المالية ، ثم يجلسون ببساطة ويجمعون نصيبهم من الربح من الاستثمار. يتم تنظيم غالبية صناديق التحوط وصناديق الأسهم الخاصة كشراكات محدودة (LPs).
نظرًا لأن الشريك العام مسؤول عن الإشراف على الأعمال واتخاذ القرارات ، فهو مسؤول مسؤولية كاملة عن جميع الديون والالتزامات التي تتحملها الشراكة ، بما في ذلك الدعاوى القضائية. وفي الوقت نفسه ، يتحمل الشركاء الصامتون والمحدودون فقط مبلغ استثمارهم ، على غرار المساهمين في شركة متداولة بشكل عام.
بتوجيه من الشريك العام ، غالبًا ما يستثمر الشركاء المحدودون رأس المال في مشاريع وأصول قصيرة الأجل مثل العقارات. نظرًا للتحولات السريعة في تداولاتهم ، والطبيعة غير السائلة في بعض الأحيان لممتلكاتهم ، وهيكل هذه الشركات ، وحقيقة أنها عادة ما يتم تشكيلها لفترة زمنية محددة مسبقًا ، يتعين على مزودي الأسهم الإفصاح عن فترة الاحتفاظ المتوقعة على الأصول في نشراتهم . _
فوائد معرفة فترة الحيازة المتوقعة
من المفيد معرفة فترات الحجز المتوقعة لأسباب عديدة. وفوق كل شيء ، فهي تمكن المستثمرين من تحديد متى سيستردون رأس المال الذي استثمروه في البداية ، بالإضافة إلى الربح المأمول. قبل القيام باستثمار ، سيكون لدى المستثمر فكرة عما ستكون عليه العوائد المتوقعة ؛ يمكن أن تساعد معرفة هذا الرقم التقريبي وفترة الحجز المتوقعة في التخطيط المالي.
فترات الاحتفاظ بعدد من الأغراض المفيدة الأخرى. على سبيل المثال ، يمكن استخدامها لتحديد فرض الضرائب على مكاسب رأس المال أو إجمالي الخسائر على الأصول. يتم تصنيف فترة الاحتفاظ طويلة الأجل من قبل دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) على أنها سنة واحدة أو أكثر مع عدم انتهاء الصلاحية. يتم فرض ضريبة أقل تفضيلًا على أي أصل محتفظ به خلال هذه الفترة باعتباره مكسبًا قصير الأجل.
تساعد فترات الاحتفاظ أيضًا المستثمرين في معرفة عوائد المركز ومقارنتها بين الاستثمارات التي يتم الاحتفاظ بها لفترات زمنية مختلفة. يُعرف إجمالي العائد على الاستثمار خلال فترة الاحتفاظ به باسم العائد / العائد لفترة الاحتفاظ. معبرًا عنها كنسبة مئوية ، فإنها تأخذ في الاعتبار الدخل الذي يولده الاستثمار ، بالإضافة إلى التغير في القيمة.
تبدو الصيغة كما يلي:
<! - A3C91BF2BAF61F3F3F5A47DFBCE8A7A7 ->
إعتبارات خاصة
قبل أن يوصي الوسيط باستثمار محتمل لفرد ما ، يجب عليه تقييم فترات الاحتفاظ المتوقعة للشركة المباعة على الأصول الأساسية والإفصاح عنها. يمكن أن تؤثر فترة الاحتفاظ المتوقعة على الأصول على كيفية تصنيف الاستثمارات وبالتالي كيفية التوصية بها للعملاء. على سبيل المثال ، يمكن أن تؤثر فترة الاحتفاظ المتوقعة على الأصول الأساسية على فئات الأسهم في الصناديق المشتركة.
تفرض وكالة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) القواعد التي تحكم الوسطاء والتجار ، بما في ذلك أنه يجب أن يكون لديهم "أسباب معقولة" للاعتقاد بأن الصفقة / الاستثمار الموصى به مناسب للعميل بناءً على وضعه المالي واحتياجاته وأهدافه الاستثمارية.
يسلط الضوء
يمكن أن تؤثر فترة الاحتفاظ المتوقعة على الأصول على كيفية تصنيف الاستثمارات وبالتالي كيفية التوصية بها للعملاء.
يتم المساعدة أيضًا في تحديد الالتزامات الضريبية من خلال معرفة فترة الاحتفاظ المتوقعة ، حيث تفرض مصلحة الضرائب على الحيازات قصيرة الأجل ضرائب أقل تفضيلاً من الحيازات طويلة الأجل.
بعد الفترة الزمنية المحددة ، تقوم الشراكة عادة ببيع الحيازة ، وسيتم سداد رأس المال المستثمر للمستثمرين من خلال توزيع مبلغ مقطوع.
تشير فترة الاحتفاظ المتوقعة إلى طول الفترة الزمنية التي تتوقعها شركة التوصية البسيطة (LP) أن تحتفظ بأصل معين.
ستقوم شركة التوصية البسيطة (LP) بالإفصاح عن فترة الاحتفاظ المتوقعة للأصول من خلال نشرة الإصدار الخاصة بها.
إن معرفة فترة الاحتفاظ المتوقعة تمكن المستثمرين من تحديد متى سيستردون رأس المال الذي استثمروه في البداية.
