Período de tenencia anticipado
¿Qué es un perÃodo de espera anticipado?
Un perÃodo de tenencia anticipado se refiere al tiempo que una sociedad limitada (LP) espera mantener un activo especÃfico. Después del perÃodo de tiempo especificado, la sociedad normalmente venderá la participación y el capital invertido se reembolsará a los inversores a través de una distribución de suma global. El perÃodo de tenencia anticipado ayuda a calcular el rendimiento del activo, también conocido como el rendimiento del perÃodo de tenencia.
Comprender un perÃodo de espera anticipado
Una sociedad limitada (LP) es un acuerdo formal entre dos o más partes para administrar y operar un negocio y compartir sus ganancias. Los LP están compuestos por un socio general **, ** un individuo o empresa responsable de la gestión diaria del negocio, y socios limitados,. los copropietarios que aportan recursos financieros y luego simplemente se sientan y cobran su participación en los beneficios de la inversión. La mayorÃa de los fondos de cobertura y los fondos de capital privado están estructurados como sociedades limitadas (LP).
Debido a que el socio general es responsable de supervisar el negocio y tomar decisiones, es totalmente responsable de todas las deudas y responsabilidades en que incurra la sociedad, incluidas las demandas. Mientras tanto, los socios comanditarios silenciosos solo son responsables hasta el monto de su inversión, de manera similar a los accionistas de una empresa que cotiza en bolsa.
Bajo la guÃa del socio general, los LP a menudo invierten capital en proyectos y activos a corto plazo, como bienes raÃces. Debido a los cambios rápidos de sus transacciones, la naturaleza a veces ilÃquida de sus tenencias, la estructura de estos negocios y el hecho de que generalmente se forman por un perÃodo de tiempo predeterminado, los LP deben revelar el perÃodo de tenencia anticipado de los activos en sus prospectos.
Beneficios de conocer el perÃodo de tenencia anticipado
Es útil conocer los perÃodos de tenencia anticipados por muchas razones. Sobre todo, permiten a los inversores identificar cuándo se les devolverá el capital que invirtieron inicialmente y, con suerte, una ganancia. Antes de realizar una inversión, un inversor tendrá una idea de cuáles serán los rendimientos esperados; conocer este número aproximado y el perÃodo de tenencia anticipado puede ayudar con la planificación financiera.
Los perÃodos de tenencia sirven para una serie de otros propósitos útiles. Por ejemplo, se pueden utilizar para determinar la tributación de las ganancias de capital o las pérdidas totales de los activos. El Servicio de Impuestos Internos (IRS) clasifica un perÃodo de tenencia a largo plazo como un año o más sin vencimiento. Cualquier activo mantenido durante este perÃodo se grava menos favorablemente como una ganancia a corto plazo.
Los perÃodos de tenencia también ayudan a los inversores a determinar los rendimientos de una posición y compararlos entre inversiones mantenidas durante diferentes perÃodos de tiempo. El rendimiento total de una inversión durante el tiempo que se mantiene se conoce como rendimiento/rendimiento del perÃodo de tenencia. Expresado como porcentaje, tiene en cuenta los ingresos que genera una inversión, más su cambio en el valor.
La fórmula se ve asÃ:
Consideraciones Especiales
Antes de que un corredor recomiende una inversión potencial a un individuo, debe evaluar y divulgar los perÃodos de tenencia anticipados de la empresa vendedora sobre los activos subyacentes. El perÃodo de tenencia anticipado de los activos puede afectar la forma en que se califican las inversiones y, por lo tanto, cómo se recomiendan a los clientes. Por ejemplo, el perÃodo de tenencia anticipado de los activos subyacentes puede afectar las clases de acciones de los fondos mutuos.
La Agencia Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) hace cumplir las reglas que rigen a los agentes de bolsa, incluido que deben tener "motivos razonables" para creer que una transacción/inversión recomendada es adecuada para un cliente en función de su situación financiera, necesidades y objetivos de inversión.
Reflejos
El perÃodo de tenencia anticipado de los activos puede afectar la forma en que se califican las inversiones y, por lo tanto, cómo se recomiendan a los clientes.
La determinación de las obligaciones tributarias también se ve favorecida por el conocimiento del perÃodo de tenencia anticipado, ya que el IRS grava las tenencias a corto plazo de manera menos favorable que las tenencias a largo plazo.
Después del perÃodo de tiempo especificado, la sociedad normalmente venderá la participación y el capital invertido se reembolsará a los inversores a través de una distribución de suma global.
Un perÃodo de tenencia anticipado se refiere al perÃodo de tiempo que una sociedad limitada (LP) espera mantener un activo especÃfico.
Las sociedades limitadas (LP) divulgarán su perÃodo de tenencia anticipado en los activos a través de su prospecto.
Conocer el perÃodo de tenencia anticipado permite a los inversores identificar cuándo recuperarán el capital que invirtieron inicialmente.
