Tier 1 Kapital

Hvad er tier 1-kapital?

Kernekapitalen refererer til den kernekapital, der opbevares i en banks reserver og bruges til at finansiere forretningsaktiviteter for bankens kunder. Det omfatter almindelige aktier samt oplyste reserver og visse andre aktiver. Sammen med Tier 2-kapital bruges størrelsen af en banks Tier 1-kapitalreserver som et mål for instituttets finansielle styrke.

Tilsynsmyndigheder kræver, at banker holder visse niveauer af Tier 1 og Tier 2 kapital som reserver for at sikre, at de kan absorbere store tab uden at true instituttets stabilitet. I henhold til Basel III-aftalen blev minimums kernekapitalprocenten fastsat til 6 % af en banks risikovægtede aktiver.

Forstå Tier 1-kapital

Tier 1-kapital repræsenterer en banks eller finansiel institutions kerneegenkapital. Det er i vid udstrækning sammensat af oplyste reserver (også kendt som tilbageholdt indtjening) og almindelige aktier. Det kan også omfatte ikke-kumulative, ikke-indløselige foretrukne aktier.

Som defineret af Basel III-standarden har Tier 1-kapital to komponenter: Fælles kernekapital (CET1) og Supplerende Tier 1-kapital (AT1). CET1 er den højeste kvalitet af kapital, og kan absorbere tab umiddelbart efterhånden som de opstår. Denne kategori omfatter almindelige aktier, tilbageholdt indtjening, akkumuleret anden totalindkomst og kvalificerende minoritetsinteresser, minus visse reguleringsmæssige justeringer og fradrag.

Yderligere kernekapital omfatter ikke-kumulative, ikke-indløselige præferenceaktier og tilhørende overskud og kvalificerende minoritetsinteresser. Disse instrumenter kan også absorbere tab, selvom de ikke kvalificerer sig til CET1.

kapitalprocenten sammenligner en banks egenkapital med dens samlede risikovægtede aktiver (RWA'er). RWA'er er alle aktiver i en bank, som er vægtet efter kreditrisiko. De fleste centralbanker opstiller formler for aktivrisikovægte i henhold til Basel-komiteens retningslinjer.

Tier 1-kapital må ikke forveksles med egentlig kernekapital (CET1). Tier 1 omfatter kernekapital samt yderligere kernekapital.

Tier 1-kapital vs. Tier 2-kapital

I Basel-aftalerne fastsatte Baselkomitéen for Banktilsyn de regulatoriske standarder for Tier 1 og Tier 2 kapital, som skal reserveres af enhver finansiel institution. Tier 2-kapital har en lavere standard end Tier 1 og er sværere at likvidere. Det omfatter hybride kapitalinstrumenter, tab på udlån og opskrivningsreserver samt ikke-oplyste reserver.

Forskellen mellem Tier 1- og Tier 2-kapitalreserverne vedrører formålet med disse reserver. Tier 1-kapital beskrives som "going concern"-kapital - det vil sige, at den skal absorbere uventede tab og give banken mulighed for at fortsætte driften som en going concern. Tier 2-kapital beskrives som "gone concern"-kapital. I tilfælde af en banksvigt bruges disse aktiver til at dække bankens forpligtelser, før indskydere, långivere og skatteydere påvirkes.

Mens Basel-aftalerne skaber en bred standard blandt internationale regulatorer, vil implementeringen variere fra land til land.

Ændringer til Tier 1 Kapitalforhold

Minimumskravene til Tier 1- og Tier 2-kapital blev fastsat af Basel-aftalerne,. et sæt internationale reguleringsaftaler fastsat af et udvalg af centralbanker og nationale organer. I henhold til den oprindelige Basel I-aftale blev minimumsforholdet mellem kapital og risikovægtede aktiver fastsat til 8 %.

Efter finanskrisen 2007-8 mødtes Basel-komiteen igen for at tage fat på de svagheder, som krisen havde afsløret i banksystemet. Basel III-aftalen, der blev offentliggjort i 2010, hævede kapitalkravene og indførte strengere oplysningskrav. Det introducerede også skelnen mellem Tier 1 og Tier 2 kapital. I henhold til de nye retningslinjer blev minimumskernekapitalprocenten fastsat til 4,5 %, og minimumskernekapitalprocenten (CET1 + AT1) blev fastsat til 6 %. Den samlede reservekapital (Tier 1 og Tier 2) skal være over 8 %.

Disse standarder blev yderligere ændret af Basel IV-standarderne i 2017, som er planlagt til implementering i januar 2023. Effekterne af de reviderede standarder vil variere afhængigt af hver enkelt banks forretningsmodel. I gennemsnit vil CET1-tallene for de fleste europæiske banker falde med omkring 90 basispoint, men nogle banker kan se fald på op til 4 %, og andre med så lidt som 18 basispoint.

Højdepunkter

Tier 1-kapital har to komponenter: egentlig kernekapital (CET1) og supplerende kernekapital.
Tier 1-kapital refererer til en banks egenkapital og oplyste reserver. Det bruges til at måle bankens kapitaldækning.
I henhold til Basel III-aftalerne skal værdien af en banks kernekapital være større end 6 % af dens risikovægtede aktiver.
Basel III-aftalen er den primære bankregulering, der fastsætter minimumskravet til tier 1-kapitalforhold for finansielle institutioner.
Tier 1-kapitalprocenten sammenligner en banks egenkapital med dens samlede risikovægtede aktiver (RWA'er). Disse er en sammenstilling af aktiver, banken besidder, som er vægtet efter kreditrisiko.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er forskellen mellem kernekapital og egentlig kernekapital (CET1)?

CET1 er hovedkomponenten i Tier 1-kapitalen. Det repræsenterer den stærkeste form for kapital, som hurtigt kan likvideres for at absorbere uventede tab. Det omfatter almindelige aktier og aktieoverskud, tilbageholdt overskud, kvalificerende minoritetsinteresser og visse andre indtægter. Tier 1 omfatter CET1 samt visse andre instrumenter, såsom præferenceaktier og tilhørende overskud.

Hvad er de største ændringer mellem Basel III og Basel IV?

Basel IV-standarderne er et sæt anbefalinger til finansielle tilsynsmyndigheder, som blev vedtaget i 2017 og træder i kraft i 2023. Disse anbefalinger finjusterer beregningerne af kreditrisiko, markedsrisiko og driftsrisiko. Det forbedrer også rammen for gearingsforholdet for visse banker og andre reformer.

Hvordan bruger banker tier 1-kapital?

Tier 1-kapital repræsenterer den stærkeste form for kapital, bestående af egenkapital, oplyste reserver og visse andre indtægter. I henhold til Basel III-standarderne skal banker bibeholde, hvad der svarer til 6 % af deres risikovægtede aktiver i Tier 1-kapital. Dette giver dem mulighed for at absorbere uventede tab og fortsætte driften som en going concern.