bankreserver

Hvad er bankreserver?

Bankreserver er de kontante minimumskrav, som finansielle institutioner skal have ved hånden for at opfylde centralbankkrav. Dette er rigtige papirpenge, som banken skal opbevare i en boks på stedet eller opbevares på sin konto i centralbanken. Krav til likviditetsreserver har til formål at sikre, at enhver bank kan imødekomme ethvert stort og uventet krav om hævninger.

I USA dikterer Federal Reserve mængden af kontanter, kaldet reserveforholdet,. som hver bank skal opretholde. Historisk set har reserverenten varieret fra nul til 10 % af bankindskud.

• Bankreserver er de minimale kontantbeløb, som banker skal have ved hånden i tilfælde af uventet efterspørgsel.

• Overskydende reserver er de ekstra kontanter, som en bank har ved hånden og afviser at udlåne.

• Bankreserver holdes for at forhindre den panik, der kan opstå, hvis kunder opdager, at en bank ikke har penge nok til at imødekomme umiddelbare krav.

• Bankreserver kan opbevares i en boks på stedet eller sendes til en større bank eller en regional Federal Reserve-bankfacilitet.

• Historisk set er reserverenten for amerikanske banker sat til nul til 10%.

Hvordan bankreserver fungerer

Bankreserver er primært en modgift mod panik. Federal Reserve forpligter banker til at holde en vis mængde kontanter i reserve, så de aldrig løber tør og er nødt til at nægte en kundes hævning, hvilket muligvis udløser et bankrun.

En centralbank kan også bruge bankreserveniveauer som et værktøj i pengepolitikken. Det kan sænke reservekravet, så bankerne frit kan optage en række nye lån og øge den økonomiske aktivitet. Eller det kan kræve, at bankerne øger deres reserver for at bremse den økonomiske vækst.

I de senere år har den amerikanske centralbank og centralbankerne i andre udviklede økonomier vendt sig til andre taktikker såsom kvantitative lempelser (QE) for at nå de samme mål. Centralbankerne i nye vækstlande som Kina er fortsat afhængige af at hæve eller sænke bankreserveniveauet for at køle ned eller opvarme deres økonomier.

Federal Reserve reducerede minimumsreserven til 0 procent med virkning fra den 26. marts 2020.

Nødvendige og overskydende bankreserver

Bankreserver betegnes enten krævede reserver eller overskydende reserver. Den påkrævede reserve er det minimumskontant, banken kan have ved hånden. Den overskydende reserve er enhver form for kontanter over det påkrævede minimum, som banken har i sin boks i stedet for at låne ud til virksomheder og forbrugere.

Banker har ringe incitament til at opretholde overskydende reserver, fordi kontanter ikke giver noget afkast og kan endda miste værdi over tid på grund af inflation. Således minimerer banker normalt deres overskydende reserver og låner pengene ud til kunder i stedet for at holde dem i deres boks.

Alligevel falder bankreserverne i perioder med økonomisk ekspansion og stiger under recessioner. I gode tider låner virksomheder og forbrugere mere og bruger mere. Under recessioner kan eller vil de ikke påtage sig yderligere gæld. I nedetider kan bankerne også skærpe deres udlånskrav for at undgå misligholdelse.

Bankreservers historie

På trods af den beslutsomme indsats fra blandt andet Alexander Hamilton, havde USA ikke et nationalt banksystem i mere end et par korte perioder indtil 1913, hvor Federal Reserve System blev oprettet. (I 1863 havde landet i det mindste en national valuta og et nationalt bankbefragtningssystem.)

Indtil da var banker chartret og reguleret af stater med varierende resultater. Bankkollaps og "run" på banker var almindelige, indtil en fuldstændig finansiel panik i 1907 førte til opfordringer til reformer. Federal Reserve System blev oprettet for at overvåge landets pengemængde.

Dens rolle blev betydeligt udvidet i 1977, da Kongressen i en periode med tocifret inflation definerede prisstabilitet som et nationalt politisk mål og etablerede Federal Open Market Committee (FOMC) i Fed til at udføre det.

Særlige overvejelser

Den påkrævede bankreserve følger en formel fastsat af Federal Reserve Boards regler. Formlen er baseret på det samlede beløb indsat på bankens nettotransaktionskonti.

Tallet inkluderer anfordringsindskud, automatiske overførselskonti og aktiekladdekonti. Nettotransaktioner beregnes som det samlede beløb på transaktionskonti minus skyldige midler fra andre banker og minus kontanter, der er ved at blive indsamlet.

Den nødvendige reservekvote kan også bruges af en centralbank som et værktøj til at implementere pengepolitikken. Gennem dette forhold kan en centralbank påvirke mængden af penge til rådighed for lån.

Liquidity Coverage Ratio (LCR)

Ud over bankreservekrav fastsat af Federal Reserve, skal banker også følge likviditetskrav fastsat af Basel-aftalerne. Basel-aftalerne er en række bankregler, der er etableret af repræsentanter fra store globale finanscentre.

Efter sammenbruddet af den amerikanske investeringsbank Lehman Brothers i 2008 blev Basel-aftalerne styrket i en aftale kendt som Basel III. Dette krævede, at bankerne opretholder en passende likviditetsdækningsgrad ( LCR ). LCR kræver, at banker og andre finansielle institutioner besidder tilstrækkelige kontanter og likvide aktiver til at dække fondsudstrømning i 30 dage.

I tilfælde af en finanskrise er LCR designet til at hjælpe banker med at skulle låne penge fra centralbanken. LCR har til formål at sikre, at bankerne har tilstrækkelig kapital til rådighed til at undgå kortsigtede kapitalforstyrrelser. Det er vigtigt at bemærke, at selv når Federal Reserve sænker bankreserveminimum, skal banker stadig opfylde LCR-kravene for at sikre, at de har nok kontanter ved hånden til at opfylde deres kortsigtede forpligtelser.

Nødvendige bankreserver bestemmes af Federal Reserve for hver bank baseret på dens nettotransaktioner.

Virkningen af '08-krisen

Indtil finanskrisen 2008-2009 tjente bankerne ingen forrentning for de kontante reserver, de havde. Det ændrede sig i okt. 1, 2008. Som en del af Emergency Economic Stabilization Act af 2008 begyndte Federal Reserve at betale banker renter på deres reserver. Samtidig sænkede Fed renten for at sætte gang i efterspørgslen efter lån og få gang i økonomien igen.

Resultatet trodsede den konventionelle visdom om, at banker hellere ville låne penge ud end at beholde dem i boksen. Bankerne tog de kontanter indskudt af Federal Reserve og beholdt dem som overskydende reserver i stedet for at låne dem ud. De foretrak at tjene en lille, men risikofri rente for at låne den ud til et lidt højere, men mere risikabelt afkast.

Af denne grund steg den samlede mængde af reserveoverskud efter 2008 på trods af et uændret reservekrav.

Bundlinjen

Det gamle banksystem, der eksisterede i USA, før deres regulering blev centraliseret, virker lidt vilde vesten efter nutidens standarder. Hver stat kunne chartre banker, og små banker dukkede op og gik under jævnligt. "Runs" på bredden var almindelige.

Det ændrede sig med oprettelsen af Federal Reserve System, og blandt ændringerne var et krav om, at banker skal have et minimumsbeløb af kontanter i reserve for at imødekomme efterspørgslen. Siden marts 2020 har reserveminimumet været nul, hvilket tyder på, at Federal Reserve er fortrolig med niveauet af kontanter, der holdes frivilligt af landets banker kombineret med 30-dages likviditetsdækningsforhold, der kræves af Basel-aftalerne.

##Ofte stillede spørgsmål

Hvor opbevarer bankerne deres reserver?

Noget af det er gemt i en boks i banken. Reserver kan også opbevares på bankens konto hos en af de 12 regionale Federal Reserve Banks. Nogle små banker beholder en del af deres reserver i større banker og udnytter dem efter behov. Denne strøm af kontanter mellem bokse topper på bestemte tidspunkter, f.eks. i feriesæsoner, hvor forbrugerne tager ekstra kontanter ud. Når efterspørgslen aftager, sender bankerne nogle af deres overskydende kontanter til den nærmeste Federal Reserve Bank.

Hvordan beregnes bankreserver?

En banks reserver beregnes ved at gange dens samlede indskud med reservekravsforholdet. For eksempel, hvis en banks indskud er i alt 500 millioner dollars, og den nødvendige reserve er 10 %, skal du gange 500 med 0,10. Bankens krævede minimumsreserve er 50 millioner dollars.

Hvor mange penge skal banker have i reserve?

Reservebeløbet har historisk varieret fra nul til 10 %. Siden 26. marts 2020 har det været nul.

Er bankreserver aktiver eller passiver?

En banks reserver betragtes som en del af dens aktiver og er opført som sådan i dens regnskaber og årsrapporter.