Ilmapallon kypsyys
Mikä on ilmapallon kypsyys?
Ilmapallomaturiteetti viittaa skenaarioon, jossa viimeinen maksu velan takaisinmaksuun on huomattavasti suurempi kuin aikaisemmat maksut.
Tämän termin yleisin käyttö on joukkovelkakirjalainat. Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlasku ja maturiteettien suunnittelu voi olla riskialtista liikkeeseenlaskijalle. Esimerkiksi, jos pankki laskee liikkeeseen 500 joukkovelkakirjalainaa, jotka erääntyvät 10 vuoden kuluttua, pankin on oltava varma, että se pystyy kattamaan kaikkien 500 joukkovelkakirjalainan pääoman, kun ne erääntyvät ja erääntyvät. Sen on myös kyettävä maksamaan kaikki kuponkimaksut näiden 10 vuoden aikana.
Ilmapallon kypsyyden ymmärtäminen
Termi "ilmapallomaturiteetti" tulee nimenomaisesti joukkovelkakirjalainoista. Joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijat voivat välttää erääntymisen. Liikkeeseenlaskija voi esimerkiksi päättää laskea liikkeeseen sarjavelkakirjoja. Sarjalainat maksetaan pois säännöllisin väliajoin yhden viimeisen eräpäivän sijaan. Nämä joukkovelkakirjalainat erääntyvät asteittain vuosien aikana, ja niitä käytetään suurten, useiden vuosien päätökseen saattamista koskevien projektien rahoittamiseen.
Liikkeeseenlaskija voi esimerkiksi päättää vapauttaa 500 joukkovelkakirjalainaa, jotka erääntyvät asteittain ja joiden maksut erääntyvät vuosittain viiden vuoden ajan. Tällä tavoin liikkeeseenlaskija voi estää ilmapallon erääntymisen, koska joukkovelkakirjat eivät vaadi liikkeeseenlaskijalta yhtä valtavaa kertasummaa,. kun joukkovelkakirjat erääntyvät. Ilmapallomaturiteetti on kuitenkin alettu viittaamaan myös suuriin loppumaksuihin asuntolainojen, kaupallisten lainojen ja muiden velkojen takaisinmaksuun.
Vaikka ilmapallomaturiteetti voidaan liittää joukkovelkakirjoihin, termiä käytetään usein kiinteistöalalla tietynlaisena asuntolainana.
Erityisiä huomioita
Esimerkiksi, jos asuntolainarakenteen lopussa on ilmapallomaksu, siinä on useita pienempiä maksuja, joita seuraa yksi suuri ilmaismaksu. Korotettu ilmapallomaksu johtuu siitä, että velkaa ei ole lyhennetty kaikkien pienempien erien aikana. Kuoletus luo aikataulun säännöllisistä maksuista, jotka sisältävät sekä koron että pääoman.
Yleensä aikaisemmat maksut kattavat pääosin koron ja maksavat vain vähän pääomaa. Kuitenkin lähempänä laina-ajan loppua suurin osa maksusta menee pääomalle. Tämä takaisinmaksurakenne voi olla houkutteleva, jos uusi yritys tarvitsee lainaa, mutta ei tällä hetkellä ansaitse tarpeeksi voittoa maksaakseen lainan kokonaisuudessaan kuukausittain. Yritys voi kuitenkin luottaa siihen, että 10 tai 15 vuoden kuluttua, kun laina-aika päättyy, se on kasvanut eksponentiaalisesti ja pystynyt maksamaan ilmapallomaksun.
Yksilö voi valita asuntolainan, jonka lopussa on ilmapallomaksu, jota usein kutsutaan "ilmapallolainoiksi". Ostaja voi halutessaan tehdä tämän, hänen tulonsa ovat tällä hetkellä alhaiset, mutta koska he odottavat saavansa suuren rahasumman paljon myöhemmin. He voivat esimerkiksi odottaa suurta perintöä tai toisen omaisuuden myyntiä tulevaisuudessa. Jos lainanottaja ei pysty suorittamaan viimeistä ilmapallomaksua, hän voi jälleenrahoittaa asuntolainansa tai jopa myydä talonsa maksaakseen velan saldon.
##Kohokohdat
Ilmapallomaturiteetti tarkoittaa sitä, että viimeinen maksu velan takaisinmaksuun on huomattavasti suurempi kuin aikaisemmat maksut.
Vaikka termi "ilmapallomaturiteetti" tulee joukkovelkakirjalainoista, sitä käytetään nykyään yleisesti viittaamaan suuriin asuntolainojen takaisinmaksuihin, joita kutsutaan usein "ilmapallolainiksi", kaupallisiksi lainoiksi ja muuntyyppisiksi veloiksi.
Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija saattaa suosia ilmapallomaksua erääntyessä, jos se ennakoi tulon olevan merkittävämpi joukkovelkakirjalainan duraatioiden lopussa.
