Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Vad är Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)?

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) är en lag som kräver att amerikanska medborgare som bor hemma eller utomlands lämnar in årliga rapporter om alla utländska kontoinnehav de har.

FATCA antogs 2010 som en del av Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act, som är utformad för att främja transparens i den globala finansiella tjänstesektorn.

Förstå Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) undertecknades i lag av president Barack Obama 2010 som en del av lagen om anställningsincitament för att återställa sysselsättningen (HIRE). HIRE var till stor del utformad för att uppmuntra företag att anställa arbetslösa arbetstagare. Arbetslösheten hade skjutit i höjden under finanskrisen 2008.

Ett av de incitament som arbetsgivare erbjöds genom HIRE Act var en höjning av företagsskatteavdraget för varje nyanställd som anställdes och behölls i minst 52 veckor. Övriga incitament inkluderar löneskatt semesterförmåner och en höjning av kostnadsavdragsgränsen för ny utrustning som köpts 2010.

FATCA: Fokus på skatteflykt

FATCA strävar efter att eliminera skatteflykt från amerikanska individer och företag som investerar, driver och tjänar skattepliktiga inkomster utomlands.

Även om det inte är olagligt att upprätthålla ett offshore-konto,. är underlåtenhet att avslöja kontot till Internal Revenue Service (IRS) olagligt eftersom USA beskattar alla inkomster och tillgångar för sina medborgare på en global skala.

Faktum är att FATCA åtminstone delvis skapades för att finansiera kostnaderna för de affärsincitament som erbjuds i HIRE. FATCA-bestämmelser kräver att amerikanska skattebetalare årligen rapporterar alla finansiella tillgångar som hålls utanför landet och betalar eventuell skatt på dem. Intäktsströmmen som produceras av FATCA går till kostnaderna för de anställningsincitament som erbjuds i HIRE Act.

Påföljder åläggs invånare i USA som inte rapporterar utländska kontoinnehav och finansiella tillgångar som överstiger 50 000 USD i värde under ett givet år.

Vad måste rapporteras enligt FATCA

En FATCA måste lämnas in av alla amerikanska skattebetalare med finansiella tillgångar på totalt 50 000 USD eller mer. Dessa tillgångar kan finnas på ett bankkonto eller kan finnas i aktier, obligationer och andra finansiella instrument.

Det finns vissa undantag. En viktig är ett undantag för tillgångar som innehas i en utländsk filial till en amerikansk institution eller en filial i USA till en utländsk institution.

Efterlevnad av utländska institutioner

Utländska finansiella institutioner (FFI) och icke-finansiella utländska enheter (NFFE) är skyldiga att följa denna lag genom att avslöja identiteten på amerikanska medborgare med konton och värdet av tillgångarna på dessa konton till IRS eller FATCA Intergovernmental Agreement (IGA) ).

FFI:er som inte följer IRS kommer att uteslutas från den amerikanska marknaden och få 30 % av beloppet av eventuella innehållsskyldiga betalningar undanhållna från dem som en skattestraff. Utehållsbara betalningar kan inkludera intäkter som genereras från amerikanska finansiella tillgångar som innehas av dessa banker, såsom räntor, utdelningar och periodiska vinster.

FFI:er och NFFE:er som accepterar lagen måste årligen rapportera namn, adress och skatteidentifikationsnummer ( TIN ) för varje kontoinnehavare som uppfyller kriterierna för en amerikansk medborgare samt kontonummer, kontosaldo och eventuella insättningar och uttag på kontot för året.

Rapporteringströsklar för enskilda skattebetalare

Rapporteringsgränserna för utländska tillgångar varierar beroende på om du lämnar en gemensam inkomstdeklaration och om du bor utomlands. Enligt IRS:

"Om du är singel eller ansöker separat från din make, måste du skicka in ett formulär 8938 om du har mer än 200 000 USD i specificerade utländska finansiella tillgångar vid årets slut och du bor utomlands; eller mer än 50 000 USD om du bor i USA. Om du ansöker tillsammans med din make fördubblas dessa tröskelvärden. Du anses bo utomlands om du är en amerikansk medborgare vars skattehem är i ett främmande land och du har varit närvarande i ett eller flera främmande länder i minst 330 dagar av en sammanhängande 12-månadersperiod."

För skattebetalare som bor utomlands

IRS kräver blankett 8938 för skattebetalare som bor utomlands under följande omständigheter:

• "Du är gift och lämnar in en gemensam inkomstdeklaration och det totala värdet av dina angivna utländska finansiella tillgångar är mer än 400 000 USD den sista dagen av beskattningsåret eller mer än 600 000 USD när som helst under året. Dessa trösklar gäller även om endast en make är bosatt utomlands. Gifta personer som lämnar in en gemensam inkomstdeklaration för beskattningsåret kommer att lämna in en enda blankett 8938 som rapporterar alla de angivna utländska finansiella tillgångarna som endera maken har ett intresse av.

• "Du är inte en gift person som lämnar in en gemensam inkomstdeklaration och det totala värdet av dina angivna utländska finansiella tillgångar är mer än 200 000 USD den sista dagen av beskattningsåret eller mer än 300 000 USD när som helst under året."

För skattebetalare som bor i USA

IRS kräver blankett 8938 för skattebetalare som bor i USA under följande omständigheter:

• "Du är ogift och det totala värdet av dina angivna utländska finansiella tillgångar är mer än 50 000 USD den sista dagen av beskattningsåret eller mer än 75 000 USD när som helst under beskattningsåret.

• "Du är gift och lämnar in en gemensam inkomstdeklaration och det totala värdet av dina angivna utländska finansiella tillgångar är mer än 100 000 USD den sista dagen av beskattningsåret eller mer än 150 000 USD när som helst under skatteåret.

• "Du är gift och lämnar in separata inkomstdeklarationer och det totala värdet av dina angivna utländska finansiella tillgångar är mer än 50 000 USD den sista dagen av beskattningsåret eller mer än 75 000 USD när som helst under beskattningsåret. För att beräkna värdet av dina angivna utländska finansiella tillgångar vid tillämpning av detta tröskelvärde, inkluderar hälften av värdet av en specificerad utländsk finansiell tillgång som ägs gemensamt med din make. Rapportera dock hela värdet på formulär 8938 om du måste lämna in formulär 8938."

Påföljder för bristande efterlevnad

Det finns straff för att underlåta att lämna in formulär 8938. IRS kan utdöma en straffavgift på 10 000 USD, en ytterligare straffavgift på upp till 50 000 USD om den skyldige fortsätter att inte lämna in efter anmälan från IRS, och en straffavgift på 40 % för att underskatta skatter. hänföra till icke avslöjade tillgångar.

Preskriptionstiden förlängs till sex år efter att en enhet lämnar in sin avkastning för inkomster över 5 000 USD som inte har rapporterats och som är hänförliga till en specificerad utländsk finansiell tillgång. Om en part misslyckas med att lämna in eller korrekt rapportera en tillgång på formulär 8938, förlängs preskriptionstiden för skatteåret till tre år efter den tidpunkt då parten tillhandahåller den information som krävs.

Om det finns skälig anledning till underlåtenheten förlängs preskriptionstiden endast med avseende på den eller de artiklar som hänför sig till sådan underlåtenhet och inte för hela skattedeklarationen.

Inget straff utdöms om underlåtenheten att avslöja befinnas vara skälig, även om detta avgörs från fall till fall.

Kostnaden för efterlevnad

Även om priset att betala för att inte följa FATCA är högt, är efterlevnadskostnaderna för utländska finansinstitut också höga. Nigel Green, VD för deVere Group och medgrundare av Campaign to Repeal FATCA, uppskattade att 250 000 utländska finansinstitut påverkades av FATCAs rapporteringskrav.

En spansk bank uppgav att efterlevnad kunde kosta ett av dess lokala bankkontor 8,5 miljoner dollar och ett globalt finansinstitut 850 miljoner dollar. Uppskattningar av kostnaderna för brittiska finansinstitut varierade från 1,1 miljarder dollar till 1,9 miljarder dollar.

Kritik mot Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Naturligtvis finns det alltid kritiker av nya skattelagar. Nyhetsbyrån Reuters rapporterade att FATCA väckte irritation hos banker och affärsmän, som kallade det "imperialistiskt". Finansiella institutioner invände mot det faktum att de förväntades rapportera om sina amerikanska kunder eller hålla inne 30 % av de räntor, utdelningar och investeringsbetalningar som skulle betalas till dessa kunder och skicka pengarna till IRS.

Skattejurister vid den schweizisk-amerikanska handelskammaren i Zürich fördömde FATCA som "det globala ekonomiska systemets neutronbomb" och sa att det skulle avskräcka utländska investeringar på amerikanska marknader.

Vissa kritiker hävdade att kostnaden för att implementera FATCA var en för stor börda för utländska finansinstitut och till och med kunde få dem att avyttra sina amerikanska tillgångar.

Utländska banker protesterade mot FACTA med motiveringen att det är betungande för deras verksamhet.

Expat View

American Citizens Abroad proklamerade att amerikaner som bor utomlands måste ha tillgångar och bankkonton i sitt hemland. Om dessa amerikaner omfattas av blankett 8938, innebär detta diskriminering av amerikaner som bor utomlands eftersom amerikaner som är bosatta i USA inte är skyldiga att rapportera sina tillgångar för skatteändamål. Endast deras inkomster behöver rapporteras eftersom federala skatter endast tas ut på inkomster och kapitalvinster.

Sammantaget ansåg American Citizens Abroad att FATCA riskerade en potentiell förlust av biljoner dollar i investeringar i USA, möjligheten för amerikanska företag och finansiella institutioner att konkurrera i en global miljö och amerikanska medborgares förmåga att bo och frodas. utomlands.

##Höjdpunkter

• Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) kräver att amerikanska medborgare lämnar in årliga rapporter om alla utländska kontoinnehav och betalar eventuella skatter på dem.

• Invånare i USA som inte rapporterar sina utländska kontoinnehav över 50 000 USD under ett givet år är föremål för hårda straff.

– Kritiker av FATCA hävdar att det lägger en orättvis börda på utländska banker och finansinstitut som förväntas rapportera om sina kunders tillgångar.

• Skatteintäkterna från FATCA betalar för de affärsincitament som infördes i 2010 års HIRE Act.

##FAQ

Är FATCA endast för amerikanska medborgare?

FATCA påverkar alla amerikanska skattebetalare som har tillgångar utomlands. Det inkluderar medborgare och gröna kortinnehavare samt företag som ägs av amerikanska medborgare och alla som tillbringar ett visst antal dagar per år i USA och har utländska konton. Alla banker världen över påverkas av FATCA om de innehar tillgångar från amerikanska skattebetalare.

Hur kan jag undvika FATCA?

Det finns inget sätt att undvika FATCA om du är en amerikansk skattebetalare och har tillgångar som finns i utländska finansinstitut. Dessutom är straffen för att försöka undvika det hårda.

Vad är skillnaden mellan FATCA och FBAR?

FBAR- och FATCA-rapporteringskraven är likartade, men det finns flera betydande skillnader. Vissa tillgångar bör avslöjas på den ena formen men inte den andra, och vissa måste avslöjas på båda. Report of Foreign Bank and Financial Accounts, eller FBAR, är ett formulär som krävs av IRS för utlandsstationerade och andra medborgare med vissa utländska bankkonton. FBARs måste också lämnas in på uppdrag av truster, dödsbon och inhemska enheter med intressen i utländska finansiella konton. FATCA gäller för enskilda medborgare, invånare och utlänningar som inte är bosatta. Invånare och enheter i amerikanska territorier måste lämna in FBAR men behöver inte lämna in FATCA-formulär. FATCA kräver avslöjande av utländska aktier och värdepapper, partnerskapsintressen, hedgefonder och andra private equity-fonder. FBAR krävs för tillgångar som innehas i utländska filialer av amerikanska banker, konton där ägaren har undertecknande auktoritet och indirekta ägarintressen eller fördelaktiga intressen.

Vem är en amerikansk person under FATCA?

FATCA-riktlinjerna hänvisar till termen ''United States person'' eller USP. En USP kan vara något av följande:- En medborgare eller bosatt i USA- Ett inhemskt partnerskap (organiserat i USA)- Ett inhemskt företag (inkorporerat i USA)- Alla egendomar förutom en utländsk egendom- Alla trust om: en domstol i USA kan utöva primär tillsyn över förvaltningen av trusten och en eller flera personer i USA har befogenhet att kontrollera alla väsentliga beslut av trusten- USA:s regering, en stat, eller District of Columbia (inklusive alla byråer, instrument eller politiska underavdelningar därav) - En klient kan anses vara bosatt i USA i skattehänseende på grund av den tid som spenderats i USA enligt det väsentliga närvarotestet. Testet måste tillämpas varje år som individen befinner sig i USA.- Studenter (F1, OPT, J1, Q Visum) anses vara utlänningar som inte är bosatta i upp till fem år och är undantagna från det betydande närvarotestet under en period på fem år.- Lärare, forskare (J1, Q-visum) anses vara utlänningar som inte är bosatta i upp till två år och är undantagna från det betydande närvarotestet under en period av två år.- För andra H1B, L1 och andra visum innehavare måste en utländsk person vara fysiskt närvarande i USA i minst 31 dagar under innevarande år och vara fysiskt närvarande 183 dagar under treårsperioden som inkluderar det aktuella året och de två åren för att uppfylla det betydande närvarotestet. omedelbart dessförinnan, räknat: (i) alla dagar som individen var närvarande under innevarande år, och (ii) 1/3 av dagarna som individen var närvarande under året före innevarande år, och (iii) 1/6 av de dagar individen var närvarande förra året.- F och Innehavare av J studentvisum ska utesluta fem kalenderår av närvaro för det omfattande närvarotestet.- J icke-studentvisuminnehavare ska utesluta två år.