Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Hva er Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)?

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) er en lov som pålegger amerikanske statsborgere som bor hjemme eller i utlandet å sende inn årlige rapporter om utenlandske kontobeholdninger de har.

FATCA ble vedtatt i 2010 som en del av loven om ansettelsesincentiver for å gjenopprette sysselsetting (HIRE), som er utformet for å fremme åpenhet i den globale finanssektoren.

Forstå Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ble signert i loven av president Barack Obama i 2010 som en del av loven om ansettelsesincentiver for å gjenopprette sysselsetting (HIRE). HIRE ble i stor grad designet for å oppmuntre bedrifter til å ansette arbeidsledige. Arbeidsledigheten hadde skutt i været under finanskrisen i 2008.

arbeidsgivere gjennom LEIEloven var en økning i bedriftsskattefradraget for hver nyansatt ansatt og beholdt i minst 52 uker. Andre insentiver inkluderte lønnsskatt feriegodtgjørelser og økning i utgiftsfradragsrammen for nytt utstyr kjøpt i 2010.

FATCA: Fokus på skatteunndragelse

FATCA søker å eliminere skatteunndragelse fra amerikanske enkeltpersoner og bedrifter som investerer, driver og tjener skattbar inntekt i utlandet.

Selv om det ikke er ulovlig å opprettholde en offshore-konto,. er unnlatelse av å avsløre kontoen til Internal Revenue Service (IRS) ulovlig siden USA beskatter alle inntekter og eiendeler til sine borgere på global skala.

Faktisk ble FATCA i det minste delvis opprettet for å finansiere kostnadene ved forretningsincentivene som tilbys i HIRE. FATCA-bestemmelser krever at amerikanske skattebetalere rapporterer alle finansielle eiendeler som holdes utenfor landet årlig og betale eventuelle skatter på dem. Inntektsstrømmen produsert av FATCA går til kostnadene ved ansettelsesinsentivene som tilbys i HIRE Act.

Straff pålegges innbyggere i USA som ikke rapporterer utenlandske kontobeholdninger og finansielle eiendeler som overstiger $50 000 i verdi i et gitt år.

Hva må rapporteres under FATCA

En FATCA må innleveres av enhver amerikansk skattebetaler med finansielle eiendeler på til sammen $50 000 eller mer. Disse eiendelene kan være på en bankkonto eller kan være i aksjer, obligasjoner og andre finansielle instrumenter.

Det er visse unntak. En viktig er et unntak for eiendeler holdt i en utenlandsk filial av en amerikansk institusjon eller en amerikansk filial av en utenlandsk institusjon.

Overholdelse av utenlandsk institusjon

Utenlandske finansinstitusjoner (FFI) og ikke-finansielle utenlandske enheter (NFFE) er pålagt å overholde denne loven ved å avsløre identiteten til amerikanske statsborgere med kontoer og verdien av eiendelene på disse kontoene til IRS eller FATCA Intergovernmental Agreement (IGA) ).

FFIer som ikke overholder IRS, vil bli ekskludert fra det amerikanske markedet og få 30 % av beløpet tilbakeholdt fra dem som en skattestraff. Tilbakeholdbare betalinger kan inkludere inntekter generert fra amerikanske finansielle eiendeler som holdes av disse bankene, for eksempel renter, utbytte og periodisk fortjeneste.

FFIer og NFFEer som godtar loven må årlig rapportere navn, adresse og skatteidentifikasjonsnummer ( TIN) til hver kontoinnehaver som oppfyller kriteriene til en amerikansk statsborger, samt kontonummer, kontosaldo og eventuelle innskudd og uttak på konto for året.

Rapporteringsgrenser for individuelle skattebetalere

Rapporteringsgrensene for utenlandske eiendeler varierer ut fra om du leverer felles selvangivelse og om du bor i utlandet. I følge IRS:

"Hvis du er singel eller arkiverer separat fra ektefellen din, må du sende inn et skjema 8938 hvis du har mer enn $200 000 i spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler på slutten av året og du bor i utlandet; eller mer enn $50 000, hvis du bor i USA. Hvis du arkiverer sammen med din ektefelle, dobles disse tersklene. Du anses å bo i utlandet hvis du er en amerikansk statsborger hvis skattehjem er i et fremmed land og du har vært til stede i et eller flere fremmede land i minst 330 dager ut av en sammenhengende 12-måneders periode."

For skattebetalere som bor i utlandet

IRS krever skjema 8938 for skattebetalere som bor i utlandet under følgende omstendigheter:

• "Du er gift og sender inn en felles selvangivelse og den totale verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler er mer enn $400 000 på den siste dagen i skatteåret eller mer enn $600 000 når som helst i løpet av året. Disse terskelverdiene gjelder selv om bare en ektefelle er bosatt i utlandet. Gifte personer som sender inn en felles selvangivelse for skatteåret vil sende inn et enkelt skjema 8938 som rapporterer alle de spesifiserte utenlandske finansielle eiendelene som en av ektefellene har en interesse i.

• "Du er ikke en gift person som sender inn en felles selvangivelse og den totale verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler er mer enn $200 000 på den siste dagen i skatteåret eller mer enn $300 000 når som helst i løpet av året."

For skattebetalere som bor i USA

IRS krever skjema 8938 for skattebetalere som bor i USA under følgende omstendigheter:

• "Du er ugift og den totale verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler er mer enn $50 000 på den siste dagen i skatteåret eller mer enn $75 000 når som helst i skatteåret.

• "Du er gift og sender inn en felles selvangivelse og den totale verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler er mer enn $100 000 på den siste dagen i skatteåret eller mer enn $150 000 når som helst i løpet av skatteåret.

• "Du er gift og sender inn separate selvangivelser og den totale verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler er mer enn $50 000 på den siste dagen i skatteåret eller mer enn $75 000 når som helst i skatteåret. For å beregne verdien av dine spesifiserte utenlandske finansielle eiendeler ved bruk av denne terskelen, inkluderer halvparten av verdien av enhver spesifisert utenlandsk finansiell eiendel som eies i fellesskap med din ektefelle. Rapporter imidlertid hele verdien på skjema 8938 hvis du må sende inn skjema 8938."

Straffer for manglende overholdelse

Det er straffer for å unnlate å sende inn skjema 8938. Skattemyndighetene kan ilegge en straff på 10 000 USD, en tilleggsstraff på opptil 50 000 USD hvis den skyldige fortsetter å ikke sende inn etter varsel fra IRS, og en straff på 40 % for å undervurdere skatter. tilskrive ikke-offentliggjorte eiendeler.

Foreldelsesfristen utvides til seks år etter at en enhet har levert avkastning for inntekter over $5 000 som ikke er rapportert og kan tilskrives en spesifisert utenlandsk finansiell eiendel. Dessuten, hvis en part ikke arkiverer eller rapporterer en eiendel på skjema 8938, utvides foreldelsesloven for skatteåret til tre år utover tidspunktet da parten gir den nødvendige informasjonen.

Dersom det foreligger en rimelig grunn til svikten, utvides foreldelsesfristen kun for den eller de gjenstander knyttet til slik svikt og ikke for hele selvangivelsen.

Det ilegges ingen straff dersom unnlatelsen av å avsløre anses å være rimelig, selv om dette avgjøres fra sak til sak.

Kostnaden for samsvar

Selv om prisen å betale for å ikke overholde FATCA er høy, er etterlevelseskostnadene for utenlandske finansinstitusjoner også høye. Nigel Green, administrerende direktør i deVere Group og medgründer av Campaign to Repeal FATCA, estimerte at 250 000 utenlandske finansinstitusjoner ble påvirket av FATCAs rapporteringskrav.

En spansk bank uttalte at overholdelse kan koste en av dens lokale bankfilialer 8,5 millioner dollar og en global finansinstitusjon 850 millioner dollar. Estimater av kostnadene for britiske finansinstitusjoner varierte fra 1,1 milliarder dollar til 1,9 milliarder dollar.

Kritikk av Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)

Selvfølgelig er det alltid kritikere av nye skattelover. Nyhetsbyrået Reuters rapporterte at FATCA vakte harme hos banker og forretningsfolk, som kalte det «imperialistisk». Finansinstitusjoner protesterte mot det faktum at de ble forventet å rapportere om sine amerikanske kunder eller holde tilbake 30 % av rente-, utbytte- og investeringsbetalingene til disse kundene og sende pengene til IRS.

Skatteadvokater ved det sveitsisk-amerikanske handelskammeret i Zürich fordømte FATCA som «nøytronbomben i det globale økonomiske systemet» og sa at det ville avskrekke utenlandske investeringer i amerikanske markeder.

Noen kritikere hevdet at kostnadene ved å implementere FATCA var en for stor byrde for utenlandske finansinstitusjoner og kunne til og med få dem til å selge sine amerikanske eiendeler.

Utenlandske banker protesterte mot FACTA med den begrunnelse at den er tyngende for deres virksomhet.

Expat View

American Citizens Abroad proklamerte at amerikanere som bor i utlandet må ha eiendeler og bankkontoer i bostedslandet. Hvis disse amerikanerne er underlagt skjema 8938, utgjør dette diskriminering av amerikanere bosatt i utlandet fordi amerikanere bosatt i USA ikke er pålagt å rapportere eiendeler for skatteformål. Bare inntekten deres må rapporteres siden føderale skatter bare pålegges inntekt og kapitalgevinster.

Samlet sett var American Citizens Abroad av den oppfatning at FATCA risikerte et potensielt tap på billioner av dollar i investeringer i USA, muligheten for amerikanske selskaper og finansinstitusjoner til å konkurrere i et globalt miljø, og amerikanske borgeres evne til å bo og trives. utenlands.

##Høydepunkter

– Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) krever amerikanske statsborgere å sende inn årlige rapporter om utenlandske kontobeholdninger og betale eventuelle skatter på dem.

• Innbyggere i USA som ikke rapporterer sine utenlandske kontobeholdninger over $50 000 i et gitt år, er underlagt strenge straffer.

– Kritikere av FATCA hevder at det legger en urettferdig byrde på utenlandske banker og finansinstitusjoner som forventes å rapportere om eiendelene til kundene sine.

– Skatteinntektene som FATCA henter inn, betaler for forretningsincentivene som ble innført i 2010 HIRE Act.

##FAQ

Er FATCA kun for amerikanske statsborgere?

FATCA påvirker alle amerikanske skattebetalere som har eiendeler holdt i utlandet. Dette inkluderer borgere og grønt kort-innehavere samt virksomheter eid av amerikanske statsborgere og alle som tilbringer et visst antall dager per år i USA og har utenlandske kontoer. Alle banker over hele verden er berørt av FATCA hvis de innehar eiendelene til amerikanske skattebetalere.

Hvordan kan jeg unngå FATCA?

Det er ingen måte å unngå FATCA hvis du er en amerikansk skattebetaler og har eiendeler som holdes i utenlandske finansinstitusjoner. Dessuten er straffene for å prøve å unngå det harde.

Hva er forskjellen mellom FATCA og FBAR?

FBAR- og FATCA-rapporteringskravene er like, men det er flere betydelige forskjeller. Noen eiendeler bør opplyses på den ene formen, men ikke den andre, og noen må opplyses på begge. Rapporten om utenlandske bank- og finanskontoer, eller FBAR, er et skjema som kreves av IRS for utlendinger og andre borgere med visse utenlandske bankkontoer. FBAR-er må også arkiveres på vegne av truster, eiendommer og innenlandske enheter med interesser i utenlandske finanskontoer. FATCA gjelder for individuelle borgere, innbyggere og ikke-bosatte romvesener. Innbyggere og enheter i amerikanske territorier må sende inn FBAR-er, men trenger ikke å sende inn FATCA-skjemaer. FATCA krever offentliggjøring av utenlandske aksjer og verdipapirer, partnerskapsinteresser, hedgefond og andre private equity-fond. FBAR-er er påkrevd for eiendeler som holdes i utenlandske filialer av amerikanske banker, kontoer der eieren har underskriftsmyndighet, og indirekte eierinteresser eller fordelaktige interesser.

Hvem er en amerikansk person under FATCA?

FATCA-retningslinjene refererer til begrepet ''United States person'' eller USP. En USP kan være en av følgende:- En statsborger eller bosatt i USA- Et innenlandsk partnerskap (organisert i USA)- Et innenlandsk selskap (inkorporert i USA)- Enhver eiendom bortsett fra en utenlandsk eiendom trust hvis: en domstol i USA er i stand til å utøve primært tilsyn over forvaltningen av trusten, og en eller flere personer i USA har myndighet til å kontrollere alle vesentlige avgjørelser fra trusten- USAs regjering, en stat eller District of Columbia (inkludert ethvert byrå, instrumentalitet eller politisk underavdeling derav)- En klient kan betraktes som bosatt i USA for skatteformål i kraft av tiden tilbrakt i USA i henhold til den vesentlige tilstedeværelsestesten. Testen må påføres hvert år den enkelte er i USA.- Studenter (F1, OPT, J1, Q Visas) anses som ikke-bosatte romvesener i opptil fem år og er unntatt fra den betydelige tilstedeværelsestesten i en periode på fem år.- Lærere, forskere (J1, Q-visum) anses som ikke-bosatte romvesener i opptil to år og er unntatt fra den betydelige tilstedeværelsestesten i en periode på to år.- For andre H1B-, L1- og andre visa innehavere, for å oppfylle den betydelige tilstedeværelsestesten, må en utenlandsk person være fysisk til stede i USA i minst 31 dager i løpet av inneværende år og være fysisk til stede 183 dager i løpet av treårsperioden som inkluderer inneværende år og de to årene umiddelbart før det, tellende: (i) alle dagene personen var til stede i inneværende år, og (ii) 1/3 av dagene personen var til stede i året før inneværende år, og (iii) 1/6 av dagene individet var til stede i forfjor.- F og J-studentvisuminnehavere skal ekskludere fem kalenderår med tilstedeværelse i forbindelse med den betydelige tilstedeværelsestesten.- J ikke-studentvisumholdere skal ekskludere to år.