Pyramideskema

Hvad er et pyramidespil?

Et pyramidespil er en ulovlig investeringsfidus baseret på en hierarkisk opsætning af netværksmarkedsføring. Den mest berømte form for pyramidespil er måske Ponzi-ordningen.

Nye rekrutter udgør bunden af pyramiden og giver finansieringen, eller såkaldte afkast, i form af nye pengeudlæg til de tidligere investorer/rekrutter, der er struktureret over dem i ordningen. Et pyramidespil involverer normalt ikke salg af produkter. Den er snarere afhængig af den konstante tilgang af penge fra yderligere investorer, der arbejder sig til toppen af pyramiden. Det betyder, at markedsføringsordninger på flere niveauer ikke klassificeres som pyramidespil og ikke nødvendigvis er svigagtige.

Sådan fungerer et pyramidespil

En person eller en virksomhed igangsætter et pyramidespil ved at rekruttere investorer med et tilbud om garanteret højt afkast. Da ordningen begynder, modtager de tidligste investorer et højt afkast,. men disse gevinster betales af nye rekrutter og er ikke et afkast af nogen reel investering.

Fra det øjeblik fidusen påbegyndes, begynder et pyramidespils forpligtelser at overstige dets aktiver. Den eneste måde, det kan skabe rigdom på, er ved at love ekstraordinære afkast til nye rekrutter; den eneste måde, disse afkast modtager betaling på, er ved at få yderligere investorer. Uvægerligt mister disse ordninger damp, og pyramiden kollapser.

Pyramidespils historie

Det første bemærkede pyramidespil blev skabt af den italiensk-amerikanske Charles Ponzi i 1919. Ponzi grundlagde Securities Exchange Company det år med løftet til investorerne om at fordoble deres penge inden for 90 dage. Da Ponzi fortsatte med at tiltrække nye investorer, brugte han disse penge til at betale de tidligste investorer det dobbelte af deres investering. Som virksomheden blev bemærket, indbragte Ponzi 1 million dollars om ugen.

I juli 2020 påpegede aviser til sidst fejlene i Ponzis "forretning", og det år blev han til sidst konkurs. Han havde indbragt 15 millioner dollars fra ordningen. Ponzi kom i fængsel for sit bedrageri og var derefter tavs i et årti, kun for at genopstå i Florida, hvor han drev et andet pyramidespil fokuseret på jordhandler.

På trods af at Ponzi er den, hvis navn er forbundet med denne type pyramidespil, blev handlingen tilsyneladende først begået af Sarah Howe i Boston i 1879. Howe oprettede Ladies' Deposit med det formål at hjælpe kvinder med at investere deres penge. Hun hævdede, at investorindskud ville blive fordoblet på ni måneder. The Boston Daily Advertiser afslørede hendes fidus, og Howe afsonede til sidst tre år i fængsel, kun for at satse på at slippe ud og starte endnu et svindelnummer, som hun kørte i to år.

I 2019 var der 60 store Ponzi-ordninger i USA med samlede investeringer på $3,25 milliarder.

Siden disse tidlige Ponzi-planer har lidt ændret sig. Investorer er begejstrede over løftet om store og hurtige afkast, investerer uden fuldt ud at forstå det køretøj, de sætter deres penge i.

Grundlæggende pyramideskemaer

Et pyramidespil er en variation af Ponzi-ordningen,. som giver et løfte om høje investeringsafkast, som ikke er tilgængelige fra traditionelle typer investeringer. I praksis får strukturen af pyramidespil andre til at rekruttere ofre og indsamle penge, der til sidst kommer til toppen af pyramiden.

I et typisk setup rekrutterer en person en anden person til at investere en vis mængde penge. Den anden person genvinder deres investering ved at rekruttere personer under dem til at investere i ordningen.

Jo flere mennesker de kan rekruttere under dem, jo større er deres profit, og en vis procentdel af overskuddet hos alle rekrutterere arbejder sig op ad pyramiden for at berige rekrutteringsmedarbejderne før dem. Hver person skal rekruttere et vist antal personer. Processen fortsætter, indtil der er færre mennesker i bunden af pyramiden, og den kollapser under sin egen vægt.

Generelt er det kun folk tæt på toppen af pyramiden, der tjener betydeligt, og folk nær bunden får aldrig deres investeringer tilbage.

Forretningspyramider

På deres ansigt er multilevel marketing virksomheder struktureret som en pyramide. Enkeltpersoner har mulighed for at investere i deres egne virksomheder, som tilsyneladende distribuerer et produkt. Men hos nogle virksomheder kommer den reelle profitmulighed ikke fra at sælge produkter, men fra at få andre til at købe ind i deres egen virksomhed, hvor en procentdel af investeringen bevæger sig op i hierarkiet af rekrutterere.

Disse firmaer omfatter f.eks. Amway, Rodan + Fields og Tupperware. Blandt de mere højprofilerede multilevel marketing-virksomheder, der skal undersøges som et pyramidespil, er Herbalife Ltd. Herbalife-distributører kan tjene penge blot ved at sælge virksomhedens produkter, men de skal købe og sælge produkterne for tusindvis af dollars, før de opnår en fortjeneste. Kritikere hævder, at virksomhedens bedste rekrutterere modtager langt størstedelen af overskuddet.

Regulatorer har fastslået, at en markedsføringsstruktur på flere niveauer ikke er svigagtig, hvis virksomheden tjener det meste af sin fortjeneste på at sælge produkter eller tjenester til slutbrugerforbrugere, i modsætning til at rekruttere nye salgsagenter og kræve, at disse agenter køber deres eget varelager.

Eksempel på et pyramideskema

Et nyligt og velkendt pyramidespil af typen Ponzi involverede Bernie Madoffs fald, som lovede og ofte opfyldte tilsyneladende ekstraordinære investeringsafkast ved at hverve nye medlemmer til at skille sig af med deres penge. Madoff indrømmede sine forbrydelser og blev idømt 150 års fængsel, men først efter at tusindvis af investorer kollektivt mistede milliarder af dollars på bedrageriet. Madoff døde bag tremmer i april 2021, 82 år gammel.

Madoff hævdede, at hans investeringsstrategi var split-strike-konverteringsstrategien. Men han indsatte egentlig bare klientmidler på én konto, som han brugte til at betale nuværende kunder, der ønskede at indløse deres penge. Der er ingen sikkerhed for, hvornår Madoff begyndte sin plan, men beretninger peger på 1991. Nogle nære medarbejdere til Madoff hævder, at det var begyndt tidligere. Madoff hævdede selv, at han blev overtalt til det.

Madoff var i stand til konsekvent at tiltrække nye investorer til at betale for at forløse investorer på grund af en række forskellige årsager. Hans primære offentlige portefølje er kun bygget af sikre, blue-chip aktier. Hans afkast var højt, cirka mellem 10% og 20%, og konsekvent, hvilket var et nøglepunkt. Og han sagde, at han brugte en kravestrategi (split-strike-konvertering), der minimerer risici.

Securities and Exchange Commission ( SEC) startede efterforskningen af Madoff og hans firma i 1999. Det var primært finansanalytiker, Harry Markopolos, der gav anledning til bekymring, idet han sagde, at Madoffs afkast ikke var mulige, samt leverede en liste over andre uregelmæssigheder og hævdede at Madoff kørte en Ponzi-ordning.

Til sidst mistede Madoffs firma næsten det hele, da indløsningerne var høje i 2005, men det var først, da markedet i 2008 vendte mod en recession,. at det var umuligt for Madoff at fortsætte med at køre ordningen. I alt svindlede Madoff investorer for 17,5 milliarder dollars, eller 65 milliarder dollars inklusive fiktive overskud.

Ofte stillede spørgsmål om pyramidespil

Er en Sou Sou et pyramidespil?

Ja, en sou sou, en form for uformel spareklub, er blevet brugt som et pyramidespil af svindlere. En sou sou er en roterende spareklub, der primært findes i Vestafrika og Caribien. Den består typisk af en lille gruppe familie og venner, som indbetaler et fast beløb til fonden eller kontoen og skifter på skift, hvem der får udbetalt. Der er ingen renter, og du får ikke mere udbetalt, end du lægger ind. I denne originale iteration er en sou sou ikke et pyramidespil, men svindlere har slået falske sou sou-klubber op, såsom The Circle Game, Blessing Loom og Money Board. De lover højere afkast end hvad du bidrager med og er afhængige af at tiltrække nye investorer til at betale tidligere investorer.

Hvordan kan du se et pyramidespil?

For at få øje på et pyramidespil skal du være skeptisk over for investeringer, der giver høje afkast på kort tid med lille risiko. Hvis du ikke forstår investeringen eller hvordan afkastet bliver lavet, så undgå det. Hvis nogen, du ikke kender, inviterer dig til en investering eller et seminar, kan det muligvis være bedrageri. Undersøg enhver sælger af et investeringsprodukt ved hjælp af en række værktøjer, såsom FINRA's BrokerCheck. Sørg for, at investeringen er registreret, hvis den ikke er det, så spørg hvorfor.

Hvordan kommer du ud af et pyramidespil?

Hvis du mener, at en investering er en Ponzi-ordning, skal du straks rapportere den til myndighederne, herunder SEC, FINRA og din stats regulator. Træk dine penge ud så hurtigt du kan. Når du gør det, kan ordningen tilbyde tilbud eller højere afkast, men det er blot en fortsat del af ordningen.

Hvordan rapporterer du et pyramidespil?

Du kan rapportere en ordning til SEC, FINRA og din stats myndighed. North American Securities Administrators Association giver en liste over værdipapiradministratorer, som du kan rapportere til.

Bundlinjen

Et pyramidespil er en almindelig form for økonomisk svindel baseret på at tiltrække nye investorer til at betale tidlige investorer. Det mest berømte pyramidespil er Ponzi-skemaet. Der kan være variationer, så når du foretager en investering, er det vigtigt at gøre din due diligence og forstå, hvor du lægger dine penge. Hvis noget ser ud, eller du ikke får klare svar fra sælgeren, er det altid bedst at gå væk. Hvis du har mistanke om svig, er der mange myndigheder til at rapportere dine mistanker.

##Højdepunkter

• Pyramidespil er baseret på lag, hvor nye medlemmer er i bunden, og medlemmerne i toppen tjener størstedelen af pengene.

• Det måske mest berømte pyramidespil er Bernie Madoffs Ponzi-projekt, der blev gravet frem under finanskrisen i 2008.

• Ponzi-ordningen er en populær og velkendt type pyramidespil opkaldt efter Charles Ponzi, der vedtog sit eget pyramidespil i 1919.

• Multi-level marketing virksomheder betragtes ikke typisk som pyramidespil, fordi de involverer salg af produkter.

• Et pyramidespil mislykkes, når den enhed, der driver ordningen, ikke er i stand til at tiltrække nye investorer til at betale tidligere investorer tilbage.