Inntektsfond

Hva er et inntektsfond?

Et inntektsfond er en type aksjefond eller børshandlet fond (ETF) som legger vekt på nåværende inntekt,. enten på månedlig eller kvartalsbasis, i motsetning til kapitalgevinster eller verdistigning. Slike fond har vanligvis en rekke statlige, kommunale og bedrifters gjeldsforpliktelser, foretrukne aksjer,. pengemarkedsinstrumenter og aksjer som betaler utbytte.

Grunnleggende om inntektsfond

Aksjepriser på inntektsfond er ikke faste; de har en tendens til å falle når rentene stiger og å øke når rentene faller. Generelt er obligasjonene som inngår i porteføljene til disse fondene investeringsgrad. De øvrige verdipapirene er av tilstrekkelig kredittkvalitet til å sikre bevaring av kapital.

Det er to populære typer høyrisikofond som også fokuserer hovedsakelig på inntekt: obligasjonsfond med høy avkastning som primært investerer i bedriftssøppelobligasjoner og banklånsfond som investerer i lån med flytende rente utstedt av banker eller andre finansinstitusjoner.

Inntektsfond kommer i flere varianter. Den primære differensieringen involverer hvilke typer verdipapirer de investerer i for å generere inntekter.

Pengemarkedsfond

Pengemarkedsfond investerer vanligvis i innskuddsbevis (CD), sertifikater og kortsiktige statskasseveksler. Disse fondene er designet for å være svært sikre investeringer som tar sikte på å opprettholde en lav aksjekurs til enhver tid, men de har også en tendens til å tilby relativt lav avkastning. Selv om disse fondene ikke har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikring som bankprodukter gjør, har pengemarkedsfond tradisjonelt gitt en høy grad av sikkerhet.

Obligasjonsfond

Obligasjonsfond investerer vanligvis i selskaps- og statsobligasjoner. Statsobligasjonsfond har praktisk talt ingen misligholdsrisiko og kan derfor fungere som en trygg havn for investorer i tider med usikkerhet, men gir normalt lavere avkastning enn sammenlignbare selskapsobligasjonsfond. Bedriftsobligasjoner medfører den ekstra risikoen for at utsteder ikke kan betale hovedstol eller rente. Som et resultat har de en tendens til å betale høyere renter for å ta høyde for den ekstra risikoen. Bedriftsobligasjonsfond kan deles inn i obligasjonsfond med investeringsgrad og obligasjonsfond under investeringsgrad, eller søppel.

Aksjeinntektsfond

Mange selskaper betaler utbytte på aksjene sine. Midler som hovedsakelig investeres i aksjer som betaler regelmessig utbytte, kalles aksjeinntektsfond. Disse typer fond er spesielt populære blant investorer i pensjonsalder som ser ut til å leve av den forutsigbare månedlige inntekten som genereres fra porteføljene deres. Historisk sett har utbytte gitt en betydelig prosentandel av en aksjes totale langsiktige avkastning.

Andre inntektsfond

Andre inntektsgivende fond inkluderer de som er fokusert på eiendomsinvesteringsfond (REITs), master limited partnerships (MLPs) og foretrukne aksjer.

Eksempel på et inntektsfond

20. Rowe Price Equity Income Fund har 17,51 milliarder dollar i netto eiendeler per 1. kvartal 2021 og søker høy vekst gjennom aksjer med høy utbytte i kombinasjon med kapitalvekst. Fondet, som deler ut utbetalinger kvartalsvis, utbetalte et utbytte på $0,18 per aksje 14. desember 2020. Fondet har prestert relativt i tråd med referanseindeksen. En investering på 10 000 USD i T. Rowe Price Equity Income Fund ved oppstart i 1985 vil være verdt rundt 24 5100 USD per 28. februar 2021. Gjennomsnittlig resultat for Lipper Equity Income Funds for samme beløp over samme periode vil være ca. $25 150.

Høydepunkter

– Inntektsfond er aksjefond eller ETFer som prioriterer løpende inntekter, ofte i form av rente- eller utbyttebetalende investeringer.

• Inntektsfond kan investere i obligasjoner eller andre rentepapirer samt preferanseaksjer og utbytteaksjer.

– Inntektsfond anses ofte som lavere risiko enn fond som prioriterer kapitalgevinster.