Ballonmodenhed
Hvad er en ballonmodenhed?
Ballonløbetid refererer til et scenario, hvor den endelige betaling for at tilbagebetale en gæld er væsentligt større end de tidligere betalinger.
Den mest almindelige brug af dette udtryk er obligationsudstedelser. Udstedelse af obligationer og planlægning af en ballonløbetid kan være risikabelt for en udsteder. For eksempel, hvis en bank på et år udsteder 500 obligationer, der udløber om 10 år, skal banken være sikker på, at den vil være i stand til at dække hovedstolen på alle 500 obligationer, når de udløber og forfalder. Ligeledes skal den også være i stand til at opfylde alle kuponbetalinger i løbet af disse 10 år.
ForstĂĄ ballonens modenhed
Udtrykket "ballonløbetid" kommer eksplicit fra obligationsudstedelser. Obligationsudstedere kan undgå ballonudløb. For eksempel kan en udsteder beslutte at udstede serieobligationer. Serieobligationer afbetales periodisk i stedet for på én endelig udløbsdato. Disse obligationer udløber gradvist over en årrække og bruges til at finansiere store projekter, som strækker sig over flere år at gennemføre.
For eksempel kan en udsteder vælge at frigive 500 obligationer, som udløber gradvist, med betalinger, der forfalder årligt i fem år. På denne måde kan udstederen forhindre en ballonudløb, fordi obligationerne ikke vil kræve, at udstederen skal omsætte én enorm engangsbetaling, når obligationerne udløber. Ballonmodenhed er dog også kommet til at henvise til store endelige betalinger til tilbagebetaling af realkreditlån, kommercielle lån og andre typer gæld.
Mens ballonløbetid kan være forbundet med obligationer, bruges udtrykket ofte i ejendomsbranchen som en særlig form for realkreditlån.
Særlige overvejelser
For eksempel, hvis strukturen af et realkreditlån har en ballonbetaling i slutningen, vil den have flere mindre betalinger efterfulgt af en stor ballonbetaling. Den øgede ballonbetaling skyldes, at gælden ikke er blevet amortiseret under alle de mindre afdrag. Amortisering opretter en tidsplan for regelmæssige betalinger, der inkluderer både renter og hovedstol.
Generelt vil tidligere betalinger for det meste dække renter og kun lidt betale ned hovedstolen. Men tættere på slutningen af låneperioden går det meste af betalingen til hovedstolen. Denne tilbagebetalingsstruktur kan være attraktiv, hvis en ny virksomhed har brug for et lån, men i øjeblikket ikke tjener nok overskud til at foretage fuld betaling på det pågældende lån hver måned. Virksomheden kan dog være sikker på om 10 eller 15 år, når låneperioden slutter, vil den være vokset eksponentielt og kunne klare ballonbetalingen.
En person kan vælge et boliglån med en ballonbetaling i slutningen, ofte omtalt som "ballonlån." Køberen kan vælge at gøre dette, deres indkomst er i øjeblikket lav, men fordi de forventer at komme ind på en stor sum penge meget senere. For eksempel kan de forvente en stor arv eller salg af en anden ejendom i fremtiden. Hvis låntageren ikke kan foretage den endelige ballonbetaling, kan de refinansiere deres realkreditlån eller endda sælge deres hus for at afvikle saldoen på gælden.
##Højdepunkter
Ballonløbetid refererer til, når den endelige betaling for at tilbagebetale en gæld er væsentligt større end de tidligere betalinger.
Selvom udtrykket "ballonløbetid" kommer fra obligationsudstedelser, er det nu almindeligt brugt til at henvise til store endelige betalinger til tilbagebetaling af realkreditlån, ofte kaldet et "ballonpant", kommercielle lån og andre typer gæld.
En obligationsudsteder kan foretrække en ballonbetaling ved udløb, hvis den forventer, at indkomsten bliver mere betydelig mod slutningen af obligationens varighed.
