Investor's wiki

Sikkerhedsstillelse

Sikkerhedsstillelse

Hvad er sikkerhedsstillelse?

Sikkerhedsstillelse er brugen af et værdifuldt aktiv som sikkerhed for at sikre et lån. Hvis låntager misligholder lånet, kan långiver beslaglægge og sælge aktivet for at udligne deres tab.

For långivere giver sikkerhedsstillelse af aktiver en grad af sikkerhed mod misligholdelsesrisiko. For låntagere med dårlig kredithistorik kan det hjælpe dem med at få lån. Lån med sikkerhed betragtes som sikrede lån, så de har generelt væsentligt lavere renter end lån uden sikkerhed.

Forståelse af sikkerhedsstillelse

Et boliglån og et billån er to almindelige eksempler på sikkerhedsstillelse. Huset eller bilen kan blive beslaglagt af långiver, hvis låntager misligholder betalingerne.

Sikkerhedsstillelse er også almindelig for erhvervslån. En virksomhedsejer kan stille udstyr, ejendom, aktier eller obligationer op som sikkerhed for et lån for at udvide eller forbedre virksomheden.

På et lån med sikkerhed er hovedstolen - den oprindelige sum af lånte penge - typisk baseret på ejendommens vurderede sikkerhedsværdi. De fleste sikrede långivere vil låne omkring 70% til 90% af værdien af sikkerheden.

For en långiver er lån med sikkerhed i sagens natur sikrere end lån uden sikkerhed, så de har generelt lavere renter. Ikke-sikrede eller usikrede lån omfatter kreditkort og personlige lån, som generelt har meget højere satser.

Renter for lån med sikkerhed vs. usikrede lån

Fra maj 2022 er der f.eks. eksempler på rentesatser for lån med sikkerhed vs. usikrede lån:

  • Sikkerhedsstillelse: Et autolån kunne opnås til en gennemsnitlig rente på 4,68 % af en ansøger med en god kreditværdighed.

  • Sikkerhedsstillet: Et 30-årigt fastforrentet realkreditlån kunne opnås til en gennemsnitlig rente på 5,54%.

  • Usikret eller sikret: Rentesatserne for personlige lån, som kan være enten med eller uden sikkerhed, varierede fra 3 % helt op til 36 %.

Erhvervslån med sikkerhed

Når virksomheder har brug for lån til finansiering af projekter og drift, kan de bruge udstyr og ejendom som sikkerhed for at sikre obligationer,. der udstedes til investorer som rentepapirer. Fast forrentning giver investorer faste rentebetalinger samt afkast af hovedstolen ved udløb, så obligationer er en form for sikkerhedslån (virksomhedsgæld) mellem virksomheden (låntageren) og investoren (långiveren).

Køb på margin er en form for udlån med sikkerhed, der bruges af aktive investorer. Sikkerheden består af aktiver på investors konto.

Ved obligationsudbud stilles inventar og ejendom som sikkerhed for tilbagebetaling af obligationen. I tilfælde af virksomhedens misligholdelse, kan forsikringsgiverne af handlen beslaglægge sikkerheden, sælge den og bruge provenuet til at tilbagebetale investorer.

Det øgede sikkerhedsniveau, der tilbydes en obligationsejer (långiveren), er typisk med til at sænke den rente, der tilbydes på obligationen, hvilket også reducerer finansieringsomkostningerne for udstederen (låntageren).

Investering med sikkerhed: Køb på en margin

I investeringsindustrien er det almindeligt at bruge værdipapirer som sikkerhed. Eksempelvis er køb på margin, hvilket vil sige køb (delvis) med lånte penge, baseret på brug af andre værdipapirer på investors konto som sikkerhed for lånet. Hvis investoren har tilstrækkelige aktiver på kontoen til at bruge som sikkerhed, vil et mæglerfirma give denne investor mulighed for at købe værdipapirer med lånte penge.

Hvis investeringen lykkes, vil lånet blive tilbagebetalt fra overskuddet. Hvis investeringen taber penge, udsteder mægleren et margin call (dvs. et krav om, at investoren enten indsætter yderligere penge eller værdipapirer eller sælger nogle af aktiverne for at bringe kontoen op på minimumsværdien).

Typisk er margin calls for en procentdel af det samlede lånte beløb. Hvis en investor låner $1.000, vil kurtage kræve, at 25% af lånet ($250) er tilgængelig som sikkerhed. Det er derfor vigtigt, at investeringer købt med en margin stiger i værdi for et positivt afkast.

Højdepunkter

  • Sikkerhedsstillelse giver en långiver sikkerhed mod misligholdelse af et lån.

  • Virksomheder bruger typisk lån med sikkerhed til at finansiere udvidelses- og forbedringsprojekter.

  • Fordi det i høj grad reducerer långivers risiko, er renterne på lån med sikkerhed væsentligt lavere.

Ofte stillede spørgsmål

Hvordan bestemmes sikkerhedsværdien af mit hus?

På et lån med sikkerhed vil de fleste sikrede långivere basere hovedstolen (det beløb, de låner) på den anslåede værdi af ejendommen som sikkerhed - og derefter låne omkring 70% til 90% af denne værdi.

Hvad er eksempler på sikkerhedsstillelse?

De mest almindelige former for sikkerhedsstillelse er boliglån og billån. Huset eller bilen bruges som sikkerhed, der kan beslaglægges af långiver, hvis låntager misligholder lånet.

Hvad er obligationer?

Obligationer er en form for lån med sikkerhed (virksomhedsgæld) mellem virksomheden (låntageren) og investoren (långiveren). Ved obligationsudbud er selskabets inventar og ejendom ofte stillet som sikkerhed for tilbagebetaling af obligationen til investorerne.

Hvad er at købe på en margin?

At købe på en margin betyder, at en investor køber et aktiv primært med lånte penge - for eksempel 10 % ned og 90 % finansieret. Margininvestering er en form for udlån med sikkerhed, fordi lånet er sikret af de øvrige værdipapirer på investors konto.